Code de la société: Jiangsu Etern Company Limited(600105) nom abrégé de la société: Jiangsu Etern Company Limited(600105) Code des obligations: 110058 nom abrégé des obligations: Yongding conversion des obligations Jiangsu Etern Company Limited(600105)
Actions non publiques en 2021
Rapport d’analyse de faisabilité sur l’utilisation des fonds collectés
(version révisée)
Mars 2002
Plan d’utilisation des fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique
Après déduction des nouveaux investissements et des investissements financiers à investir au cours des six mois précédant la date de la résolution du Conseil d’administration de l’émission en cours et avant l’émission en cours, le montant total des fonds levés pour l’émission non publique d’actions ne dépasse pas 1 005 millions de RMB (y compris le montant actuel), et le montant net des fonds levés après déduction des dépenses d’émission pertinentes est proposé pour les éléments suivants:
Unit é: 10 000 RMB
S / N nom du projet montant total de l’investissement proposé montant des fonds collectés
1 câbles sous – marins haut de gamme, câbles terrestres et projets de soutien au système 125411,61 60 000,00
2 5G core Optical chip, DEVICE, module 69015463050000, Subsystem R & D and Industrialization Project
2.1 Projet de production annuelle de 15 millions de puces laser et de 2 503540,03 205 millions de dispositifs
2.2 projet de production annuelle de 160000 Puces et modules AWG 21 350,05 5 000,00
2.3 projet de construction d’un système de transmission interconnecté pour le Centre de données 1012538500000 (matériel DCI)
3 remboursement des emprunts bancaires 10 000,00 10 000,00
Total 204427,07 100500,00
Le Conseil d’administration peut, avec l’autorisation de l’Assemblée générale des actionnaires, ajuster le montant des investissements des fonds collectés dans les projets d’investissement susmentionnés sans modifier les projets d’investissement proposés par les fonds collectés. Si le montant réel des fonds collectés après déduction des frais d’émission de l’offre non publique est inférieur au montant total prévu des fonds collectés pour les projets susmentionnés, la partie insuffisante des fonds collectés pour les projets susmentionnés est résolue par la société elle – même. Avant que les fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique ne soient disponibles, la société peut investir à l’avance des fonds propres ou des fonds autofinancés en fonction de l’état d’avancement réel des projets d’investissement collectés et les remplacer conformément aux procédures réglementaires pertinentes après que les fonds collectés ont été disponibles.
Analyse de la faisabilité et de la nécessité du projet d’investissement des fonds collectés
Câbles et systèmes sous – marins haut de gamme
1. Informations de base sur le projet
Il s’agit d’un projet de câbles et de systèmes sous – marins haut de gamme. L’entreprise a l’intention d’accroître encore la recherche et le développement technologiques sur les câbles sous – marins en s’appuyant sur de nombreuses années d’accumulation technique et d’expérience dans le développement de produits dans le domaine des câbles optiques et des câbles, afin de former la capacité d’industrialisation des câbles sous – marins de 10 – 35kV et 110 – 500kv (y compris les câbles sous – marins flexibles de ± 80KV – 420kv). Élargir le champ d’activité de l’entreprise et améliorer sa force globale. En outre, l’entreprise augmentera également les investissements dans la recherche et le développement de câbles terrestres haute tension de 110 à 500 kV, enrichira et optimisera davantage le système de produits de câbles existant et améliorera le niveau global de rentabilité de l’entreprise.
L’investissement total du projet s’élève à 12541161 millions de RMB et il est proposé d’investir 60 millions de RMB dans les fonds recueillis dans le cadre de cette offre non publique.
2. Entité chargée de la mise en œuvre du projet
Le projet est principalement mis en œuvre par Yongding Hainan Cable (Nantong) Co., Ltd., une filiale à part entière de Jiangsu Etern Company Limited(600105) .
3. Estimation des investissements dans le projet
L’investissement total prévu pour ce projet est de 12541161 millions de RMB, avec les arrangements d’investissement spécifiques suivants:
Unit é: 10 000 RMB
No de série catégorie d’investissement proportion de l’échelle d’investissement (%)
1 acquisition de terrains 10 000,00 7,97
2 travaux de construction 46 500,00 37,08
3 achat et installation de matériel 32 188,00 25,67
4 réserves de base 3 934,40 3,14
5 Fonds de roulement initial 32 789,21 26,15
Total 125411,61 100,00
4. Nécessité de la mise en œuvre du projet
Enrichir et améliorer la structure des produits de l’entreprise et renforcer la force globale de l’entreprise
En tant que l’une des premières entreprises engagées dans la R & D et la production de produits de fibres optiques et de câbles en Chine, l’entreprise s’est profondément engagée dans l’industrie des fibres optiques et des câbles au cours des dernières années, a accordé une grande attention à la tendance au d éveloppement technologique de l’industrie et aux possibilités de développement du marché, et a continuellement enrichi et élargi le champ d’application des produits. Actuellement, l’entreprise est passée de la fabrication initiale d’un seul câble de communication à la fabrication de câbles spéciaux pour les appareils électriques, les Fournisseur de câbles spécialisés dans de nombreux domaines, y compris les câbles de capteurs de conduits d’air, les harnais spéciaux de véhicules à haute température, etc.
À l’heure actuelle, parallèlement à l’amélioration de la position stratégique de l’économie marine dans le développement économique de la Chine, l’énergie éolienne en mer, en tant qu’élément important de l’économie marine, se développe rapidement sous la double impulsion de la politique et du marché, et la capacité installée et l’échelle d’investissement montrent une tendance à la croissance soutenue et stable. Le développement vigoureux de l’industrie de l’énergie éolienne en mer a créé un bon environnement de marché pour le développement de l’industrie du câble sous – marin et d’autres industries connexes en amont. Dans ce contexte, l’entreprise a l’intention d’accroître les investissements dans la recherche et le développement sur les câbles et les technologies connexes des câbles terrestres à haute tension par la mise en œuvre du projet, d’introduire des équipements d’essai et de production de pointe, d’établir un système indépendant et contrôlable de recherche et de développement et de production sur les technologies des câbles marins et des câbles terrestres à haute tension, d’enrichir et d’améliorer encore la structure des produits de l’entreprise, de saisir les possibilités de développement du marché et d’étendre les domaines d’activité de l’ Consolider et renforcer la force globale de l’entreprise.
Optimiser l’allocation des ressources de l’entreprise et améliorer la rentabilité de l’entreprise
À l’heure actuelle, l’industrie de la transmission d’électricité de l’entreprise a formé un modèle industriel de développement coordonné dans de nombreux domaines. Grâce à des années d’innovation et d’expérience continues, elle a accumulé de riches réserves techniques et de vastes ressources pour les clients dans les domaines susmentionnés. La mise en œuvre de ce projet de soutien aux câbles sous – marins et terrestres haut de gamme et au système peut donner le plein jeu aux avantages de l’entreprise en matière de ressources dans l’industrie de la transmission d’énergie, effectuer la R & D et l’industrialisation de la technologie pertinente des câbles sous – marins et des câbles terrestres haute tension sur la base de la technologie existante et des clients, réaliser la maximisation de la valeur des ressources de base de l’entreprise, ajouter de nouveaux points de croissance des bénéfices et améliorer le niveau global de profit de l’entreprise. Dans le même temps, la mise en œuvre du projet enrichira encore la réserve technique de l’entreprise, fournira un soutien technique à d’autres entreprises, réalisera le développement synergique entre les différentes entreprises et favorisera le développement sain et durable de l’entreprise.
5. Faisabilité de la mise en œuvre du projet
(1) Les politiques nationales encouragent et soutiennent l’industrie de l’énergie éolienne et des câbles sous – marins en mer
En tant qu’élément important de l’économie marine, l’énergie éolienne en mer et les industries connexes jouent un rôle important dans la promotion de la transformation de la Chine Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) En 2015, le Conseil d’État a publié made in China 2025, qui a clairement indiqué que l’équipement marin était l’un des domaines clés, qu’il était considéré comme une partie importante de l’industrie émergente stratégique de la Chine, l’orientation clé de l’industrie de la fabrication d’équipement haut de gamme et la base et Le soutien importants de la mise en œuvre de la stratégie nationale de renforcement de la puissance maritime.
En 2021, le Conseil d’État a publié des avis directeurs sur l’accélération de la mise en place et de l’amélioration d’un système économique de développement du cycle vert à faible intensité de carbone, soulignant la nécessité d’accroître la proportion d’utilisation des énergies renouvelables, de promouvoir vigoureusement le développement de l’énergie éolienne et photovoltaïque et de développer l’énergie hydraulique, géothermique, marine, hydrogène, biomasse et photothermique en fonction des conditions locales.
Les documents de politique générale susmentionnés ont établi un bon environnement politique pour le développement de l’industrie chinoise de l’énergie éolienne et des câbles sous – marins, ont également indiqué une orientation claire pour le développement technologique de l’industrie, sont favorables à la promotion d’un développement sain, durable et rapide de l’industrie chinoise de l’équipement électrique marin et constitueront également une bonne base politique pour la mise en œuvre harmonieuse du projet.
Une réserve abondante de R & D et de talents peut soutenir la mise en œuvre harmonieuse du projet.
En tant qu’entreprise nationale de démonstration de l’innovation technologique et d’avantage national en matière de propriété intellectuelle, l’entreprise a toujours considéré la R & D technique comme le moteur central du d éveloppement de l’entreprise. Elle dispose d’un Centre national de technologie d’entreprise, d’un poste de travail national de recherche postdoctorale et d’un Laboratoire national d’accréditation CNAS et d’autres sectorformes d’innovation. L’investissement continu de haut niveau dans la R & D garantit la capacité d’innovation continue de l’ C’est la clé pour obtenir un avantage concurrentiel sur le marché.
Après de nombreuses années de R & D et d’accumulation de technologie, l’entreprise dispose actuellement d’une réserve technique relativement abondante dans la préparation de câbles, de câbles spéciaux, d’énergie supraconductrice et d’autres produits, avec 31 brevets et plus de technologies non brevetées, ce qui a jeté des bases techniques solides pour le développement de câbles sous – marins et de câbles terrestres à haute tension dans le cadre de ce projet. En outre, l’entreprise dispose d’une riche réserve de talents, d’une équipe de projet mature et stable et d’une riche expérience de la recherche et de la mise en oeuvre de la technologie des câbles spéciaux et de l’application industrielle. Entre – temps, afin d’assurer la mise en œuvre harmonieuse du projet, l’entreprise élargira également l’équipe de projet en combinant l’introduction et la formation. Parallèlement à l’augmentation du nombre de talents professionnels existants, elle introduira également des talents dans d’autres domaines professionnels tels que la technologie, l’analyse de la structure des matériaux et les essais. Par conséquent, l’abondance des réserves de technologie et de talents a jeté les bases solides d’une mise en oeuvre harmonieuse du projet.
La bonne réputation de la marque et les riches ressources des clients de l’entreprise fournissent une garantie de marché pour la construction du projet.
L’entreprise a travaillé profondément dans le domaine de la fibre optique et du câble pendant de nombreuses années, a une riche expérience de l’industrie, adhère à l’esprit d’entreprise de « l’honnêteté et la confiance, sans fin », change constamment le concept d’entreprise de l’innovation, adhère à l’attitude d’honnêteté responsable envers La société, l’entreprise, les clients et les employés, a créé une bonne image d’entreprise, l’entreprise avec une grande échelle de production, une qualité stable des produits, Le système après – vente parfait a été évalué par la Commission Asie – Pacifique des communications optiques et l’Institut de recherche sur l’information des télécommunications de réseau comme « les dix entreprises les plus compétitives de la Chine en matière de communications optiques » et « les dix entreprises les plus compétitives de la Chine en matière de fibres optiques et de câbles » pour 11 sessions consécutives, ce qui lui confère un certain avantage d’échelle et une position de leader dans l’industrie.
En outre, la société entretient de bonnes relations de coopération avec de nombreuses grandes entreprises d’investissement dans l’énergie éolienne, dont China Huaneng Corporation, China Datang Corporation, China Huadian Corporation, China Guangzhou Nuclear Power Corporation, National Energy Group Guohua Electric Power Corporation, China Resources Power Holdings Co., Ltd., Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) Les clients susmentionnés jouissent d’une bonne réputation, d’actifs et d’une grande échelle d’affaires et d’une forte force, ce qui a joué un rôle important dans la promotion du développement et de l’expansion de l’entreprise, tout en renforçant l’influence de la marque de l’entreprise dans l’industrie et en jetant de bonnes bases de marché pour la promotion et l’application des produits de câbles sous – marins et de câbles terrestres haute tension. En résum é, la qualité et la stabilité des ressources des clients et la bonne réputation de la marque de l’entreprise constitueront une garantie importante pour la mise en oeuvre harmonieuse du projet à l’avenir.
6. Cycle de construction du projet
La période de construction prévue du projet est de deux ans. L’entreprise ajustera dynamiquement le calendrier de mise en oeuvre du projet en fonction de la situation réelle.
7. Évaluation des avantages économiques du projet
Selon les calculs, la période de récupération (y compris la période de construction et après impôt) du projet est de 7,64 ans et le taux de rendement interne (après impôt) est de 21,48%, ce qui présente de bons avantages économiques.
8. Questions relatives à l’approbation du projet
À la date d’émission du présent rapport, les procédures relatives au dépôt et à l’évaluation environnementale du projet étaient en cours.
Développement et industrialisation de puces optiques de base, de dispositifs, de modules et de sous – systèmes pour le réseau porteur 5g
1. Informations de base sur le projet
Le projet de R & D et d’industrialisation des puces optiques de base, des dispositifs, des modules et des sous – systèmes du R éseau porteur 5G est divisé en trois sous – projets, à savoir la production annuelle de 15 millions de puces laser et de 2,5 millions de dispositifs, et la production annuelle d’awg.
Projet de 160000 Puces et modules et projet de construction d’un système de transmission interconnecté pour le Centre de données (équipement DCI). L’entreprise a l’intention d’améliorer la force globale de l’entreprise dans le domaine de la recherche et du développement de puces, d’appareils, de modules et de sous – systèmes de base du R éseau porteur 5G par la construction du projet, d’améliorer la disposition de la chaîne industrielle des communications optiques de l’entreprise et de répondre aux besoins de développement futur de l’entreprise.
L’investissement total du projet s’élève à 690154600 yuan RMB et il est proposé d’investir 305 millions de yuan RMB dans les fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique.
2. Entité chargée de la mise en œuvre du projet
Les trois sous – projets du projet sont mis en œuvre par la filiale holding de la société, comme indiqué dans le tableau ci – dessous:
Numéro de série
