Principaux points de vue de l’industrie:
En ce qui concerne la répartition des positions de fonds au cours du quatrième trimestre de 2021, la répartition de l’industrie informatique est déjà faible et le ratio de répartition est à un niveau historiquement bas. En 2021, l’indice et le volume de l’industrie de l’informatique de Shenwan ont augmenté et l’évaluation de l’industrie a été digérée.
Principaux points d’investissement:
La position du Fonds dans l’industrie informatique est à un niveau historiquement bas: la proportion de la position du Fonds dans l’industrie informatique est entrée dans la voie de la baisse depuis le deuxième trimestre de 2020, et le niveau d’allocation actuel est à un niveau historiquement bas depuis près de 10 ans. En 2021, la part des fonds de l’industrie informatique au quatrième trimestre était de 4,18%, en baisse de 1,29 PCT par rapport au quatrième trimestre de 2020, de 0,42 PCT par rapport au troisième trimestre de 2021 et de 0,02 PCT par rapport au troisième trimestre de 2021.
La composition des dix principales positions lourdes de l’industrie informatique est relativement stable: Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Hundsun Technologies Inc(600570) , Glodon Company Limited(002410) , Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) , Sangfor Technologies Inc(300454) , Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) et Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) sont entrés dans les dix Bien que le classement des dix premières positions lourdes ait changé, la composition est essentiellement la même, toutes les entreprises de haute qualité avec un degré élevé de production et un meilleur modèle d’entreprise dans chaque sous – secteur. En ce qui concerne la variation de la valeur marchande des actions, les dix premières actions de Q4 en 2021 sont Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) , Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) , Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Navinfo Co.Ltd(002405) , Hundsun Technologies Inc(600570) , B-Soft Co.Ltd(300451) , Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) , Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) , Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) , Westone Information Industry Inc(002268) . Les dix premières actions du Fonds sont principalement réparties dans les secteurs de l’automobile intelligente, des technologies financières, de l’infrastructure de l’économie numérique et des technologies de l’information médicale.
Le degré de conglomérat des positions de fonds dans l’industrie de l’informatique s’est quelque peu atténué: Au cours du quatrième trimestre de 2021, la proportion de la valeur boursière des 5, 10 et 20 premières positions de fonds dans l’industrie de l’informatique par rapport à la valeur marchande globale des positions de fonds dans l’industrie de l’informatique était respectivement de 57,71%, 73,00% et 89,82%, ce qui a changé de – 2,21 PCT, – 1,22 PCT et 2,48 PCT par rapport au troisième trimestre de 2021, ce qui indique une légère diminution de la concentration de la répartition de l’industrie. Les fonds ont progressivement commencé à chercher une répartition diversifiée.
Suggestions d’investissement: prendre la nouvelle infrastructure comme noyau, accélérer le processus de Cloud, d’intelligence et de numérisation de l’entreprise, et suggérer aux investisseurs de prêter attention à l’objectif de haute qualité avec une forte certitude de performance dans le segment de haute qualité. Selon la situation du marché et de l’évaluation au cours du quatrième trimestre de 2021, la configuration de l’industrie informatique est déjà à un faible niveau, la proportion de configuration est à un niveau historiquement bas, et l’évaluation est également à un faible niveau après une digestion continue. Du point de vue de l’objectif d’augmentation de la position du Fonds Q4 en 2021, les domaines de l’automobile intelligente, de la technologie financière, de l’infrastructure de l’économie numérique et des technologies de l’information médicale sont les principales orientations du Fonds. Nous pensons que l’industrie de l’informatique a mis en évidence un meilleur rapport qualité – prix, avec l’accélération de la construction de l’économie numérique, l’industrie devrait s’attendre à une reprise soutenue des fonds. Il est recommandé aux investisseurs de se concentrer sur les objectifs de haute qualité avec une forte certitude de performance dans le secteur de l’économie numérique, en mettant l’accent sur les domaines de l’Internet industriel, des logiciels industriels, de l’innovation, de la conduite intelligente et de la sécurité des réseaux.
Facteurs de risque: risques géopolitiques mondiaux; Les progrès technologiques ne répondent pas aux attentes; Les dépenses en capital de l’industrie en ti ont été inférieures aux prévisions.
