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Facteurs du Festival de printemps en février, les ventes de nouvelles forces de construction automobile ont chuté, Nezha anti – Super Peng;
En février, les ventes de nouveaux véhicules énergétiques sur le marché européen ont légèrement augmenté par rapport à l’année précédente, tandis que la pénétration globale a ralenti;
Le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information a annoncé une subvention de 14,6 milliards de RMB pour les nouveaux véhicules énergétiques;
Bosch a conclu une coopération financière en matière de location de batteries avec Mitsubishi et Blue Valley Energy, et a fait des percées dans le domaine de l’échange d’électricité.
Stellantis a publié le plan stratégique 2030 pour adopter un modèle d’actifs légers en Chine;
Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ( Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) .sh): coopérer avec Gem Co.Ltd(002340)
Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) ( Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) .sz): la filiale prévoit d’investir 12 milliards de RMB dans Zhuhai 30gwh Power cell Project;
Byd Company Limited(002594) ( Byd Company Limited(002594) .sz): la production et la commercialisation sont maintenues stables et le modèle de véhicule est progressivement mis en marche pour être entièrement « nouvelle énergie».
Prix des matériaux Lithium – électricité
Produits Cobalt: Cobalt électrolytique (552500 yuan / tonne, 0,00%); Oxyde de cobalt (419000 yuan / tonne, 0,72%); Sulfate de cobalt (118000 yuan / tonne, 1,95%);
Produits au lithium: lithium métallique (2 710000 yuan / tonne, 6,69%); Carbonate de lithium (491000 yuan / tonne, 5,82%), hydroxyde de lithium (448000 yuan / tonne, 7,70%);
Produits du nickel: nickel électrolytique (184000 yuan / tonne, 2,17%), sulfate de nickel (44 000 yuan / tonne, 2,34%);
Matériaux intermédiaires: Cathode ternaire (523 puissance: 357000 yuan / t, 0,00%; 622 monocristal: 360000 yuan / t, 0,00%; 811 monocristal: 386000 yuan / t, 0,00%); Phosphate de lithium – fer (150000 yuan / tonne, 0,00%); Anode (graphite artificiel (310 – 320 MAH / g) 36 000 yuan / t, 0%; Graphite artificiel (330 – 340 MAH / g) 56 000 yuan / tonne, 0%; Graphite artificiel (340 – 360 MAH / g) 73 000 yuan / tonne, 0%; Diaphragme (7 + 2) μ M revêtement: 2,6 yuan / plat, 0,00%; 9 + 3 μ M revêtement: 2,2 yuan / plat, 0,00%); électrolyte (type Fe – Li 110000 yuan / t, 0%; type ternaire 113000 yuan / t, 0%; Hexafluorophosphate de lithium 550000 yuan / t, 0%)
Proposition d’investissement et objet de l’investissement
Les ventes de nouveaux véhicules énergétiques sur le marché européen sont restées stables dans l’ensemble, avec l’arrivée de la saison de pointe des ventes de véhicules, les ventes de véhicules dans les pays européens ont légèrement augmenté après avoir été affectées par le manque de cœur; La perméabilité des véhicules électriques a également augmenté dans la plupart des pays, tandis que la croissance a légèrement ralenti dans les pays à forte perméabilité. L’année 2021 est l’année la plus rentable pour les matériaux des tronçons moyens, avec des hausses de prix à des degrés divers dans tous les maillons, ce qui entraînera in évitablement une augmentation de la vitesse d’investissement de la capacité après l’augmentation des prix. Compte tenu du plan d’expansion de la production et de la vitesse d’expansion de chaque lien, l’effet du baril de bois est toujours efficace. Le resserrement de la capacité de production de certains liens et le ralentissement de l’itération technique peuvent être déduits comme un goulot d’étranglement dans la production de batteries au lithium ou de nouveaux véhicules énergétiques et devenir une plaque potentielle avec une augmentation de la quantité et des prix. Nous prévoyons que le diaphragme 2022 et le solvant peuvent devenir une plaque courte dans la chaîne de production.
L’ordonnancement de la production de la chaîne industrielle est resté positif en février. Selon les statistiques, en février, sous l’influence des facteurs du Festival du printemps, le calendrier de production de la chaîne industrielle a diminué par rapport au mois de janvier, le calendrier des principaux liens étant inférieur à 5%, ce qui montre encore un degré élevé de prospérité. Parmi eux, le calendrier de production des batteries au lithium a peu changé, tandis que le calendrier de production des deux principales entreprises est resté stable, ce qui reflète la forte demande de batteries. Dans le même temps, l’offre et la demande de diaphragmes sont encore tendues, en particulier dans le processus de diaphragme humide, la production des principales entreprises n’a pas diminué. Dans l’ensemble, les ventes des entreprises automobiles traditionnelles et des nouvelles forces ont dépassé les prévisions en janvier, et le calendrier de production de la chaîne industrielle superposée n’est pas faible, ce qui constitue une bonne base pour le premier trimestre.
En résum é, les matériaux des tronçons moyens se concentrent sur les liaisons membranaires Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ( Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , non évalué) Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) ( Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) , non évalué); Il est recommandé de prêter attention à la liaison solvant Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) ( Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) , achat), Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) Les matériaux TERNAIRES se concentrent sur Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799)
Conseils sur les risques
Les subventions ont diminué et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont été inférieures aux prévisions; Risque de fluctuation des prix des matières premières en amont.
