Principaux points de vue de l’industrie:
2022.2.28 – 2022.3.04: la nouvelle industrie de l’électricité a chuté de – 3,54% cette semaine, tandis que Shanghai et Shenzhen 300 ont chuté de – 1,68% au cours de la même période, perdant 1,86 PCT sur l’indice Shanghai et Shenzhen 300. Se classe 29e parmi les 31 secteurs industriels de Shenwan.
Principaux points d’investissement:
Nouveaux véhicules énergétiques: deux réunions ont eu lieu cette semaine et la construction d’infrastructures de recharge de nouveaux véhicules énergétiques est devenue un point chaud. Le 5 mars, le Ministère des finances a demandé à la cinquième session du 13e Congrès populaire national d’examiner le rapport sur l’exécution des budgets central et local en 2021 et le projet de budget central et local en 2022, dans lequel il était indiqué que le gouvernement appuierait la construction d’installations de soutien telles que des piles de recharge et encouragerait la consommation de nouveaux véhicules énergétiques en 2022. Lei Jun, membre du Congrès populaire national et fondateur, Président et chef de la direction du Groupe xiaomi, a proposé d’augmenter le nombre de stations de recharge rapide de haute puissance et d’améliorer la couverture effective; Yin tongyue, membre du Congrès populaire national, Secrétaire du Comité du parti et Président du Groupe Chery Holdings, a recommandé au Ministère de l’industrie et des technologies de l’information, à la Commission nationale du développement et de la réforme et à d’autres ministères de renforcer la conception de haut niveau et de promouvoir la résolution des problèmes liés à la construction, à l’exploitation et à l’entretien des infrastructures de recharge. Nous pensons qu’à mesure que la construction de l’infrastructure de recharge s’intensifiera, les consommateurs atténueront les préoccupations concernant l’endurance des nouveaux véhicules énergétiques, ce qui facilitera l’amélioration de la perméabilité des nouveaux véhicules énergétiques équipés de batteries au phosphate ferrique – lithium. Nous pensons que les futurs modèles haut de gamme seront principalement des batteries au nickel élevé, tandis que les modèles bas de gamme équipés de batteries au phosphate ferrique – lithium bénéficieront d’un avantage de prix plus important à l’avenir. Nous nous attendons à ce que la perméabilité de la batterie lithium – fer – phosphate augmente encore en 2022, et nous recommandons de prêter attention à Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ( Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ) et Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) ( Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) ).
Production d’électricité à partir de nouvelles sources d’énergie: en ce qui concerne l’énergie photovoltaïque, le premier ministre Li Keqiang a proposé dans le rapport de travail du Gouvernement vendredi que nous devrions promouvoir la planification et la construction d’une grande base d’énergie éolienne et photovoltaïque et d’une source d’énergie réglementaire correspondante cette année, afin d’améliorer la capacité d’absorption du réseau électrique pour la production d’énergie renouvelable. En ce qui concerne les prix de la chaîne industrielle, les prix des composants sont généralement stables, tandis que les prix des maillons supérieurs et des matériaux auxiliaires augmentent progressivement. À l’heure actuelle, la demande chinoise sur le marché des composants provient principalement de projets distribués, tandis que les appels d’offres pour de grands projets de centrales électriques au sol continuent d’augmenter. Les politiques sont bonnes et la demande de superposition est forte. Nous sommes favorables à l’amélioration continue du paysage de l’ensemble de la chaîne industrielle photovoltaïque. Il est recommandé de prêter attention à Tongwei Co.Ltd(600438) ( Tongwei Co.Ltd(600438) ), Flat Glass Group Co.Ltd(601865) ( Flat Glass Group Co.Ltd(601865) ). En ce qui concerne l’énergie éolienne, le prix d’appel d’offres de cette semaine pour les éoliennes a encore réduit l’industrie. Le 3 mars, 20 projets d’énergie éolienne, y compris la phase II du parc éolien Huaneng Fuyuan Nord, ont été ouverts, dont Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) 1825 yuan / kW le prix unitaire équivalent (y compris le tambour de la tour) est le prix le plus bas. Après déduction du tambour de la tour (le prix unitaire équivalent est d’environ 350 – 400 yuan / kW), le prix le plus bas est d’environ 1425 – 1475 yuan / kW, qui est ensuite appliqué au nouveau bas de l’industrie. Avec la baisse du prix des éoliennes, la demande de construction d’énergie éolienne continuera de se libérer.
Hydrogen Energy: le 1er mars, shennengchuang Energy Development Co., Ltd., une filiale du Groupe shenneng, air liquide China et Shanghai Chemical Industrial Zone Investment Co., Ltd. Ont signé un accord d’investissement à Shanghai, créant une coentreprise tripartite dans le parc pour construire le plus grand centre de remplissage d’hydrogène de Shanghai et accélérer le Déploiement de l’hydrogène à Shanghai et dans le delta du fleuve Yangtze. Nous pensons que de plus en plus d’entreprises prennent l’initiative de distribuer l’énergie de l’hydrogène et d’accélérer la construction de l’énergie de l’hydrogène en utilisant les avantages régionaux des villes économiquement développées.
Facteurs de risque: les ventes de nouveaux véhicules énergétiques sont inférieures aux prévisions; Risques pour la sécurité des nouveaux véhicules énergétiques; Le marché photovoltaïque affecté par l’épidémie n’a pas été débloqué comme prévu; Risque de fluctuation des prix des matières premières; L’approbation et le début de l’exploitation de l’énergie éolienne en mer sont inférieurs aux attentes; Le projet d’énergie éolienne approuvé n’a pas été raccordé au réseau comme prévu; L’installation photovoltaïque n’a pas augmenté assez rapidement
