La variété de nickel de la London Metal Exchange est devenue “Star”!
L’étoile a augmenté de 89% la veille et de plus de 100% le lendemain, soit 248% en deux jours au prix le plus élevé du jour. Cependant, face à la frénésie de l’argent du marché, la Bourse des métaux de Londres a dû suspendre le commerce du nickel à 16 h, heure de Pékin, le 8 mars. Par la suite, les prix du cuivre, de l’aluminium, du plomb, du zinc et d’autres métaux, tous plongés en ligne droite, où les prix du cuivre et de l’aluminium, en 10 minutes, ont augmenté de façon négative.
dans la matinée du 8 mars, la nouvelle que Qingshan Group, une entreprise chinoise, a été évincée du marché. À cet égard, le personnel du Groupe Qingshan a déclaré que les appels téléphoniques pour obtenir des détails sur l’incident se poursuivaient, « les questions pertinentes ont été signalées aux dirigeants pour traitement, aucun progrès n’a été réalisé à l’heure actuelle ». Qingshan Holdings est une entreprise chinoise de premier plan spécialisée dans la production d’acier inoxydable, avec un chiffre d’affaires de plus de 350 milliards de RMB.
Demain (9 mars), c’est mercredi et c’est la date de clôture. Le marché chinois attend. Mais une telle spéculation frénétique a clairement nui à la crédibilité de la Bourse des métaux de Londres.
transaction suspendue! Le prix international du nickel a grimpé de plus de 100%
Le matin du 8 mars, l’ordinateur a été allumé pour vérifier le marché extérieur, effrayé par l’évolution des prix du nickel sur le marché de la Bourse des métaux de Londres (LME). Dans le commerce de nuit de lme, le nickel a augmenté de 89% jusqu’à 55 000 $la tonne au cours de la journée. À la fin de la matinée du 8 mars, les prix du nickel sur le marché LME ont augmenté de 76% pour s’établir à 50 905 $la tonne, le niveau le plus élevé depuis juin 2007.
Cependant, à l’heure des échanges asiatiques du 8 mars, après l’ouverture frénétique des prix du nickel LME à 9 heures, heure de Pékin, les prix du nickel ont continué de monter en flèche après une brève correction. Vers 14 heures, heure de l’après – midi, les prix ont augmenté de plus de 100%, atteignant plus de 101365 $US / t.
« ces deux jours ont été un véritable choc, et c’est encore plus vrai de l’histoire de la London Metal Exchange, fondée en 1877, qui n’a pas connu d’augmentation aussi importante et continue, du moins pas que je l’ai vue.» Selon les analystes commerciaux d’une Agence chinoise de gestion de fonds sur une bourse à terme.
Par rapport au marché chinois des contrats à terme sur produits de base, il n’y a pas de limite claire à la hausse ou à la baisse à la Bourse des métaux de Londres, ce qui est l’une des raisons institutionnelles pour lesquelles les prix peuvent augmenter si fortement.
Tous les prix des métaux sur le marché LME ont fortement augmenté sous l’effet de la flambée des prix du nickel, et les prix des métaux de base à la Bourse des métaux de Londres ont fortement augmenté vers 14 heures au cours de la session asiatique du 8 mars. Parmi eux, le zinc a grimpé d’environ 20%, le plomb d’environ 10%, l’aluminium d’environ 4,5% et le cuivre d’environ 4,5%.
Face aux fortes fluctuations du marché, la Bourse des métaux de Londres a finalement dû suspendre les échanges de nickel à 16 h, heure de Pékin, le 8 mars. Par la suite, les prix du cuivre, de l’aluminium, du plomb, du zinc et d’autres métaux, tous plongés, dont le cuivre et l’aluminium, ont augmenté de façon négative en 10 minutes.
The Pacific Securities Co.Ltd(601099) LME est la plus grande Bourse de métaux non ferreux au monde. La nature de cette fermeture est très mauvaise, si LME ne prend pas de mesures pour maintenir l’ordre normal des transactions, la réputation de lme sera gravement touchée.
Avec la flambée des prix du nickel d’aujourd’hui, la nouvelle que le Groupe Qingshan a été évincé de l’entrepôt continue de fermenter. À cet égard, le personnel du Groupe Qingshan a déclaré à l’extérieur que depuis le matin du 8, le câblage a été effectué et que les appels téléphoniques pour obtenir des détails sur l’incident se sont poursuivis, « les questions pertinentes ont été signalées aux dirigeants pour traitement, il n’y a pas de progrès à l’heure actuelle ».
Dans une situation où le prix du nickel a augmenté de deux jours, les positions courtes ont besoin d’une marge supplémentaire importante, faisant face à une pression financière importante, si elles ne peuvent pas augmenter le capital et sont fermées, elles subiront d’énormes pertes. Auparavant, la London Metal Exchange (LME) avait relevé de 12,5% la marge contractuelle sur le nickel à 2 250 $la tonne à compter de la clôture des opérations le 8 mars.
Qingshan Holdings est une entreprise chinoise de premier plan spécialisée dans la production d’acier inoxydable, qui a formé l’ensemble de la chaîne industrielle de l’exploitation minière du nickel, de la fusion du nickel – fer à la fusion de l’acier inoxydable, de la production de billettes de coulée continue de l’acier inoxydable et de la transformation des tôles d’acier inoxydable, des barres et des fils, ainsi que la production de matières premières, de produits intermédiaires et de nouvelles batteries énergétiques dans le nouveau domaine de l’énergie. Il est principalement utilisé dans les systèmes de stockage d’énergie et les véhicules électriques.
À l’heure actuelle, les bases de production d’acier inoxydable de l’entreprise sont réparties dans les principales régions côtières de la Chine, comme le Fujian, le Guangdong et le Zhejiang, tandis que les bases de production à l’étranger sont réparties en Indonésie, en Inde, aux États – Unis et au Zimbabwe, avec 8 grandes bases de production. Les principales activités de l’entreprise comprennent l’acier inoxydable et la nouvelle chaîne industrielle de l’énergie. Selon la compagnie, sa production d’équivalent nickel atteindra Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) tonnes en 2021, 850000 tonnes en 2022 et 1,1 million de tonnes en 2023.
Selon les données de lme, la proportion de récépissés d’entrepôt à terme de nickel détenus par un seul client a augmenté progressivement, passant de 30 à 39% le 10 janvier à 50 à 80% le 19 janvier. Depuis le 13 janvier, le client détient plus de 90% des positions longues nettes et des récépissés d’entrepôt sur les trois contrats à terme sur le nickel les plus récents à échéance.
Cette concentration excessive de positions peut facilement justifier la fermeture d’une bourse qui applique un régime d’adhésion unique en son genre, « la viande est trop grasse et l’objectif est clair ». Actuellement, le London Metal Exchange compte 12 membres dans le cercle.
Le système d’adhésion à la LME est distribué par étapes. Les membres du cercle (rdms), les membres du courtier en compensation secondaire (abcms) et les membres du courtier en compensation secondaire (ABMS) sont les éléments les plus importants de la transaction lme. En outre, le système de contrôle des risques de lme, qui n’a pas de système de déclaration des grands ménages, se limite à la gestion des membres compensateurs. En outre, le mécanisme de règlement des différends de lme est différent des autres bourses de produits et est déterminé par la Commission d’arbitrage de lme conformément à la pratique établie.
Il convient de noter qu’après les heures d’ouverture du LME, le 7 mars, la Bourse de Londres a annoncé un ajustement des règles. Les nouvelles règles stipulent qu’après avoir étudié l’impact de la situation en Russie et en Ukraine sur le marché et l’environnement récent de faibles stocks de plusieurs métaux de base, les membres et leurs clients sont tenus d’interdire les ordres d’arbitrage de demain et de lendemain pour l’aluminium, les alliages d’aluminium, le cobalt, Le cuivre, le plomb, les alliages spéciaux d’aluminium nord – américains, le nickel, l’étain et le zinc à n’importe quel endroit où LME est exécuté à un prix supérieur à 1% du prix au comptant officiel de la veille du métal concerné.
En cas d’empêchement, la bourse peut différer la livraison des positions courtes de ces métaux qui sont entrées à la date de clôture le 9 mars ou après cette date, si l’obligation de livraison n’est pas remplie et si les métaux ne peuvent être empruntés à un niveau de prime au comptant ne dépassant pas 1% du prix officiel au comptant du métal concerné à la date précédente.
Il convient de noter que les prix du nickel à la Bourse des métaux de Londres sont restés stables dans l’ensemble jusqu’au 1er mars et qu’il n’y a pas eu de forte hausse des prix du nickel, même le 24 février, après le conflit russo – ukrainien.
Toutefois, à partir du 1er mars, les prix du nickel ont fortement augmenté chaque jour, à partir de 24 225 $la tonne à la clôture de la session précédente, pour atteindre 101365 $la tonne en six jours de négociation aujourd’hui, soit une hausse de 3,18 fois en six jours de négociation.
Étant donné que lme effectue le règlement à l’échéance, tous les contrats ne sont réglés qu’à la date d’échéance. De toute évidence, les membres du marché LME ont verrouillé les positions concentrées sur ce marché du nickel qui seront réglées en mars.
Contrairement à la bourse chinoise, les contrats à terme à trois mois LME sont des contrats continus, de sorte qu’ils sont livrés quotidiennement. Toutefois, en fonction des différentes positions, si la position est détenue dans un délai de trois mois, la livraison peut être demandée à n’importe quel jour de négociation; Les positions sont détenues tous les mercredis à la date de clôture du contrat de trois à six mois; Le troisième mercredi de chaque mois est de six à quinze mois.
“Le 9 mars, c’est le mercredi, et c’est une date de livraison. Soit la livraison, soit la réduction de l’entrepôt, soit la prolongation continue et ainsi de suite, maintenant regardez, il n’y a que ces trois options.” Les experts en négociation à l’extérieur d’une grande entreprise chinoise ont déclaré que, comme on dit, il n’y a pas de mort à court terme, pas de mort à long terme, le capital est pressé, si les conditions de livraison peuvent être assouplies, c’est une approche, mais dans l’histoire de lme, La probabilité est faible.
Yu Jiasong, Vice – Directeur général du Département des institutions industrielles de Green Dahua futures Co., Ltd., a déclaré que les sanctions imposées à la Russie avaient une incidence sur la production et le transport de nickel russe et, partant, sur l’offre mondiale de nickel, ce qui était un facteur primaire qui avait contribué à la récente vigueur des prix du nickel.
Selon l’introduction, la Russie est un important pays de production et d’exportation de nickel, ses réserves de nickel se classent au cinquième rang mondial, les exportations de tôles de nickel se classent au premier rang mondial, les tôles de nickel russes sont les principaux produits de livraison de nickel lme. Selon la Commission géologique des États – Unis, 250000 tonnes de nickel ont été produites en Russie en 2021, soit 9,3% de la production mondiale totale.
Avec le renforcement des sanctions contre la Russie, de nombreux pays ont commencé à restreindre et à examiner l’accès des navires transportant des marchandises russes, ce qui a entravé et retardé le commerce et le transport du nickel russe. Le 26 février, les États – Unis et l’Europe ont interdit à plusieurs grandes banques russes d’utiliser le système de règlement international SWIFT, ce qui a eu de graves répercussions sur les activités commerciales internationales de la Russie.
Le 2 mars, les groupes maritimes Mediterranean Shipping (MSC) et Maersk (Maersk), ainsi que le groupe maritime Dafei (CMA CGM), ont annoncé la suspension de leurs activités maritimes vers la Russie. Il s’agit d’un moratoire imposé par trois autres grandes compagnies maritimes sur les activités maritimes russes, à la suite de Ocean Network Express et du groupe maritime Hapag – Lloyd AG. Au 4 mars, les stocks de nickel LME s’élevaient à 77 082 tonnes, un nouveau creux depuis la fin de 2019. Parmi les stocks de nickel LME, les stocks de blocs de nickel ont considérablement diminué. LME Nickel spot up to 690 USD / t, INDICATING A very short supply.
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