China International Capital Corporation Limited(601995)
À propos de wankai New Materials Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Gem
Lettre de recommandation d'inscription
Sponsor
Adresse: 27 / F & 28 / F, Building 2, Guomao Building, No. 1 Jianguomenwai Street, Chaoyang District, Beijing
China International Capital Corporation Limited(601995) about wankai New Materials Co., Ltd.
Lettre de recommandation d'inscription pour l'offre publique initiale et l'inscription au Gem
Shenzhen Stock Exchange:
Wankaixin Materials Co., Ltd. (ci - après dénommée « wankaixin Materials», « Company», « émetteur») a l’intention de demander une offre publique initiale d’actions et d’être cotée au Gem (ci - après dénommée « offre publique actuelle», « offre actuelle»), Et a engagé China International Capital Corporation Limited(601995) L'institution de recommandation et son représentant de recommandation ont adopté des mesures pour l'administration de l'enregistrement de l'offre publique initiale d'actions du GEM (essai) (ci - après dénommées « mesures pour l'administration de l'offre publique initiale») conformément au droit des sociétés de la République populaire de Chine (ci - après dénommé « Droit des sociétés»), au droit des valeurs mobilières de la République populaire de Chine (ci - après dénommé « droit des valeurs mobilières») et aux mesures pour l'administration de l'offre publique initiale d'actions du GEM. Les mesures relatives à l'administration des activités de recommandation pour l'émission et la cotation de valeurs mobilières (ci - après dénommées « mesures de recommandation») et les dispositions provisoires de la Bourse de Shenzhen relatives à la Déclaration et à la recommandation pour l'émission et la cotation d'entreprises de GEM, ainsi que les dispositions pertinentes de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci - après dénommée « c
(sauf indication contraire dans le présent document de recommandation d'inscription, les termes pertinents ont le même sens que dans le prospectus d'introduction en bourse et d'inscription au Gem de wankai New Materials Co., Ltd.) 1. Profil de l'émetteur (i) Informations de base de l'émetteur
Nom de la société: wankai New Materials Co., Ltd.
Registered address: No. 15, wenlan Road, Jianshan New District, Haining City, Jiaxing City, Zhejiang Province
Date d'établissement: 31 mars 2008 (changé en société par actions dans son ensemble le 27 mars 2020)
Contact: (0573) 87802027
Champ d'activité: articles généraux: fabrication, transformation et vente de matériaux en polyester et de sacs tissés en plastique (à l'exclusion de l'impression); Commerce de gros et de détail de CWS; Exercer des activités d'exportation de produits fabriqués par l'entreprise et d'importation de matières premières et auxiliaires, de machines et d'équipements, de pièces de rechange et de technologies nécessaires à l'entreprise (à l'exception des restrictions et interdictions nationales; à l'exception de l'approbation préalable); Services d'entreposage (à l'exclusion des marchandises dangereuses); Location de maison. (À l'exception des projets qui doivent être approuvés conformément à la loi, les activités commerciales doivent être menées de manière indépendante conformément à la loi sur la base de la licence commerciale)
Type d'émission de titres: offre publique initiale d'actions a et cotée au Gem
Principales activités
L'émetteur est l'une des principales entreprises chinoises de recherche, de développement, de production et de vente de matériaux en polyester, qui se consacre à fournir des matériaux en polyester de haute qualité, sains, sûrs et respectueux de l'environnement à la société, et ses principaux produits comprennent le pet de qualité bouteille et le PET da youguang. L'émetteur a reçu des titres honorifiques tels que « top 500 Manufacturing Industry of Private Enterprises in China », « top 500 Private Enterprises in China's Foreign Trade », « famous Business name in Zhejiang Province » et « famous Export Brand in Zhejiang Province » en raison de ses produits de haute qualité, de son innovation technologique et de ses avantages d'échelle.
Le pet de qualité bouteille est un polyester polymère respectueux de l'environnement, qui présente les caractéristiques suivantes: Non toxique, inodore, haute transparence, haute résistance, haute barrière, bonne ténacité, bonne plasticité, etc. le pet de qualité bouteille est largement utilisé dans de nombreux domaines, y compris les boissons gazeuses, les produits laitiers, L'alcool, l'huile comestible, les condiments, les produits chimiques quotidiens, les produits électroniques, les médicaments médicaux, les boissons fabriquées sur place, les fruits et légumes frais, etc. Il s'agit de l'un des matériaux d'emballage les plus utilisés dans le monde, principalement sous forme de contenants ou de boîtiers en plastique. Au cours des dernières années, avec l'amélioration de la technologie de production de pet de qualité bouteille et l'optimisation continue des performances des produits, la sensibilisation des consommateurs à la s écurité alimentaire et le concept de consommation ont continué d'augmenter, la demande de pet de qualité bouteille dans les industries traditionnelles des moyens de subsistance de la population telles que les boissons gazeuses, les produits laitiers, l'huile comestible et les condiments a continué d'augmenter régulièrement, et les boissons ont été fabriquées sur place dans les secteurs de l'alcool, de la chimie quotidienne, des produits La part des fruits et légumes frais et d'autres nouveaux domaines d'application augmente régulièrement. L'émetteur s'appuie sur une excellente performance du produit et une qualité stable du produit, accumulant des ressources client s profondes. Les principaux clients de l'émetteur comprennent nongfu Mountain Springs, Coca - Cola, Yibao, Wahaha et d'autres entreprises chinoises bien connues à l'étranger. Le système d'accès strict des principales marques mondiales a contribué à la « douve » des activités de l'émetteur. Les produits de l'émetteur sont vendus dans des centaines de pays et de régions du monde, y compris la Russie, l'Égypte et le Nigéria.
L'émetteur dispose d'une capacité de production de 1,8 million de tonnes / an de pet de qualité bouteille, qui se classe au premier rang mondial. Entre - temps, il adopte des technologies de production telles que l'Estérification indépendante de l'IPA, le processus de polymérisation à basse température et l'isolation Composite économe en énergie avec des Droits de propriété intellectuelle indépendants pour assurer l'efficacité de la production et la qualité des produits. L'émetteur a obtenu 49 brevets d'invention et de modèle d'utilité et coopère étroitement avec l'Université Fudan, l'Université du Zhejiang et d'autres universités en créant des postes de travail universitaires et d'experts, avec une forte force de recherche et de développement et de production.
En 2018, 2019, 2020 et de janvier à juin 2021, le revenu d’exploitation de l’émetteur était respectivement de 117250616 millions de RMB, 96824413 millions de RMB, 92975222 millions de RMB et 442113464 millions de RMB. Au cours de la période considérée, la composition des principaux revenus d'exploitation de la société par catégorie de produits est la suivante:
Unit é: 10 000 RMB
Produits de janvier 2021 à juin 20202019 2018
Catégorie montant proportion montant proportion montant proportion montant proportion montant
Flacon 35866933 95,59% 63923722 95,23% 72804803 92,56% 80670759 89,40% pet
Dayuangguang 16 555,28 4,41% 31 988,21 4,77% 58 521,52 7,44% 95 640,80 10,60% pet
Total 375224,61 100,00% 671225,43 100,00% 786569,55 100,00% 902348,39 100,00%
Caractéristiques de l'innovation, de la création et de la créativité de l'émetteur, innovation scientifique et technologique, innovation de modèle, innovation de type d'entreprise et intégration des anciennes et des nouvelles industries
1. Innovation, créativité et caractéristiques créatives
Étant donné que le pet de qualité bouteille présente de nombreux avantages, tels qu'une non - toxicité, une non - odeur, une transparence élevée, une résistance élevée, une barrière élevée, une bonne ténacité et une bonne plasticité, et qu'avec le développement de la technologie du pet de qualité bouteille et la diminution du coût des principales matières premières, de nombreuses nouvelles orientations d'application sont encouragées.
À l'heure actuelle, l'application du pet de qualité bouteille s'est étendue aux feuilles, aux membranes et aux plastiques d'ingénierie.
Afin de consolider et d’améliorer l’avantage concurrentiel de l’émetteur dans le domaine du pet de qualité bouteille, l’émetteur a activement élargi la possibilité d’application du polyester dans divers domaines grâce à des investissements continus dans la R & D.
2. Innovation scientifique et technologique, innovation de modèle, innovation de type d'entreprise et intégration des anciennes et des nouvelles industries
En ce qui concerne l'innovation scientifique et technologique, l'émetteur attache de l'importance à l'accumulation de technologies dans les opérations quotidiennes, construit l'Institut de recherche sur les nouveaux matériaux polymères, le poste de travail d'experts académiciens et le poste de travail Postdoctoral, maîtrise la technologie clé des produits pet de qualité bouteille et forme un système de production à grande échelle, intelligent, flexible et vert. La technologie de base maîtrisée par l'émetteur se reflète principalement dans la formule de production du produit et le traitement technique du processus technologique. Entre - temps, l'émetteur dispose d'un grand nombre de projets de recherche et de réserve, ce qui fournit une sector - forme pour promouvoir le développement de la capacité d'innovation scientifique et technologique de l'émetteur.
En ce qui concerne l'innovation de modèle, l'émetteur a continué de tirer des leçons de l'idée et du modèle d'exploitation des grandes entreprises en dehors de la Chine, tout en maintenant son propre modèle d'exploitation stable tout en optimisant les processus opérationnels, formant un système d'exploitation efficace, informatif et normalisé. À l'avenir, l'émetteur continuera de penser et d'innover conformément aux règles de développement de l'industrie et aux caractéristiques opérationnelles en amont et en aval. En ce qui concerne l'innovation de type d'entreprise et l'intégration de l'ancienne et de la nouvelle industrie, l'émetteur optimise les performances des produits et développe de nouveaux produits en fonction de la tendance au développement du marché et de la demande du marché, et élargit activement la possibilité d'application du pet de qualité bouteille dans divers domaines. À l'heure actuelle, les principaux domaines d'application du pet de qualité bouteille des produits de l'émetteur comprennent les boissons gazeuses, les produits laitiers, l'huile comestible, la chimie quotidienne, la médecine et d'autres industries. À l'avenir, le champ d'application du pet de qualité bouteille continuera de pénétrer dans toutes les industries nouvelles et anciennes, d'accélérer l'intégration des industries nouvelles et anciennes et de promouvoir le développement de l'industrie des nouveaux matériaux. Principales données et indicateurs opérationnels et financiers
Au cours de la période considérée, les principales données et indicateurs opérationnels et financiers de la société sont les suivants:
Projet 30 juin 202131 décembre 202031 décembre 201931 décembre 201831 décembre 2018 / janvier - juin 2021 / jour de l'année 2020 / jour de l'année 2019 / année 2018
Total de l'actif (10 000 RMB) 547603,53 483932,48 467145,44 431168,24
Capitaux propres attribuables à la société mère 153654,14 134765,08 121737,72 75 022,57 (10 000 RMB)
Ratio actif - passif (société mère 67,61 66,47 67,19 82,40) (%)
Résultat d'exploitation (10 000 RMB) 442113,64 929752,22 968244,13 1 172506,16
Bénéfice net (10 000 RMB) 18 819,91 20 256,71 36 715,15 19 597,16
Résultat net attribuable à la société mère 18 819,91 20 256,71 36 715,15 19 597,16 (10 000 RMB) moins résultat non récurrent
Résultat net attribuable à la société mère 18 140,03 17 963,19 31 805,20 25 075,50 (10 000 RMB)
Bénéfice de base par action (Yuan) 0,73 0,79 1,48 0,83
Bénéfice dilué par action (RMB) 0,73 0,79 1,48 0,83
Revenu moyen pondéré de l'actif net 13,05 15,72 36,70 31,48 rendement (%)
Projet 30 juin 202131 décembre 202031 décembre 201931 décembre 201831 décembre 2018 / janvier - juin 2021 / jour de l'année 2020 / jour de l'année 2019 / année 2018
Flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation - 25 464,26 4 113,95 62 354,96 29 563,86 (10 000 RMB)
Dividendes en espèces (10 000 RMB) - 11 589,54 - -
Part des investissements dans la R & D dans les r ésultats d’exploitation 0,23 0,20 0,13 0,09 (%) (v) principaux risques de l’émetteur
1. Risques liés à l'environnement macroéconomique et aux changements de politique industrielle
L'industrie du polyester joue un rôle très important dans l'industrie des matériaux de base civils et industriels de la Chine et constitue une partie importante de l'économie nationale chinoise. Les conditions de production et d'exploitation de l'entreprise sont étroitement liées aux perspectives de développement de la macro - économie et des industries des aliments et boissons en aval. Ces dernières années, la croissance régulière de l'économie nationale et l'amélioration continue de la capacité de consommation des résidents ont fourni un environnement favorable au développement de l'industrie de l'emballage des aliments et des boissons et de l'industrie du polyester. Mais si la croissance macro - économique de la Chine ralentit à l'avenir, ce qui entraînera une baisse de la demande de pet de qualité bouteille dans l'industrie en aval, ce qui aura un impact négatif sur les résultats d'exploitation de l'entreprise.
2. Risque de fluctuation des prix des matières premières
Les principales matières premières de l'entreprise sont le PTA, le Meg, etc. au cours de la période considérée, le coût direct des matières de l'entreprise a représenté plus de 90%. Le prix des principales matières premières de l'entreprise est influencé par le prix des matières premières de base telles que le pétrole brut et la relation entre l'offre et la demande sur le marché, avec des fluctuations évidentes. Depuis 2020, les prix internationaux du pétrole brut ont continué de fluctuer considérablement et l'impact de l'épidémie internationale de covid - 19 n'est pas clair.
