Conseil sur le risque d’investissement du GEM: il est proposé d’être coté sur le marché du GEM après l’émission des actions, qui est relativement élevé.
Risque d’investissement. L’entreprise Gem a un investissement important dans l’innovation et l’intégration réussie des anciennes et des nouvelles industries est incertaine.
Sexe, toujours en phase de croissance, risque opérationnel élevé, performance instable, risque de radiation élevé, investisseurs
Risque de marché élevé. Les investisseurs doivent bien comprendre les risques d’investissement du GEM et les informations communiquées par la société.
Prendre des décisions d’investissement prudentes en fonction des facteurs de risque.
Wankai New Materials Co., Ltd.
Wankai New Materials Co., Ltd.
(No 15, wenlan Road, Jianshan New District, Haining City, Jiaxing City, Zhejiang Province)
Offre publique initiale et cotation au Gem
Lettre d’intention
Promoteur (souscripteur principal)
(27 / F and 28 / F, Building 2, Guomao Building, No. 1 Jianguomenwai Street, Chaoyang District, Beijing)
Déclaration de l’émetteur
Aucune décision ou opinion prise par la c
Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable des modifications apportées aux opérations et aux revenus de l’émetteur après l’émission des actions conformément à la loi; Les investisseurs jugent la valeur de l’investissement de l’émetteur de leur propre chef, prennent des décisions d’investissement de leur propre chef et assument eux – mêmes les risques d’investissement découlant des changements apportés à l’exploitation et au rendement de l’émetteur ou au cours des actions après l’émission des actions conformément à la loi.
L’émetteur et tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs s’engagent à ce qu’il n’y ait pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans la lettre d’intention du prospectus ou d’autres documents de divulgation d’informations et assument les responsabilités juridiques correspondantes.
L’actionnaire contrôlant et le Contrôleur effectif de l’émetteur s’engagent à ce que la lettre d’intention ne contienne pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument les responsabilités juridiques correspondantes.
La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l’organisation comptable garantissent l’authenticité et l’exhaustivité des informations financières et comptables contenues dans la lettre d’intention.
L’émetteur et tous les administrateurs, superviseurs, cadres supérieurs, actionnaires contrôlants de l’émetteur, contrôleurs effectifs, sponsors et sociétés de valeurs mobilières souscrites s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes subies lors de l’émission et de la négociation de valeurs mobilières en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans la Lettre d’intention de l’émetteur et d’autres documents de divulgation d’informations.
Le promoteur et l’établissement de services de valeurs mobilières s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes qu’ils ont subies en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans les documents qu’ils ont produits ou délivrés pour l’offre publique en cours.
Aperçu de cette question
Type d’actions émises: actions ordinaires RMB (actions a)
Nombre d’actions émises: 85,85 millions d’actions, représentant au moins 25,00% du capital social total après l’émission.
L’offre publique d’actions de la société n’implique pas l’offre publique d’actions par les actionnaires
Valeur nominale par action: RMB 1,00
Prix d’émission par action: RMB [].
Date de publication prévue: 17 mars 2022
Bourse et secteur à inscrire: Gem de la Bourse de Shenzhen
Capital social total après émission: 343395 400 actions
Parrain et souscripteur principal: China International Capital Corporation Limited(601995)
Date de signature du prospectus: 9 mars 2022
Conseils sur les questions importantes
La société attire particulièrement l’attention des investisseurs sur les questions importantes suivantes et leur rappelle en particulier de lire attentivement le texte de la présente lettre d’intention avant de prendre une décision d’investissement. Conseils spéciaux sur les risques
En particulier, la société rappelle aux investisseurs de lire attentivement tout le contenu de la section « facteurs de risque de la section iv» du présent prospectus et leur rappelle d’accorder une attention particulière aux facteurs de risque suivants: (i) risque de fluctuation des résultats d’exploitation
En 2018, 2019, 2020 et de janvier à juin 2021, les bénéfices nets réalisés par la société et attribuables aux propriétaires de la société mère étaient respectivement de 19597160 RMB, 36715500 RMB, 202567100 RMB et 188199100 RMB, ce qui a entraîné une baisse des résultats en 2020, principalement en raison des pertes commerciales d’Autres matières premières commerciales, en particulier en raison de la forte baisse des prix internationaux du pétrole au début de 2020. Les prix des matières premières PTA et Meg fluctuent fortement, de sorte que l’entreprise achète plus de matières premières pour contrôler les coûts; Par la suite, l’entreprise a vendu une partie des matières premières excédentaires en tenant compte des coûts d’entreposage, de la date de livraison, de la situation épidémique de covid – 19 et de l’arrêt de la ligne de transformation des chaudières. En raison de la forte baisse des prix des matières premières en 2020, le commerce des matières premières de la société a subi de grandes pertes, ce qui a entraîné une baisse des résultats en 2020.
L’entreprise a établi des relations de coopération stables avec ses principaux clients, mais des facteurs tels que l’évolution de la demande industrielle en aval, l’évolution des prix des matières premières, l’évolution des prix des produits, etc., ont une influence importante sur la performance opérationnelle de l’entreprise. Si les fluctuations macro économiques futures entraînent une augmentation des fluctuations des prix des principales matières premières, si l’entreprise ne peut pas faire face à des situations d’urgence extrêmes en temps opportun et efficacement, ou si la relation entre l’offre et la demande de produits et le prix de vente des produits est affectée, il existe un risque de baisse des résultats d’exploitation de l’entreprise et de pénurie de fonds à court terme. Risque de fluctuation des prix des matières premières
Les principales matières premières de l’entreprise sont le PTA, le Meg, etc. au cours de la période considérée, le coût direct des matières de l’entreprise a représenté plus de 90%. Le prix des principales matières premières de l’entreprise est influencé par le prix des matières premières de base telles que le pétrole brut et la relation entre l’offre et la demande sur le marché, avec des fluctuations évidentes. Depuis 2020, les prix internationaux du pétrole brut ont continué de fluctuer considérablement, et l’impact de l’épidémie internationale de covid – 19 n’est pas clair, ce qui a entraîné une grande incertitude dans les prix d’achat des matières premières de l’entreprise.
Si le prix des matières premières de l’émetteur augmente ou diminue de 20 points de pourcentage au cours de la période de déclaration, l’effet sur la variation de la marge brute de la société est de 16 à 17 points de pourcentage, à condition que d’autres facteurs demeurent inchangés. Par conséquent, bien que le prix de vente des produits pet de l’entreprise soit lié au prix d’achat des matières premières, étant donné que les matières premières de l’émetteur représentent une proportion relativement élevée des coûts d’exploitation, si le prix des matières premières telles que la PTA et le Meg augmente considérablement à l’avenir, l’entreprise ne peut pas prendre de mesures en temps opportun pour transférer la pression à la hausse des matières premières ou ne peut pas gérer correctement les stocks dans la tendance à la baisse des prix des matières premières. Les résultats d’exploitation de l’entreprise seront affectés négativement.
Iii) risque d’application de mesures antidumping
Au cours des dernières années, les frictions commerciales internationales de l’industrie du polyester ont connu une croissance rapide, en particulier depuis la crise financière, de nombreux pays et régions ont considérablement accru la protection du commerce sous la pression de la récession économique chinoise. Le Japon, l’Inde, l’Afrique du Sud et d’autres pays et régions ont mis en œuvre des mesures antidumping à l’encontre de la Chine, ce qui a entraîné une augmentation des coûts d’exportation des produits des fabricants chinois de pet de qualité bouteille. Au cours de la période considérée, la part des revenus des entreprises provenant des pays appliquant des mesures antidumping a été relativement faible. À l’avenir, les activités de vente à l’étranger de l’entreprise pourraient être affectées négativement par l’adoption d’enquêtes ou de mesures antidumping dans d’autres pays ou régions sur les produits pertinents vendus par l’entreprise. Risque de faible marge brute
Au cours de la période considérée, la marge brute globale de la société était de 6,05%, 7,76%, 4,95% et 7,59%, respectivement, et la marge brute globale était faible, principalement en raison des caractéristiques de l’industrie et de la structure des produits dans laquelle la société est située. Si la marge brute diminue à l’avenir en raison de la fluctuation des prix des produits et des matières premières, les résultats d’exploitation de la société seront affectés dans une certaine mesure. Risque de perte dans le commerce des matières premières
En 2018, 2019, 2020 et de janvier à juin 2021, les bénéfices et les pertes du commerce des matières premières de la société sont respectivement de – 278514 millions de RMB, 325673 millions de RMB, 293771 millions de RMB et – 129354 millions de RMB, avec une grande fluctuation globale. Au cours de la période considérée, l’entreprise a vendu une partie de ses matières premières à l’étranger afin de répondre aux besoins de gestion des stocks, sur la base de la satisfaction de ses propres besoins de production. Bien que le commerce des matières premières puisse efficacement éviter l’arriéré des stocks de matières premières, atténuer la pression du Fonds et contrôler les risques liés aux prix des matières premières et les coûts d’entreposage, en raison de nombreux facteurs spéciaux, les gains et les pertes du commerce des matières premières sont étroitement liés aux fluctuations des prix du marché de la PTA et du Meg au moment de l’achat et de la vente, et parce que la PTA et le Meg sont des produits de base, les fluctuations des prix sont importantes. Cela pourrait entraîner l’incapacité du commerce des matières premières à réaliser des bénéfices stables, voire des pertes importantes, ce qui pourrait avoir une incidence négative sur les résultats de l’entreprise. Plan de distribution des bénéfices accumulés avant l’émission et politique de distribution des dividendes de la société après l’émission
Par résolution de l’Assemblée générale des actionnaires, les bénéfices non distribués accumulés de la société avant l’émission en cours sont détenus par les anciens et les nouveaux actionnaires après l’émission en fonction de leurs parts respectives.
Pour plus de détails sur la politique de distribution des dividendes après la cotation de l’offre, veuillez consulter la section 10 Protection des investisseurs / II politique de distribution des dividendes du présent prospectus. Engagements importants pris par les entités liées à cette émission
Conformément aux exigences de la c
La date limite de vérification du dernier rapport de vérification de la compagnie est le 30 juin 2021. La compagnie invite les investisseurs à prêter attention aux principales informations financières et à la situation opérationnelle de la compagnie après la date limite de vérification du rapport financier divulguée dans le présent prospectus. Zhonghui a examiné le bilan consolidé et le bilan de la société mère de la société au 31 décembre 2021, le compte de résultat consolidé et le compte de flux de trésorerie consolidé et de la société mère de l’année 2021, l’état consolidé et l’état de la variation des capitaux propres des actionnaires de la société mère, ainsi que les notes afférentes aux états financiers, et a publié un rapport d’examen (Zhonghui Yu [2022] No 0141).
1. Principales données financières
Les principales données financières du rapport financier annuel 2021 de la société (non vérifié et examiné par Zhonghui) sont les suivantes:
Unit é: 10 000 RMB
Taux de variation du projet au 31 décembre 2021 au 31 décembre 2020
Total de l’actif 698124,30 483932,48 44,26%
Total du passif 518811,18 349167,41 48,59%
Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère 179313,12 134765,08 33,06%
Taux de variation du projet en 2021 et 2020
Résultat d’exploitation 958676,97 929752,22 3,11%
Frais de fonctionnement 8874421188369747 0,42%
Bénéfice d’exploitation 52 030,86 26 770,77 94,36%
Bénéfice total 52 875,55 24 552,14 115,36%
Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère 44 478,89 20 256,71 119,58%
Bénéfice net attribuable à la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents 37 646,06 17 963,19 109,57% des actionnaires
Flux de trésorerie nets provenant des activités de fonctionnement – 57 706,64 4 113,95 –
Suite:
Unit é: 10 000 RMB
Taux de variation du projet d’octobre à décembre 2021 d’octobre à décembre 2020
Résultat d’exploitation 2999198 Anhui Hyea Aromas Co.Ltd(300886) 95
