Offre publique initiale et cotation au Gem
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal): Central China Securities Co.Ltd(601375)
Conseils spéciaux
La demande d’offre publique initiale d’actions ordinaires RMB (actions a) de Liaoning Hospital Group Co., Ltd. (ci – après dénommée « offre») a été examinée et approuvée par le Comité d’inscription du GEM de la Bourse de Shenzhen (ci – après dénommée « Bourse de shenzhen»). En outre, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) Central China Securities Co.Ltd(601375) Les actions émises seront cotées sur le GEM de la Bourse de Shenzhen.
Les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. Après la clôture de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) suppriment les résultats préliminaires de l’enquête conformément aux règles d’exclusion stipulées dans l’annonce de l’enquête préliminaire et de la promotion de l’offre publique initiale d’actions de Liaoning HESHI ophthalmologic Hospital Group Co., Ltd. Et de l’inscription sur le GEM (ci – après dénommée « l’annonce préliminaire de l’enquête et de la promotion»). Retirer tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 50 yuan / action (à l’exclusion de 50 yuan / action); Les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 50 yuan / action et dont le nombre d’abonnements est inférieur à 10,1 millions d’actions (à l’exclusion) sont éliminés; Retirer tous les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 50 yuan / action, le nombre d’abonnements est égal à 10,1 millions d’actions et le délai d’abonnement est supérieur à 14: 23: 05: 178 le 7 mars 2022 (à l’exclusion). Au total, 132 paires de placement ont été retirées du processus ci – dessus.
Par exemple, le montant total de l’abonnement proposé pour l’exclusion correspondante est de 798,6 millions d’actions, ce qui représente 1 000,5% du montant total de l’abonnement proposé pour 798192 millions d’actions après l’exclusion des cotations invalides dans l’enquête préliminaire. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne.
2. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent que le prix de l’offre est de 42,50 RMB / action et qu’il n’y a pas d’enquête cumulative sur les soumissions pour l’offre hors ligne en tenant compte de facteurs tels que le multiple de souscription effectif, les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie de l’émetteur, le niveau d’évaluation de sociétés comparables, la situation du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 10 mars 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 10 mars 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 09: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
3. Le prix d’émission déterminé par voie de négociation entre l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) est de 42,50 RMB / action, ne dépassant pas la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après exclusion de la cotation la plus élevée, et le Fonds d’investissement en valeurs mobilières (ci – après dénommé « Fonds public») établi par voie d’offre publique après exclusion de la cotation la plus élevée. La Caisse nationale de sécurité sociale (ci – après dénommée « Caisse de sécurité sociale»), la Caisse d’assurance vieillesse de base (ci – après dénommée « Caisse de retraite»); La valeur la plus faible de la valeur médiane et de la valeur moyenne pondérée des cotations des fonds de pension d’entreprise (ci – après dénommés « Fonds de pension d’entreprise») établis conformément aux mesures de gestion des fonds de pension d’entreprise et des fonds d’assurance (ci – après dénommés « Fonds d’assurance») conformes aux dispositions des mesures de gestion de l’utilisation des fonds d’assurance, etc.
Cette offre ne prévoit pas de placement stratégique auprès de la haute direction de l’émetteur, du plan de gestion des actifs du personnel de base et d’autres investisseurs externes. Selon le prix d’émission actuel, les filiales concernées de l’institution de recommandation ne participent pas au placement stratégique. En fin de compte, l’offre n’est pas destinée à des investisseurs stratégiques. La différence entre le placement stratégique initial et le placement stratégique final de 1 525000 actions sera reportée à l’émission hors ligne.
4. L’émission est finalement effectuée par la combinaison de l’enquête hors ligne et du placement auprès d’investisseurs qualifiés (ci – après dénommés « émission hors ligne») et de l’émission de prix en ligne auprès d’investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des reçus de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen (ci – après dénommés « émission en ligne»).
La distribution hors ligne est effectuée par l’intermédiaire de la sector – forme électronique de distribution hors ligne de la Bourse de Shenzhen; L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen au moyen d’un prix d’achat à la valeur du marché.
5. Le rapport P / e correspondant au prix d’émission actuel de 42,50 yuan / action est le suivant:
38,61 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission);
43,38 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission);
51,54 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total après cette émission);
57,91 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total après cette émission).
6. Le prix de cette offre est de 42,50 yuan / action. Les investisseurs sont priés de juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
Selon les lignes directrices de la c
Le ratio P / e dilué du bénéfice net attribuable à la mère avant et après déduction des bénéfices et pertes extraordinaires de l’émetteur correspondant au prix d’émission de 42,50 RMB / action en 2020 est 57,91 fois supérieur au ratio P / e statique moyen de l’industrie publié par China Securities index Co., Ltd. Le 7 mars 2022 (t – 3); Inférieur à la valeur moyenne du ratio P / e après déduction des sociétés cotées comparables en 2020. Au 7 mars 2022 (t – 3), le ratio P / e des sociétés cotées dont l’activité principale est similaire à celle de l’émetteur était le suivant:
T – 3 jours stock 2020 retenue 2020 retenue 2020 retenue 2020 Code de titre de marché statique correspondant au marché statique titre abrégé prix de clôture non avant EPS non après EPS taux de profit non avant – déduction après non – déduction
(yuan / action) (yuan / action) (yuan / action) (2020) (2020)
Aier Eye Hospital Group Co.Ltd(300015) .sz Aier Eye Hospital Group Co.Ltd(300015) 32,650318903942102383282828260
3309.hk Hima Ophthalmology 3.68 Shenyang Machine Tool Co.Ltd(000410) 0122-89756103016393
1846. Hk tesjia 5,770159801516361076380607
Moyenne arithmétique (valeurs aberrantes exclues – Sigma Ophtalmologie) 692454604433
Source des données: Wind Information, données au 7 mars 2022 note 1: s’il y a une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, elle est causée par l’arrondissement; Note 2: EPS avant / après déduction en 2020 = bénéfice net de la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2020 / total du capital social le jour t – 3; Note 3: Étant donné que l’EPS avant / après la déduction de « shima ophthalmology» est négatif, il est éliminé dans le calcul de la moyenne du rapport prix / bénéfice statique avant / après la déduction de « shima ophthalmology»; Note 4: le prix de clôture des actions de Sima Ophthalmology et de Tesco le jour t – 3 et le SPE avant / après déduction en 2020 sont tous mesurés en RMB, le taux de change étant le taux de change moyen de la Banque populaire de Chine le 7 mars 2022 (t – 3).
Le prix d’émission actuel est de 42,50 RMB / action, le ratio P / e dilué le plus faible avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents est de 57,91 fois en 2020, ce qui est inférieur au ratio P / e statique moyen du dernier mois de « q83 sanitation» et au ratio P / e statique moyen des sociétés cotées comparables, mais il existe encore un risque que la baisse du prix des actions de l’émetteur à l’avenir entraîne des pertes pour les investisseurs. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles.
Après la détermination du prix d’émission, 334 investisseurs ont présenté des offres valables pour l’émission hors ligne et 7 504 objets de placement gérés, soit 74,28% du total de tous les objets de placement après exclusion des offres invalides; Le nombre total d’abonnements effectifs proposés est de 56 548200 000 actions, soit 70,85% du nombre total d’abonnements après exclusion des offres invalides, soit 2 593,06 fois l’échelle initiale d’émission hors ligne après le rappel de l’allocation stratégique et avant le rappel de l’allocation hors ligne.
Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix d’émission et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne, voir le même journal publié dans China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times, Securities Daily, Economic Reference Network et Mega tide information Network (www.cn.info.com.cn.) Annonce de l’offre publique initiale d’actions et de l’inscription sur le GEM de Liaoning Hospital Group Co., Ltd. (ci – après appelée « annonce de l’offre »).
Le montant de la demande de fonds levés divulgué dans la lettre d’intention pour l’offre publique initiale d’actions de Liaoning HESHI Ophthalmology Hospital Group Co., Ltd. Et l’inscription au Gem (ci – après appelée « lettre d’intention ») est de 493567 millions de RMB, et le prix d’émission actuel est de 42,50 RMB / l’échelle de financement des paires d’actions est de 129625 millions de RMB, ce qui est supérieur au montant de la demande de fonds levés ci – dessus. L’émetteur utilisera les fonds collectés restants pour l’activité principale de la société après avoir exécuté les procédures nécessaires conformément aux dispositions pertinentes des autorités de surveillance.
L’offre est soumise au principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, l’investisseur institutionnel hors ligne fait une offre fondée sur l’intention réelle de souscription. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) font une offre fondée sur les résultats de l’enquête préliminaire et tiennent pleinement compte du multiple effectif de souscription, des fondamentaux de l’émetteur, de son industrie, de la situation du marché et du niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie. En ce qui concerne la demande de fonds collectés et le risque de souscription, le prix d’émission est déterminé par voie de négociation. Le prix d’émission ne doit pas dépasser la valeur médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, et la valeur la plus basse de 425040 yuan / action pour les cotations des fonds publics, des fonds de sécurité sociale, des pensions, des fonds de pension d’entreprise et des fonds d’assurance après l’exclusion de la cotation la plus élevée. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission. En cas d’objection à la méthode de prix d’émission et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
Les investisseurs devraient accorder toute l’attention voulue aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que le prix d’émission peut être inférieur au prix d’émission après la cotation des actions, améliorer efficacement la sensibilisation aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Ni l’organisme de réglementation, ni l’émetteur, ni le promoteur (le souscripteur principal) ne peuvent garantir que les actions cotées ne tomberont pas en dessous du prix d’émission.
7. Sur la base du prix d’émission actuel de 42,50 RMB / action, l’émetteur estime que le montant total des fonds collectés est de 129625 millions de RMB. Après déduction des dépenses d’émission prévues d’environ 1319387 millions de RMB (à l’exclusion de la taxe sur la valeur ajoutée et du droit de timbre), le montant net estimatif des fonds collectés est d’environ 11643113 millions de RMB. S’il y a une différence de solde, elle est arrondie.
L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
8. Les actions émises en ligne ne sont pas soumises à des restrictions de circulation et à des arrangements de limitation de la période de vente, et les actions émises publiquement peuvent circuler à partir de la date à laquelle elles sont cotées au Gem de la Bourse de Shenzhen.
La partie de l’offre hors ligne est soumise à une restriction proportionnelle à la vente. L’investisseur hors ligne s’engage à ce que la période de restriction à la vente de 10% (arrondie à la hausse) du nombre d’actions attribuées soit de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur. C’est – à – dire que 90% des actions attribuées à chaque objet de placement sont vendues indéfiniment et peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions émises sont cotées et négociées à la Bourse de Shenzhen; La période de restriction à la vente de 10% des actions est de six mois à compter de la date de cotation et de négociation des actions émises à la Bourse de Shenzhen.
Lorsqu’un investisseur hors ligne participe à l’enquête préliminaire et à la cotation des prix et à l’achat hors ligne, il n’est pas nécessaire de remplir l’Arrangement de limitation de la période de vente pour l’objet de placement qu’il gère. Une fois l’offre faite, il est considéré comme acceptant l’Arrangement de limitation de La période de vente en ligne divulgué dans le présent avis.
9. Les investisseurs en ligne expriment leur intention d’achat de manière indépendante et n’autorisent pas les sociétés de valeurs mobilières à demander de nouvelles actions en leur nom. 10. Les investisseurs hors ligne doivent, conformément à l’annonce des résultats de l’offre publique initiale d’actions de Liaoning HESHI ophthalmologic Hospital Group Co., Ltd. Et de l’offre initiale de placement hors ligne sur GEM, payer en temps opportun et en totalité le capital de souscription de nouvelles actions en fonction du prix d’émission final et de la quantité attribuée avant 16 h le 14 mars 2022 (t + 2). Si le Fonds de souscription n’est pas entièrement versé dans le délai prescrit ou conformément aux exigences, toutes les nouvelles actions attribuées à l’objet de placement sont nulles et non avenues. Lorsque les circonstances susmentionnées se produisent lors de l’émission de plusieurs nouvelles actions le même jour, toutes les nouvelles actions attribuées à l’objet de placement le même jour sont nulles et non avenues. Si différents objets de placement partagent un compte bancaire, si le Fonds de souscription est insuffisant, toutes les nouvelles actions attribuées aux objets de placement qui partagent un compte bancaire sont invalides. Les investisseurs hors ligne reçoivent plus d’une nouvelle action par jour, s’il vous plaît payer séparément pour chaque nouvelle action.
Après avoir remporté la signature de la souscription de nouvelles actions, l’investisseur en ligne s’acquitte de l’obligation de règlement des fonds conformément à l’annonce des résultats de l’offre publique initiale d’actions de Liaoning Hospital Ophthalmology Group Co., Ltd. Et de la signature de la marque de Swing en ligne sur la liste GEM, afin de s’assurer que son compte de capital aura un fonds de souscription complet de nouvelles actions le 14 mars 2022 (t + 2), et que la partie insuffisante sera considérée comme une renonciation à la souscription. Les conséquences et les responsabilités juridiques connexes sont assumées par les investisseurs eux – mêmes. Les règlements pertinents de la société de valeurs mobilières où se trouve l’investisseur doivent être respectés lors du transfert des fonds de l’investisseur.
