Après l’émission des actions, il est proposé de les inscrire sur le marché des GEM, qui présente un risque d’investissement élevé. L’entreprise Gem présente les caractéristiques d’un investissement important dans l’innovation, d’une fusion réussie des anciennes et des nouvelles industries, d’une période de croissance, d’un risque opérationnel élevé, d’une performance instable et d’un risque élevé de radiation, de sorte que les investisseurs sont confrontés à un risque de marché plus élevé. Les investisseurs doivent comprendre pleinement le risque d’investissement du GEM et les facteurs de risque divulgués par la société et prendre des décisions d’investissement prudentes.
Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd.
Suzhou fushilai pharmaceuticalco, Ltd.
(adresse: No.16 haiwang Road, Changshu New Materials Industrial Park, Jiangsu Province)
Offre publique initiale et cotation au Gem
Lettre d’intention
Institution de recommandation (souscripteur principal)
(adresse: 24 / F, Oriental International Finance Plaza, No 318 Zhongshan South Road, Huangpu District, Shanghai)
Déclaration de l’émetteur
Aucune décision ou opinion prise par la c
Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable des modifications apportées aux opérations et aux revenus de l’émetteur après l’émission des actions conformément à la loi; Les investisseurs jugent la valeur de l’investissement de l’émetteur de leur propre chef, prennent des décisions d’investissement de leur propre chef et assument eux – mêmes les risques d’investissement découlant des changements apportés à l’exploitation et au rendement de l’émetteur ou au cours des actions après l’émission des actions conformément à la loi.
L’émetteur et tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs s’engagent à ce qu’il n’y ait pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans la lettre d’intention du prospectus ou d’autres documents de divulgation d’informations et assument les responsabilités juridiques correspondantes.
L’actionnaire contrôlant et le Contrôleur effectif de l’émetteur s’engagent à ce que la lettre d’intention ne contienne pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument les responsabilités juridiques correspondantes.
La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l’organisation comptable garantissent l’authenticité et l’exhaustivité des informations financières et comptables contenues dans la lettre d’intention.
L’émetteur et tous les administrateurs, superviseurs, cadres supérieurs, actionnaires contrôlants, contrôleurs effectifs, sponsors et sociétés de valeurs mobilières souscrites de l’émetteur s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes subies lors de l’émission et de la négociation de valeurs mobilières en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans la Lettre d’intention de l’émetteur et d’autres documents de divulgation d’informations.
Le promoteur et l’établissement de services de valeurs mobilières s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes qu’ils ont subies en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans les documents qu’ils ont produits ou délivrés pour l’offre publique en cours.
Aperçu de la distribution
Type d’actions émises RMB actions ordinaires (actions a)
Le nombre d’actions émises est de 22,92 millions, soit 25% du capital social total après l’émission. Aucune offre publique d’actions par les actionnaires de la société n’est prévue pour cette offre.
Valeur nominale par action RMB 1,00
Prix d’émission par action RMB [].
Date de publication prévue 17 mars 2022
Bourse proposée et Gem de la Bourse de Shenzhen
91,67 millions d’actions après l’émission
Promoteur (souscripteur principal) Orient Securities Company Limited(600958)
Souscripteur principal conjoint Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Date de signature du prospectus 9 mars 2022
Conseils sur les questions importantes
La société attire particulièrement l’attention des investisseurs sur les questions importantes suivantes et leur rappelle en particulier de lire attentivement le texte de la présente lettre d’intention avant de prendre une décision d’investissement. Engagements importants liés à cette émission
Pour les engagements importants pris par les parties liées à l’émission, voir « 5. Engagement des actionnaires à l’égard de la restriction de la circulation et du verrouillage volontaire des actions détenues», « 6. Engagement des actionnaires à l’égard de l’intention de détenir des actions et de l’intention de réduire les actions» et « 8. Engagement à l’égard de la responsabilité en matière de divulgation de l’information» dans la « Section 10 Protection des investisseurs» du présent prospectus. Conseils spéciaux sur les risques
En particulier, la société rappelle aux investisseurs de lire attentivement tout le contenu de la section « facteurs de risque de la section iv» de la lettre d’intention et leur rappelle d’accorder une attention particulière aux facteurs de risque suivants: (i) risque de concurrence sur le marché
Depuis sa création en 2000, l’entreprise s’est engagée dans la recherche, le développement, la production et la vente de produits de la série acide lipoïque. Avec de nombreuses années d’accumulation, elle est devenue un fournisseur important de produits de la série acide lipoïque dans le monde entier. La concurrence sur le marché peut s’intensifier si les concurrents continuent d’affluer dans le secteur des produits de l’entreprise. Si l’entreprise n’est pas en mesure d’améliorer continuellement les réserves techniques, le réseau de vente et la gestion du contrôle interne, elle perdra progressivement son avantage concurrentiel actuel et aura un impact négatif sur la production et l’exploitation futures. Risque de concentration des principaux produits
Au cours de la période considérée, les recettes de vente des produits de la série acide lipoïque ont représenté 77,41%, 75,44%, 75,37% et 78,24% des recettes de l’entreprise principale, ce qui représente une part relativement élevée des recettes d’exploitation et des bénéfices bruts de l’entreprise, de sorte que l’entreprise est exposée au risque de concentration des principaux produits. Des changements importants dans l’environnement du marché en aval ou des mises à jour techniques qui nuisent à la gamme de produits de l’acide lipoïque nuiront à la rentabilité de l’entreprise. Risque de vente des négociants
Au cours de la période considérée, la part des ventes des principaux revenus d’exploitation de la société aux négociants était respectivement de 71,16%, 65,01%, 65,14% et 66,47%, ce qui est relativement élevé. La vente par l’intermédiaire des négociants est le mode de vente couramment utilisé par les fabricants d’intermédiaires pharmaceutiques, d’IPA et de produits de santé. Mais trop de ventes par l’intermédiaire des négociants, dans une certaine mesure, influencent la compréhension approfondie des clients finaux de l’entreprise, ce qui fait qu’elle n’a pas la maintenance directe nécessaire à la relation client. À l’avenir, la détérioration des relations de coopération entre l’entreprise et les négociants ou entre les négociants et les fabricants finals aura un impact négatif sur les ventes de l’entreprise. Risques pour la protection de l’environnement
Le processus de production de l’entreprise est principalement la synthèse chimique, la production et l’exploitation sont confrontées au problème des « trois déchets » et du traitement complet. L’industrie pharmaceutique de l’entreprise est l’une des principales industries nationales de surveillance de la protection de l’environnement, qui a des exigences relativement élevées en matière de protection de l’environnement, ce qui exige des entreprises qu’elles augmentent continuellement leurs investissements dans la protection de l’environnement afin de répondre aux exigences de la politique nationale de protection de l’environnement. Avec l’amélioration des normes nationales de gestion de la pollution de l’environnement, le seuil d’accès à l’industrie est également en hausse. Si l’entreprise ne peut pas satisfaire aux exigences pertinentes en temps opportun en cas de modification de la politique de protection de l’environnement, elle peut être soumise à des restrictions de production, à des arrêts de production ou à des sanctions en matière de protection de l’environnement; Entre – temps, l’amélioration des normes environnementales pertinentes augmentera encore l’investissement de l’entreprise dans la protection de l’environnement et augmentera les coûts d’exploitation de l’entreprise, ce qui aura une incidence sur les résultats d’exploitation de l’entreprise.
Risques liés à la sécurité de la production
Les produits fabriqués par l’entreprise ne sont pas des produits chimiques dangereux, mais une partie des matières premières utilisées dans le processus de production sont des produits chimiques inflammables, explosifs, corrosifs ou toxiques dangereux, qui ont des exigences élevées en matière de transport, de stockage et d’utilisation. Si l’entreprise ne parvient pas à améliorer en permanence le système de production de sécurité et à le mettre en œuvre efficacement dans le cadre de l’expansion future de l’échelle de production, ou si l’entreprise néglige la gestion de la sécurité, le mauvais fonctionnement du personnel, les problèmes d’équipement, les catastrophes naturelles, etc., peuvent entraîner de graves accidents de sécurité, affecter la production et l’exploitation normales de l’entreprise et causer de grandes pertes économiques. Risques liés à l’environnement commercial international
Au cours de la période considérée, les produits de la société ont été principalement exportés vers des pays développés tels que l’Europe, les États – Unis, le Japon et la Corée du Sud, ainsi que vers des pays en développement émergents tels que l’Inde et l’Égypte, et les activités d’exportation de la société ont été influencées par les changements de l’environnement commercial international.
Le 10 mai 2019, le Gouvernement des États – Unis a annoncé un droit de douane de 25% sur les importations d’environ 200 milliards de dollars américains en provenance de Chine. Les principaux produits de l’entreprise, la série acide lipoïque, ne figurent pas sur la liste ci – dessus, mais la série Phosphatidylcholine et la série Carnosine figurent sur la liste des 200 milliards de RMB. Au cours de la période considérée, les exportations totales de la société vers les États – Unis se sont élevées à 78 226500 RMB, 72 915200 RMB, 78 772800 RMB et 28 629500 RMB, représentant respectivement 21,01%, 16,36%, 16,87% et 11,35% des principaux revenus de l’entreprise au cours de La période en cours, dont 15 453000 RMB, 107617000 RMB, 17 205800 RMB et 4 995700 RMB pour la série Phosphatidylcholine et la série Inosine. Les pourcentages étaient respectivement de 4,15%, 2,41%, 3,69% et 1,98%.
Les produits liés à l’augmentation des droits de douane de l’entreprise représentent une part relativement faible des recettes de vente aux États – Unis, et les frictions commerciales entre la Chine et les États – Unis n’ont pas eu d’impact négatif important sur l’entreprise. Toutefois, si les frictions commerciales entre la Chine et les États – Unis s’intensifient encore à l’avenir, les principaux produits de l’entreprise seront soumis à des droits de douane supplémentaires ou à des changements négatifs importants dans les règles commerciales et le niveau des droits de douane d’autres grands pays ou régions exportateurs de l’entreprise, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur la rentabilité de l’entreprise. Principales activités et résultats escomptés après la date limite de vérification des rapports financiers (i) principales informations financières examinées en 2021
Rongcheng a examiné les états financiers de la société, y compris le bilan consolidé et le bilan de la société mère au 31 décembre 2021, le compte de résultat consolidé et le compte de résultat de la société mère en 2021, le compte de flux de trésorerie consolidé et le compte de flux de trésorerie de la société mère, ainsi que les notes afférentes aux états financiers, et a publié un rapport d’examen. Pour plus de détails, veuillez consulter la section VIII, comptabilité financière et analyse de la direction, intitulée « 18. Principales conditions d’exploitation et résultats prévus après la date limite de vérification des rapports financiers ».
Les principales données financières examinées (non vérifiées) après la date limite de vérification des rapports financiers de la société sont les suivantes: Unit é: 10 000 RMB,%
Projet 31 décembre 202131 décembre 2020 variation d’une année sur l’autre
Total de l’actif 97 030,61 78 825,23 23,10
Total du passif 22 746,67 16 561,43 37,35
Total des capitaux propres du propriétaire 74 283,94 62 263,80 19,31
Attribuable au propriétaire de la société mère 74 283,94 62 263,80 19,31 capitaux propres
Unit é: 10 000 yuan,%
Variation annuelle du projet en 2021 et 2020
Résultat d’exploitation 52 169,57 47 684,89 9,40
Résultat net attribuable aux propriétaires de la société mère 12 020,14 14 105,28 – 14,78 après déduction du résultat non récurrent
Bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère 11 541,52 13 551,27 – 14,83
Encaisse provenant des activités de fonctionnement 19 972,94 16 684,95 19,71 flux nets
Au 31 décembre 2021, le total des actifs de la société a augmenté de 23,10% par rapport au 31 décembre 2020 et les capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société mère ont augmenté de 19,31% par rapport au 31 décembre 2020, principalement en raison de l’accumulation d’exploitation.
En 2021, le revenu d’exploitation de la société a augmenté de 9,40% par rapport à 2020, avec une légère variation; Le bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère a diminué de 20 851400 RMB par rapport à 2020, en baisse de 14,78% d’une année sur l’autre, principalement en raison: premièrement, le taux de change moyen réel USD / RMB de la société en 2021 a diminué de 6 9346 à 6 4556 par rapport à la même période l’an dernier, avec une marge de dépréciation de 7,42%, ce qui a entraîné une diminution du revenu converti en RMB de la société et une diminution de 26 369800 RMB du revenu affecté par les variations du taux de change; Deuxièmement, en raison de l’augmentation de l’amortissement des immobilisations nouvellement ajoutées et de l’augmentation du prix unitaire de certaines matières premières principales, le coût d’exploitation de la compagnie a augmenté de 23,88% par rapport à la même période l’an dernier, avec une augmentation de 9,40% du revenu d’exploitation en 2021, dont 720 tonnes de produits pharmaceutiques intermédiaires et d’expansion des IPA ont été mises en service en octobre 2020, ce qui a entraîné l’amortissement en 2021. Les frais de réparation et autres frais de fabrication ont augmenté par rapport à la même période l’an dernier; Entre – temps, en 2021, le prix unitaire d’achat de certaines matières premières principales a augmenté, ce qui a entraîné une augmentation des coûts d’exploitation, dont 61,22% pour le chlorure de Sulfoxyde domestique, 51,90% pour l’acide adipique, 27,82% pour l’éthylène et 24,98% pour le trichlorure d’aluminium; Troisièmement, en 2021, l’augmentation des investissements de la société dans la R & D et l’augmentation des besoins en personnel pour l’exploitation et la gestion ont entraîné une augmentation des investissements de la société dans la R & D et des salaires des employés, ce qui a entraîné une augmentation des dépenses au cours de la période, y compris une augmentation des dépenses de R & D de 5 638800 RMB par rapport à la même période l’an dernier et une augmentation des dépenses de gestion de 4 417700 RMB des salaires des employés de l
Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de la société en 2021 ont augmenté de 19,71% par rapport à la même période l’an dernier.
