Code des titres: Guangdong Huiyun Titanium Industry Co.Ltd(300891) titre abrégé: Guangdong Huiyun Titanium Industry Co.Ltd(300891) annonce No: 2022 – 010 Guangdong Huiyun Titanium Industry Co.Ltd(300891)
(version révisée)
Mars 2002
Table des matières
Section I Contexte et nécessité de la mise en oeuvre de cette émission Contexte de cette émission 2. Nécessité d’investir dans des projets financés par des fonds collectés 3. Faisabilité du projet d’investissement des fonds collectés 5 Section 2 pertinence de la portée, de la quantité et des critères de sélection des objets de cette émission……………………………………………. 7. Pertinence de la gamme de sélection des objets de cette émission… 7. Pertinence du nombre d’objets de cette émission 7. Pertinence des normes de l’objet de cette émission Section 3 rationalité des principes, des bases, des méthodes et des procédures de tarification de cette émission 8. Le principe de tarification de cette émission est raisonnable… 2. Rationalité de la base de prix de cette émission 9. Rationalité de la méthode et de la procédure de tarification de cette émission 9 section 4 faisabilité du mode de distribution actuel……………………………………………….. Cette émission est conforme aux conditions d’émission stipulées dans les mesures administratives d’enregistrement. 2. Cette émission est conforme aux dispositions spéciales des mesures administratives d’enregistrement relatives à l’émission et à la souscription… 3. L’émission est conforme aux dispositions pertinentes de la loi sur les valeurs mobilières relatives à l’émission d’obligations de sociétés à des objets non spécifiques… 4. The issuance is in accordance with the provisions of the Cooperation Memorandum on the Implementation of Joint Punishment for customs credible Enterprises 21 Section 5 Equity and rationality of the issuance Scheme… Section 6 l’influence de l’émission sur l’dilution des capitaux propres ou des rendements au comptant des actionnaires initiaux et les mesures spécifiques de remplissage… L’influence de l’émission d’obligations convertibles à des objets non spécifiques sur les principaux indicateurs financiers de la société… 2. Conseils sur le risque de dilution du rendement au comptant des obligations convertibles émises à des objets non spécifiques… Iii. Mesures prises pour remplir le rendement au comptant dilué Engagements pertinents des actionnaires contrôlants, des contrôleurs effectifs, des administrateurs et des cadres supérieurs de la société 27 section VII Conclusion… 29.
Section I Contexte et nécessité de la mise en oeuvre de cette émission
Guangdong Huiyun Titanium Industry Co.Ltd(300891) Afin de répondre à la demande de fonds pour le développement des activités de la société, d’accroître la force du capital et d’améliorer la rentabilité, conformément au droit des sociétés de la République populaire de Chine (ci – après dénommé « droit des sociétés») et au droit des valeurs mobilières de la République populaire de Chine (ci – après dénommé « droit des valeurs mobilières»), Conformément aux dispositions des lois, règlements et documents normatifs pertinents, tels que les mesures pour l’administration de l’enregistrement de l’émission de titres par les sociétés cotées en bourse du GEM (pour la mise en œuvre à titre expérimental) (ci – après dénommées « mesures pour l’administration de l’enregistrement»), il est proposé de lever des fonds d’au plus 490 millions de RMB (dont 490 millions de RMB) en émettant des obligations de sociétés convertibles (ci – après dénommées « obligations convertibles») à des objets non spécifiques. Le montant net des fonds collectés après déduction des frais d’émission sera utilisé pour le « projet de transformation technique de 50 Kt / an à 80 Kt / an de poudre blanche de titane rutile sulfatée», « projet de transformation technique de Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) tonnes / an de concentration d’acide dilué de titane blanc», « projet de construction d’un centre de stockage intelligent intégré» et « Fonds de liquidité supplémentaire» de la société.
Contexte de la publication
La tendance au développement de l’industrie chinoise du dioxyde de titane est bonne
Le dioxyde de titane est largement utilisé dans les revêtements, les plastiques, la fabrication du papier, l’encre d’impression, le caoutchouc, les fibres chimiques, la céramique, les cosmétiques, l’alimentation, la médecine, l’industrie électronique, l’industrie micro – électromécanique et l’industrie de la protection de l’environnement, etc. son application couvre tous les domaines industriels et la vie quotidienne des gens. Le développement de l’industrie du dioxyde de titane est étroitement lié au développement de l’ensemble de l’économie nationale. La quantité de consommation de dioxyde de titane peut être utilisée pour mesurer le niveau de développement de l’économie nationale et le niveau de vie d’un pays. Il est appelé « baromètre » du développement économique. Par conséquent, le développement de l’industrie du dioxyde de titane a reçu l’attention des pays industrialisés.
La recherche et la construction de l’industrie chinoise du dioxyde de titane ont commencé en 1955, mais le développement substantiel de l’industrie du dioxyde de titane a commencé en 1998. Selon les statistiques du sous – Centre du titane blanc du Centre national de promotion de la productivité de l’industrie chimique, la production totale de l’ensemble de l’industrie est passée de 140000 tonnes en 1998 à 3 152000 tonnes en 2020, avec un taux de croissance annuel moyen de plus de 16%. Avec l’augmentation de la capacité de production, la position de l’industrie chinoise du dioxyde de titane dans le monde s’est constamment améliorée. En 2002, la capacité totale de production de l’industrie chinoise du dioxyde de titane a atteint 390000 tonnes, dépassant celle du Japon, qui se classait alors au deuxième rang, devenant ainsi le deuxième producteur mondial de dioxyde de titane. En 2009, la capacité totale de l’industrie chinoise du dioxyde de titane a atteint 1,8 million de tonnes, dépassant celle des États – Unis, qui se classaient au premier rang à l’époque, et est devenue le premier producteur mondial de dioxyde de titane.
En 2020, la demande apparente de dioxyde de titane en Chine (production de l’année en cours + importations de l’année en cours – exportations de l’année en cours) était d’environ 2 246200 tonnes. En outre, avec l’augmentation des exportations chinoises de dioxyde de titane, les exportations sont devenues un important facteur de demande pour soutenir le développement de l’industrie chinoise du dioxyde de titane. Selon le Sous – Centre du dioxyde de titane du Centre national de promotion de la productivité de l’industrie chimique et les statistiques douanières, le volume des exportations de l’industrie chinoise du dioxyde de titane a maintenu une croissance relativement rapide au cours des dernières années. Depuis 2011, la Chine est passée d’un importateur net de dioxyde de titane à un exportateur net. D’ici 2020, le volume des exportations de dioxyde de titane de la Chine sera d’environ 1214100 tonnes et le volume des importations d’environ 168300 tonnes. L’excédent commercial des importations et des exportations s’est encore accru. En 2020, le volume des exportations de dioxyde de titane représentait plus de 30% de la production totale de dioxyde de titane en Chine; Entre – temps, en 2020, les importations de dioxyde de titane représentaient moins de 10% de la demande apparente de dioxyde de titane en Chine.
The State Strongly Develops Circular Economy, promotes Clean Production and promotes Comprehensive Utilization of Resources
La production plus propre et l’économie circulaire sont deux tendances majeures dans le domaine de la production industrielle. La production plus propre exige que la production de polluants soit réduite autant que possible des matières premières aux services dans le processus de production et d’utilisation des produits, tandis que l’économie circulaire exige que les ressources naturelles et la capacité environnementale soient utilisées d’une manière respectueuse de l’environnement dans le développement de l’économie afin de réaliser le changement écologique des activités économiques. À l’heure actuelle, l’économie chinoise est entrée dans une nouvelle normalité, et la dynamique, l’orientation et le mode de développement ont profondément changé. La réduction de la consommation de ressources et d’énergie et l’amélioration de la qualité et de l’efficacité du développement sont devenues les principaux points d’intérêt du développement. L’avis de la Commission nationale du développement et de la réforme sur l’impression et la publication du plan de développement de l’économie circulaire du quatorzième plan quinquennal (fghz [2021] No 969) indique que d’ici 2025, le mode de production circulaire sera pleinement mis en œuvre, la conception verte et la production propre seront largement promues, la capacité globale d’utilisation des ressources sera considérablement améliorée et le système industriel circulaire des ressources sera essentiellement mis en place.
Le réseau de recyclage des déchets a été amélioré, la capacité de recyclage des ressources renouvelables a été encore améliorée et un système de recyclage des ressources couvrant l’ensemble de la société a été essentiellement mis en place. Promouvoir la production de recyclage des entreprises et la combinaison de recyclage industriel, promouvoir l’utilisation globale des déchets, l’utilisation en cascade de l’énergie et le recyclage des ressources en eau, promouvoir l’utilisation de la chaleur résiduelle sous pression industrielle et des déchets liquides d’eaux usées, réaliser le développement d’un cycle vert à faible intensité de carbone et promouvoir activement l’approvisionnement centralisé en gaz et en chaleur.
Nécessité d’investir dans des projets financés par des fonds collectés
Aider l’entreprise à améliorer la capacité de production initiale et la rentabilité du dioxyde de titane Rutile
Au cours des dernières années, l’industrie chinoise du dioxyde de titane s’est développée rapidement, la technologie de l’eau s’est améliorée et la demande a augmenté. La capacité de production des produits primaires de dioxyde de titane rutile de l’entreprise a été améliorée grâce à la transformation technique du « projet de transformation technique des produits primaires de dioxyde de titane rutile de 50 Kt / an à 80 Kt / an par la méthode du sulfate» du projet de construction financé par les fonds levés. Il peut fournir des produits primaires de poudre de titane rutile pour le « projet de post – traitement, de reconstruction et d’expansion de 80 000 tonnes / an de poudre de titane rutile de qualité plastique» du projet d’investissement du Fonds levé par l’offre publique initiale de la société. La mise en œuvre du projet, d’une part, réduira la quantité de poudre de titane rutile achetée par l’entreprise et améliorera la rentabilité de l’entreprise; D’autre part, l’avantage technique de la production de dioxyde de titane de l’entreprise sera pleinement mis à profit pour contrôler la qualité du produit initial de dioxyde de titane rutile, afin d’améliorer la qualité et la valeur du produit après le traitement du revêtement de dioxyde de titane rutile.
Il est utile d’améliorer la chaîne industrielle de l’économie circulaire et de tenir compte des avantages économiques et sociaux.
Le « Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) t / a titanium white dilute acid concentration Technology Reform Project» du projet de construction financé par les fonds levés par la société est basé sur la chaîne industrielle actuelle de l’économie de la circulation de la société pour recueillir et traiter l’acide dilué produit dans le processus de production de dioxyde de titane par la méthode de l’acide sulfurique. L’acide concentré produit peut remplacer une partie de l’acide sulfurique comme matière première pour la production de dioxyde de titane, ce qui est bénéfique pour la réalisation de l’économie de la circulation de la société et maximiser l’utilisation des matières premières de En outre, le sulfate ferreux monohydraté, un sous – produit du projet, est une matière première importante pour la production de matériaux cathodiques pour batteries au phosphate ferrique – lithium, ce qui est utile pour saisir les possibilités de développement de la politique de « neutralisation du carbone » et de « carbonisation maximale » et de la nouvelle industrie de l’énergie. Le projet a de bons avantages économiques. En ce qui concerne les avantages sociaux, la construction du projet améliorera considérablement les avantages environnementaux de l’entreprise, réduira le gaspillage des ressources, développera des projets de ressources renouvelables « trois déchets » et améliorera le taux de réutilisation des ressources.
Améliorer la capacité de stockage et répondre aux besoins de développement futur de l’entreprise
Le chiffre d’affaires d’exploitation de la société en 2018 – 2020 était de 9064699 millions de RMB, 1 Wuhan Sante Cableway Group Co.Ltd(002159) 4 millions de RMB et 9547451 millions de RMB, avec un taux de croissance composé de 2,63% en 2018 – 2020. Bien que le chiffre d’affaires d’exploitation de la société ait légèrement diminué en 2020 par rapport à 2019 en raison de l’incidence de la pneumonie covid – 19, l’impact négatif de la pneumonie covid – 19 sur la production et l’exploitation de la société a progressivement diminué. De janvier à septembre 2021, la compagnie a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 11510882 millions de RMB, en hausse de 72,66% par rapport à la même période de l’année précédente. À l’avenir, avec l’introduction en bourse de la société pour recueillir des fonds pour investir dans la construction et la production de projets, l’efficacité de la production, la capacité de production a été améliorée dans une certaine mesure, la capacité de stockage existante ne peut pas répondre aux besoins de développement de la société, de sorte que l’expansion de la capacité de stockage est impérative. Une fois le « projet de construction d’un centre de stockage intelligent intégré» du projet de construction financé par les fonds collectés, le taux d’utilisation de l’espace et le coût des terrains seront améliorés; Améliorer l’efficacité de l’entreposage et réduire les coûts d’exploitation; Construire un système logistique avancé et améliorer le niveau de gestion de l’entreprise.
Optimiser la structure du capital et améliorer la solidité financière et la résistance aux risques
Bien que le ratio actif – passif de la société à la fin de 2020 ait diminué par rapport à la fin de 2018 et à la fin de 2019 après que les fonds collectés par l’offre publique initiale d’actions de la société ont été mis en place en 2020, l’échelle d’exploitation de la société s’améliorera étape par étape et le Fonds de roulement requis de la société augmentera avec la construction et la mise en service du projet d’investissement des fonds collectés par l’offre publique initiale d’actions de la société.
La société a l’intention d’utiliser 48 millions de RMB de fonds levés par l’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques pour compléter le Fonds de roulement afin d’optimiser la structure du capital de la société, d’améliorer la solvabilité et la capacité d’exploitation continue de la société et de réduire les dépenses financières et Les risques financiers. Entre – temps, l’amélioration efficace de la force du capital est propice à l’amélioration de l’échelle et de la part de marché de l’entreprise et à la consolidation de l’avantage concurrentiel de l’entreprise dans l’industrie du dioxyde de titane.
Faisabilité du projet d’investissement des fonds collectés
L’industrie se développe bien et offre un vaste espace de marché pour la mise en œuvre du projet d’investissement levé.
Du point de vue du développement de l’industrie du dioxyde de titane, l’industrie chinoise du dioxyde de titane s’est bien développée au cours des dernières années, avec une production annuelle de pointe et une croissance rapide des exportations. L’ensemble de l’industrie du dioxyde de titane présente une situation prospère d’offre et de demande florissantes, fournissant un large espace de marché pour la mise en œuvre de ce projet d’investissement.
Du point de vue de la dotation en ressources propres de l’entreprise, au cours des dernières années, grâce à l’amélioration continue du niveau technique du processus de production, l’entreprise a produit des produits en poudre de dioxyde de titane avec des avantages comparatifs relativement importants, une reconnaissance plus élevée des clients, et a formé un bon effet de marque sur le marché, fournissant une bonne base de clients pour la mise en œuvre des projets d’investissement de collecte de fonds.
L’acide sulfurique à 50% produit dans le cadre du « projet de transformation technique de la concentration d’acide dilué de Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) tonnes / an de dioxyde de titane» du projet de construction financé par les fonds levés peut être recyclé pour la production de dioxyde de titane, tandis que le sulfate ferreux monohydraté, sous – produit, est une matière première importante pour la production de matériaux cathodiques pour batteries au phosphate ferrique – lithium, dans le contexte de la politique de « neutralisation du carbone» et du « pic de carbone» et du développement rapide de la nouvelle industrie énergétique. Avec de bonnes perspectives de marché.
Le mécanisme de formation des talents de l’entreprise assure la mise en œuvre réussie des projets d’investissement
Après près de 20 ans de développement, l’échelle de production de l’entreprise a augmenté régulièrement et a accumulé une riche expérience de production. Entre – temps, l’entreprise dispose d’un certain nombre de talents de haute qualité en gestion, en ingénierie et en technologie, ainsi que d’un personnel de haut niveau opérationnel, ce qui assure la mise en oeuvre du projet. En ce qui concerne la gestion de la réserve de talents, l’entreprise a mis en place divers règlements et systèmes de gestion parfaits, normalisé le comportement professionnel des employés, amélioré l’enthousiasme au travail des employés et amélioré l’efficacité opérationnelle de l’entreprise. Le système de gestion parfait de l’entreprise aide à construire rapidement la structure organisationnelle de gestion et à fonctionner efficacement pendant la mise en œuvre du projet, fournissant une garantie de gestion efficace pour la mise en œuvre du projet.
(Ⅲ) forte capacité technique pour fournir un soutien technique à la mise en œuvre réussie des projets d’investissement
Au cours de la production et de l’exploitation, l’entreprise a continuellement mené des activités de développement technologique telles que l’innovation technologique et la résolution de problèmes difficiles, et a successivement terminé de nombreux travaux de recherche et de développement technologiques. Certains R ésultats de la recherche et du développement ont été appliqués au projet, d’autres ont été déclarés et ont obtenu des brevets nationaux. Jusqu’à présent, l’entreprise a 20 technologies brevetées, dont 6 brevets d’invention autorisés. 14 brevets de modèles d’utilité. En même temps, L’entreprise a successivement obtenu les titres suivants: entreprise de haute technologie, entreprise de production propre de la province de Guangdong, Centre provincial de technologie d’entreprise de la province de Guangdong, Centre de recherche sur l’ingénierie industrielle et la technologie du soufre, du titane, du fer et du calcium de la province de Guangdong, création d’entreprises privées de la province de Guangdong Shenzhen New Industries Biomedical Engineering Co.Ltd(300832) Et d’autres qualifications et titres honorifiques. La forte force de R & D de l’entreprise fournit un soutien technique solide pour la mise en œuvre de ce projet d’investissement.
Le Fonds de roulement supplémentaire est conforme à l’émission de la société.
