Code des titres: Guangdong Huiyun Titanium Industry Co.Ltd(300891) titre abrégé: Guangdong Huiyun Titanium Industry Co.Ltd(300891) annonce No: 2022 – 011 Guangdong Huiyun Titanium Industry Co.Ltd(300891)
Annonce concernant les conseils de risque sur le rendement dilué au comptant des obligations de sociétés convertibles émises par la société à des objets non spécifiques, les mesures de remplissage prises par la société et les engagements des sujets concernés (version révisée)
La société et tous les membres du Conseil d’administration garantissent l’authenticité, l’exactitude et l’exhaustivité du contenu de la divulgation de l’information et l’absence de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes.
Conseils importants:
L’analyse et la description suivantes des principaux indicateurs financiers de Guangdong Huiyun Titanium Industry Co.Ltd(300891) La société n’est pas responsable des pertes résultant de la prise de décisions d’investissement par les investisseurs. Dans le même temps, les mesures de rendement et les engagements connexes formulés par la société ne garantissent pas les bénéfices futurs de la société et attirent l’attention des investisseurs.
La deuxième réunion du quatrième Conseil d’administration de la société a examiné et adopté la proposition relative au respect par la société des conditions d’émission d’obligations convertibles de sociétés à des objets non spécifiques et d’autres propositions relatives à cette émission. Conformément aux avis du Bureau général du Conseil d’État sur le renforcement de la protection des droits et intérêts légitimes des petits et moyens investisseurs sur le marché des capitaux (GBF [2013] No 110), Les dispositions pertinentes des lignes directrices de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Le rendement au comptant dilué de l’émission et les mesures de remplissage pertinentes sont annoncés comme suit:
Influence de l’émission d’obligations convertibles à des objets non spécifiques sur les principaux indicateurs financiers de la société (i) Hypothèses de mesure et conditions préalables
1. En supposant qu’il n’y ait pas de changement défavorable important dans l’environnement macroéconomique et l’industrie de l’entreprise;
2. Supposons que la société achève l’émission avant le 31 mai 2022 et que toutes les obligations convertibles émises soient converties en actions (c’est – à – dire que le taux de conversion est de 100% et que toutes les actions sont converties en une seule fois) Le 30 novembre 2022 et que toutes les actions non converties (c’est – à – dire que le taux de conversion est de 0) le 31 décembre 2022. (le délai d’achèvement de l’émission et le délai d’achèvement de la conversion des actions ne sont utilisés que pour calculer l’impact de l’émission sur le rendement au comptant et ne constituent pas un engagement à l’égard du délai d’achèvement réel. Les investisseurs ne prennent pas de décisions d’investissement en conséquence. Si les investisseurs prennent des décisions d’investissement en conséquence et causent des pertes, la société n’est pas responsable de l’indemnisation. Enfin, le délai d’achèvement de l’émission et le délai d’achèvement de la conversion des actions ne sont utilisés que pour calculer l’ La date d’achèvement de l’émission internationale et la date d’achèvement effective de l’échange d’actions par les détenteurs d’obligations convertibles prévalent); 3. En supposant que le montant total des fonds collectés s’élève à 490 millions de RMB, les dépenses d’émission pertinentes ne sont pas prises en considération pour le moment. L’ampleur réelle des fonds collectés pour l’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques sera déterminée en fonction de l’examen et de l’enregistrement par les autorités de surveillance, de l’émission et de la souscription, des frais d’émission, etc.;
4. Selon l’annonce des résultats de 2021 publiée par la société, le bénéfice net de la société attribuable aux actionnaires de la société cotée en 2021 est de 1782598 millions de RMB – 228248 millions de RMB; Après déduction des bénéfices et pertes non récurrents, le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée est de 182,12 millions de RMB à 225,48,19 millions de RMB. Le calcul de la valeur la plus basse de l’avis de rendement ci – dessus est basé sur l’hypothèse que le bénéfice net de la société attribuable aux actionnaires de la société cotée en 2021 est de 178359 800 RMB, et le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée après déduction des bénéfices et pertes non récurrents est de 182120 000 RMB. Et supposons que les bénéfices nets attribuables aux actionnaires de la société mère avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents pour l’ensemble de l’année 2022 soient les mêmes qu’en 2021. (les hypothèses ci – dessus ne représentent pas les prévisions de bénéfices de la société pour les bénéfices futurs et ne sont utilisées que pour calculer l’influence du rendement au comptant dilué de l’émission sur les principaux indicateurs. Les investisseurs ne devraient pas prendre de décisions d’investissement en conséquence. Si les investisseurs prennent des décisions d’investissement en conséquence et causent des pertes, la société n’est pas responsable de l’indemnisation);
5. L’influence de l’émission sur d’autres activités de production et la situation financière de la société (telles que les dépenses financières, les revenus des investissements et l’amortissement des intérêts) n’est pas prise en considération;
6. Supposons que le prix de conversion des obligations convertibles est de 15,00 yuan / action. Le prix de conversion n’est utilisé que pour calculer l’influence du rendement dilué au comptant de l’émission d’obligations convertibles sur les principaux indicateurs financiers et ne constitue pas une prévision numérique du prix de conversion réel. Le prix de conversion initial final est déterminé par le Conseil d’administration de la société conformément à l’autorisation de l’Assemblée générale des actionnaires et aux lois, règlements et conditions du marché avant l’émission. Et peut effectuer des ajustements à l’exclusion des droits, des intérêts ou des corrections à la baisse;
7. La société a achevé la distribution des bénéfices en 2020 le 27 mai 2021 (date d’exclusion des droits et des intérêts): aujourd’hui
Le dividende en or est de 30 millions de RMB. Supposons que le plan de distribution des bénéfices et le temps de mise en œuvre de la société en 2021 soient conformes à ceux de 2020. (cette hypothèse n’est utilisée que pour calculer l’influence du rendement dilué au comptant de l’émission d’obligations convertibles sur les principaux indicateurs financiers et ne représente pas le jugement de la société sur les dividendes de 2021);
8. Lors de la prévision de l’actif net de la société après cette émission, l’influence d’autres facteurs sur l’actif net, à l’exception des dividendes en espèces, des fonds collectés et du bénéfice net, n’est pas prise en compte, à savoir:
Capitaux propres des actionnaires attribuables à la société mère au 31 décembre 2021 = capitaux propres des actionnaires attribuables à la société mère au début de 2021 + bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère en 2021 – montant des dividendes en espèces de la période en cours.
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère au 31 décembre 2022 = capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère au début de 2022 + bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère en 2022 + capitaux propres du propriétaire augmentés par conversion d’actions – montant actuel des dividendes en espèces.
9. Supposons qu’à l’exception de cette émission, la société n’accomplira pas d’autres actes qui auront une incidence ou une influence potentielle sur le capital – actions total de la société;
10. Ne pas tenir compte de l’influence des intérêts bancaires avant que les fonds collectés ne soient pas utilisés et des frais d’intérêt de la dette convertible actuelle, ni de l’influence des dividendes en espèces sur l’ajustement du prix de conversion des actions;
11. Les hypothèses ci – dessus ne servent qu’à mesurer l’impact du rendement au comptant dilué de l’émission sur les principaux indicateurs financiers de la société et ne représentent pas l’engagement de la société à l’égard des bénéfices et des dividendes en espèces en 2021 et 2022, ni le jugement de la société sur les conditions et les tendances d’exploitation en 2021 et 2022.
Analyse de l’influence du rendement au comptant dilué de l’émission sur les principaux indicateurs financiers de la société
Sur la base des hypothèses et des explications ci – dessus, l’incidence du rendement au comptant dilué de l’offre publique sur les principaux indicateurs financiers de la société, tels que le rendement par action et le rendement de l’actif net, est la suivante:
Année 2022
Projet 2021 jusqu’en décembre 2022 jusqu’au 31 novembre 2022 toutes les actions non converties jusqu’au 30 novembre 2022 toutes les actions converties
Total du capital social (actions) 40 Shenzhen Guohua Network Security Technology Co.Ltd(000004) 0 Shenzhen Guohua Network Security Technology Co.Ltd(000004) 32666666
Capitaux propres du propriétaire attribuables à la société mère au début de la période (10 000 RMB) 114076,68 128902,66 143728,64
Capitaux propres du propriétaire attribuables à la société mère à la fin de la période (10 000 RMB) 128902,66 143728,64 207554,62
Bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère (10 000 RMB) 17 825,98 17 825,98 17 825,98
Bénéfice net attribuable à la société mère 18 212,00 18 212,00 18 212,00 18 212,00 après déduction des bénéfices et pertes non récurrents (10 000 RMB)
Bénéfice de base par action (yuan / action) 0,45 0,45 0,44
Bénéfice de base par action après déduction des bénéfices et pertes non récurrents 0,46 0,46 0,45 (RMB / action)
Bénéfice dilué par action (yuan / action) 0,45 0,41 0,41
Bénéfice dilué par action après déduction du résultat non récurrent 0,46 0,42 0,42 (RMB / action)
Rendement moyen pondéré de l’actif net (%) 14,70% 13,10% 11,50%
Capital net moyen pondéré après déduction des bénéfices et pertes non récurrents 15,02% 13,38% 11,75% rendement (%) Note: 1. Bénéfice de base par action, bénéfice dilué par action, Le rendement moyen pondéré de l’actif net est calculé conformément aux règles de préparation de la divulgation de l’information par les sociétés émettant des titres au public No 9 – calcul et publication du rendement de l’actif net et du bénéfice par action (révisé en 2010), déduction faite de l’effet des bénéfices et pertes non récurrents; 2. Les bénéfices et pertes non récurrents sont définis conformément aux éléments de bénéfices et pertes non récurrents énumérés dans l’annonce interprétative no 1 sur la divulgation d’informations par les sociétés offrant des valeurs mobilières au public – bénéfices et pertes non récurrents (annonce no 43 de la csrc [2008]).
Conseils sur le risque de dilution du rendement au comptant des obligations convertibles émises à des objets non spécifiques
Après l’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques, le capital – actions total et l’actif net de la société augmenteront. Étant donné qu’il faut du temps pour achever la construction du projet d’investissement des fonds levés et réaliser les avantages, il est difficile pour la société d’augmenter simultanément le revenu d’exploitation et le bénéfice net immédiatement. Selon le calcul ci – dessus, l’émission d’obligations de sociétés convertibles en actions à des objets non spécifiques peut entraîner une baisse du bénéfice par action et du rendement moyen pondéré de l’actif net au cours de l’année de conversion par rapport à la même période de l’année précédente, et la société risque d’diluer le bénéfice par action et le rendement moyen pondéré de l’actif net à court terme. En outre, il existe une clause de révision à la baisse du prix de conversion des obligations de sociétés convertibles émises à des objets non spécifiques. Lorsque cette clause est déclenchée, la société peut demander une révision à la baisse du prix de conversion, ce qui entraîne une augmentation du capital – actions total ajouté en raison de la conversion des obligations de sociétés convertibles en actions. Par conséquent, le risque potentiel d’dilution du rendement au comptant des anciens actionnaires ordinaires de la société par conversion d’obligations de sociétés convertibles en actions émises à des objets non spécifiques est élargi.
Après l’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques, le rendement au comptant de la société comporte un risque d’dilution. Veuillez attirer l’attention des investisseurs et prêter attention au risque d’investissement.
Analyse de la nécessité et de la rationalité des fonds collectés dans le cadre de cette émission
Le montant total des fonds collectés dans le cadre de cette émission ne dépasse pas 490 millions de RMB (dont 490 millions de RMB). Après déduction des frais d’émission, il est proposé de les utiliser entièrement pour les éléments suivants:
Unit é: 10 000 RMB
S / N nom du projet montant total de l’investissement proposé
1 50kt / an 80 Kt / an sulfate Method rutile titanium white powder Primary Product 27909502770000
Projet de transformation technique
20,6 MT / a titanium white dilute acid concentration Technology Transformation Project 10624981060000
3 Projet de construction d’un centre de stockage intelligent intégré 596556590000
4 Fonds de roulement supplémentaires 4 800,00 4 800,00
Total 49 300,04 49 000,00
Pour plus de détails sur la nécessité et le caractère raisonnable de l’émission de fonds levés, veuillez consulter le rapport d’analyse de faisabilité (révisé) sur les projets d’émission d’obligations convertibles de sociétés à des objets non spécifiques publié par la société le même jour.
La relation entre le projet d’investissement du capital levé et les activités existantes de la société, ainsi que les réserves de personnel, de technologie et de marché de la société engagées dans le projet d’investissement du capital levé
Relation entre le projet d’investissement des fonds collectés et les activités existantes de la société
La capacité de production des produits primaires de dioxyde de titane rutile de l’entreprise a été améliorée grâce à la transformation technique du « projet de transformation technique des produits primaires de dioxyde de titane rutile de 50 Kt / an à 80 Kt / an par la méthode du sulfate» du projet de construction financé par les fonds levés. Il peut fournir des produits primaires de poudre de titane rutile pour le « projet de post – traitement, de reconstruction et d’expansion de 80 000 tonnes / an de poudre de titane rutile de qualité plastique» du projet d’investissement du Fonds levé par l’offre publique initiale de la société. La mise en œuvre du projet, d’une part, réduira la quantité de poudre de titane rutile achetée par l’entreprise et améliorera la rentabilité de l’entreprise; D’autre part, les avantages techniques de la production de dioxyde de titane de l’entreprise seront pleinement mis à profit.
