Code des titres: Guangdong Huiyun Titanium Industry Co.Ltd(300891) titre abrégé: Guangdong Huiyun Titanium Industry Co.Ltd(300891) annonce No: 2022 – 009 Guangdong Huiyun Titanium Industry Co.Ltd(300891)
Rapport d’analyse de faisabilité du projet de collecte de fonds par l’émission d’obligations convertibles de sociétés à des objets non spécifiques
(version révisée)
Mars 2002
Guangdong Huiyun Titanium Industry Co.Ltd(300891) L’analyse de la nécessité et de la faisabilité de l’utilisation des fonds collectés par la société pour l’émission d’obligations convertibles à des objets non spécifiques (ci – après dénommée « émission») est la suivante:
Plan d’utilisation des fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique d’actions
Le montant total des fonds collectés dans le cadre de cette émission ne dépasse pas 490 millions de RMB (dont 490 millions de RMB). Après déduction des frais d’émission, il est proposé de les utiliser entièrement pour les éléments suivants:
Unit é: 10 000 RMB
S / N nom du projet montant total de l’investissement proposé
1 50kt / an 80 Kt / an sulfate Method rutile titanium white powder Primary Product 27909502770000 Technical Improvement Project
20,6 MT / a titanium white dilute acid concentration Technology Transformation Project 10624981060000
3 Projet de construction d’un centre de stockage intelligent intégré 596556590000
4 Fonds de roulement supplémentaires 4 800,00 4 800,00
Total 49 300,04 49 000,00
Si le montant net réel du capital collecté après déduction des frais d’émission est inférieur au montant du capital collecté à investir, la partie insuffisante est résolue par la société elle – même. Avant que les fonds collectés dans le cadre de cette émission ne soient disponibles, la société investira d’abord les fonds collectés par ses propres fonds ou par d’autres moyens en fonction de l’état d’avancement réel du projet et les remplacera après que les fonds collectés auront été disponibles. Dans le cadre des projets d’investissement susmentionnés, le Conseil d’administration ou la personne autorisée par le Conseil d’administration de la société peut ajuster correctement le montant des investissements susmentionnés en fonction de l’état d’avancement du projet, de la demande de fonds et d’autres conditions réelles. Projets d’investissement des fonds collectés
50 Kt / an 80 Kt / an sulfate Method rutile titanium white powder Primary Technology Improvement Project
1. Informations de base sur le projet
Sur la base de l’unit é de production existante de dioxyde de titane de type rutile de l’entreprise, le projet améliore la capacité de production des produits primaires de dioxyde de titane de type rutile de l’entreprise par la transformation technique. Après l’achèvement du projet d’amélioration technique, on s’attend à ce que la capacité de production initiale de la ligne de production de dioxyde de titane rutile de la compagnie passe de 50 000 tonnes / an à 80 000 tonnes / an, ce qui pourrait fournir 30 000 tonnes de matières premières primaires pour le projet d’investissement public initial de la compagnie intitulé « 80 000 tonnes / an Plastic grade rutile type titanium white powder post – treatment Reconstruction and Expansion Project », tandis que la capacité de production de sulfate ferreux heptahydraté sous – produit augmentera de 75 Kt / an. La mise en œuvre du projet est favorable à l’amélioration de la rentabilité et de la compétitivité globale de l’entreprise et a un effet positif sur le développement de l’entreprise.
Le corps principal de la mise en œuvre du projet est Guangdong Huiyun Titanium Industry Co.Ltd(300891)
2. Analyse de la nécessité de la mise en œuvre du projet
Aider l’entreprise à améliorer la capacité de production initiale et la rentabilité du dioxyde de titane Rutile
Au cours des dernières années, l’industrie chinoise du dioxyde de titane s’est développée rapidement, la technologie de l’eau s’est améliorée et la demande a augmenté. La capacité de production des produits primaires de dioxyde de titane rutile de l’entreprise a été améliorée grâce à la transformation technique du « projet de transformation technique des produits primaires de dioxyde de titane rutile de 50 Kt / an à 80 Kt / an par la méthode du sulfate» du projet de construction financé par les fonds levés. Il peut fournir des produits primaires de poudre de titane rutile pour le « projet de post – traitement, de reconstruction et d’expansion de 80 000 tonnes / an de poudre de titane rutile de qualité plastique» du projet d’investissement du Fonds levé par l’offre publique initiale de la société. La mise en œuvre du projet, d’une part, réduira la quantité de poudre de titane rutile achetée par l’entreprise et améliorera la rentabilité de l’entreprise; D’autre part, l’avantage technique de la production de dioxyde de titane de l’entreprise sera pleinement mis à profit pour contrôler la qualité du produit initial de dioxyde de titane rutile, afin d’améliorer la qualité et la valeur du produit après le traitement du revêtement de dioxyde de titane rutile.
Renforcer la gestion de la production et améliorer l’efficacité de la production
La ligne de production de dioxyde de titane de l’entreprise a été construite et exploitée pendant de nombreuses années. Bien que la ligne de production de dioxyde de titane rutile fonctionne bien grâce à la transformation technique locale et à des années d’investissement continu dans la recherche et le développement, il y a beaucoup de liens technologiques et d’équipements impliqués dans la production de dioxyde de titane par le processus de production propre et combinée d’acide sulfurique. Tout défaut de procédé affectera l’efficacité de production et la qualité de l’ensemble de la chaîne de production. En outre, avec l’expansion de l’échelle d’exploitation de l’entreprise et l’augmentation de la capacité de production de poudre de titane rutile, certaines installations de production de soutien ne peuvent pas répondre à la demande de capacité. Par conséquent, la mise en oeuvre de ce projet d’amélioration technique, d’une part, permettra d’améliorer complètement l’équipement de production de la ligne de production de dioxyde de titane rutile, d’améliorer l’efficacité de la production et de prolonger la durée de vie de l’ensemble de la ligne de production; D’autre part, il complétera les maillons courts de la chaîne de production et améliorera la capacité de production.
3. Analyse de faisabilité de la mise en œuvre du projet
Bonnes perspectives de développement de l’industrie et conditions extérieures favorables à la mise en œuvre du projet
Le dioxyde de titane est largement utilisé dans les revêtements, les plastiques, la fabrication du papier, l’encre d’impression, le caoutchouc, les fibres chimiques, la céramique, les cosmétiques, l’alimentation, la médecine, l’industrie électronique, l’industrie micro – électromécanique et l’industrie de la protection de l’environnement, etc. son application couvre tous les domaines industriels et la vie quotidienne des gens. Le développement de l’industrie du dioxyde de titane est étroitement lié au développement de l’ensemble de l’économie nationale. La quantité de consommation de dioxyde de titane peut être utilisée pour mesurer le niveau de développement de l’économie nationale et le niveau de vie d’un pays. Il est appelé « baromètre » du développement économique. Par conséquent, le développement de l’industrie du dioxyde de titane a reçu l’attention des pays industrialisés.
La recherche et la construction de l’industrie chinoise du dioxyde de titane ont commencé en 1955, mais le développement substantiel de l’industrie du dioxyde de titane a commencé en 1998.
Selon les statistiques du sous – Centre du titane blanc du Centre national de promotion de la productivité de l’industrie chimique, la production totale de l’ensemble de l’industrie est passée de 140000 tonnes en 1998 à 3 152000 tonnes en 2020, avec un taux de croissance annuel moyen de plus de 16%. Avec l’augmentation de la capacité de production, la position de l’industrie chinoise du dioxyde de titane dans le monde s’est constamment améliorée. En 2002, la capacité totale de production de l’industrie chinoise du dioxyde de titane a atteint 390000 tonnes, dépassant celle du Japon, qui se classait alors au deuxième rang, devenant ainsi le deuxième producteur mondial de dioxyde de titane. En 2009, la capacité totale de l’industrie chinoise du dioxyde de titane a atteint 1,8 million de tonnes, dépassant celle des États – Unis, qui se classaient au premier rang à l’époque, et est devenue le premier producteur mondial de dioxyde de titane.
En 2020, la demande apparente de dioxyde de titane en Chine (production de l’année en cours + importations de l’année en cours – exportations de l’année en cours) était d’environ 2 246200 tonnes. En outre, avec l’augmentation des exportations chinoises de dioxyde de titane, les exportations sont devenues un important facteur de demande pour soutenir le développement de l’industrie chinoise du dioxyde de titane. Selon le Sous – Centre du dioxyde de titane du Centre national de promotion de la productivité de l’industrie chimique et les statistiques douanières, le volume des exportations de l’industrie chinoise du dioxyde de titane a maintenu une croissance relativement rapide au cours des dernières années. Depuis 2011, la Chine est passée d’un importateur net de dioxyde de titane à un exportateur net. D’ici 2020, le volume des exportations de dioxyde de titane de la Chine sera d’environ 1214100 tonnes et le volume des importations d’environ 168300 tonnes. L’excédent commercial des importations et des exportations s’est encore accru. En 2020, le volume des exportations de dioxyde de titane représentait plus de 30% de la production totale de dioxyde de titane en Chine; Entre – temps, en 2020, les importations de dioxyde de titane représentaient moins de 10% de la demande apparente de dioxyde de titane en Chine.
La bonne tendance au développement de l’industrie du dioxyde de titane offre un vaste espace de marché pour les nouveaux produits primaires de dioxyde de titane rutile ajoutés au projet de transformation technique, puis pour les nouveaux produits finis de dioxyde de titane, et fournit des conditions extérieures favorables à la mise en œuvre harmonieuse du projet.
Une accumulation technique profonde fournit les garanties nécessaires à la mise en œuvre du projet.
L’entreprise considère l’innovation technologique comme la base de la survie, du développement et de l’expansion, augmente continuellement les investissements dans la R & D et achète des équipements avancés de R & D, de production et d’essai de l’extérieur de la Chine, ce qui non seulement améliore la capacité de l’entreprise dans la R & D de la production et de l’application de divers types de dioxyde de titane, mais fournit également une garantie puissante pour l’innovation technologique, la continuité de la production et la stabilité des produits de l’entreprise. Dans le même temps, l’entreprise a continué à mener des activités de développement technologique telles que des recherches spéciales et des solutions à des problèmes difficiles dans le processus de production et d’exploitation, et a successivement terminé de nombreux travaux de recherche et de développement technologiques. Certaines réalisations de recherche et de développement ont été appliquées dans la production. Depuis 2015, l’entreprise a obtenu 20 brevets nationaux, dont 6 brevets d’invention et 14 brevets de modèle d’utilité.
Une riche accumulation de technologies a fourni un soutien technique au projet de transformation technique du produit primaire rutile – dioxyde de titane, réduit les risques techniques et les risques liés à la qualité du produit dans le processus de transformation technique et fourni la garantie nécessaire à la mise en œuvre harmonieuse du projet. 4. Estimation des investissements dans le projet
L’investissement budgétaire total du projet s’élève à 279095 millions de RMB et le capital levé proposé à 277 millions de RMB.
5. Analyse des avantages économiques du projet
Après la mise en œuvre du projet, le produit initial de poudre de titane rutile est principalement fourni pour le « projet de post – traitement, de reconstruction et d’expansion de 80 000 tonnes / an de poudre de titane rutile de qualité plastique» du projet d’investissement public initial de la société. Le taux de rendement interne (après impôt sur le revenu) du projet est de 19,44%, et la période de récupération dynamique de l’investissement (après impôt sur le revenu, y compris la période de construction de 2 ans) du projet est de 7,83 ans.
6. Approbation du lancement du projet, de la protection de l’environnement et des terres
Il s’agit d’un projet de transformation technique qui est mis en oeuvre sur les terres existantes et les installations de production de l’entreprise et qui n’implique pas l’ajout de terres.
Le projet a été enregistré par le Bureau de l’industrie et de l’informatisation du district de Yun’an, dans la ville de Yunfu, et le certificat d’enregistrement du projet d’investissement dans la transformation technologique de la province de Guangdong portant le numéro de projet 195323264330002 a été obtenu.
Le projet a obtenu l’approbation du rapport d’impact sur l’environnement du projet d’amélioration technique de la poudre de titane rutile primaire de la méthode de l’acide sulfurique de Guangdong Huiyun Titanium Industry Co.Ltd(300891) 50kt / an 80kt / an publié par le Bureau de l’environnement écologique de la ville de Yunfu [2019] No 124.
Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) tonnes / an titanium white dilute acid concentration Technology Reform Project
1. Informations de base sur le projet
En ce qui concerne l’acide sulfurique dilué (concentration d’environ 22%) produit dans le processus de production de dioxyde de titane par la méthode de l’acide sulfurique, l’installation d’importation d’équipement de production, la construction d’installations de soutien et l’amélioration de l’affectation du personnel, etc., le projet adopte le processus de concentration d’acide dilué mvr pour concentrer l’acide dilué à une concentration de 50% et l’utiliser à des fins industrielles. Il est prévu que la production annuelle d’acide sulfurique à 50% augmentera de 264000 tonnes et que la production annuelle de sous – produits, le sulfate ferreux Il est favorable à l’amélioration du processus de production, à l’allocation des ressources et au recyclage des ressources de l’entreprise, ainsi qu’à la réduction de l’apport de chaux et de la production de gypse de titane, conformément à la politique industrielle du dioxyde de titane, ce qui est favorable à l’amélioration de la compétitivité globale de l’entreprise et a un effet positif sur le développement de l’entreprise.
Le corps principal de la mise en œuvre du projet est Guangdong Huiyun Titanium Industry Co.Ltd(300891)
2. Analyse de la nécessité de la mise en œuvre du projet
Contribuer à la réalisation de l’économie circulaire, à la réduction des coûts et à l’augmentation de l’efficacité
Dans le processus de production de dioxyde de titane par la méthode de l’acide sulfurique, une grande quantité d’acide sulfurique dilué doit être produite, que le concentré de titane soit utilisé comme matière première ou que le laitier à haute teneur en titane soit utilisé comme matière première. Chaque tonne de production de dioxyde de titane produira environ 6 tonnes d’acide sulfurique dilué avec une concentration d’environ 22%. À l’heure actuelle, la méthode générale de traitement consiste à traiter et à rejeter les déchets d’acide après neutralisation et précipitation avec de la chaux. Les défauts de cette mesure de traitement n’ont pas permis de maximiser l’efficacité d’utilisation des matériaux auxiliaires de la ligne de production, et le concept d’économie circulaire de l’entreprise ne peut pas être mis en œuvre au maximum. La méthode de traitement optimale consiste à réaliser la récupération et le recyclage après la concentration. Après de nombreuses années d’expérience de production et compte tenu de la configuration des conditions de production existantes et des mesures de contrôle de la consommation d’énergie, si l’acide dilué ci – dessus est récupéré et concentré à environ 50%, la récupération et le recyclage maximums de l’acide de production peuvent être réalisés, ce qui réduira le coût d’achat des matières premières. La combinaison de la technologie de transformation et de la ligne de production principale existante pour former une ligne de production intégrée améliorera également l’efficacité de la production de l’entreprise.
Le procédé de concentration d’acide dilué mvr proposé dans le cadre de ce projet de transformation technique a résolu les défauts et les lacunes de la technologie et de l’équipement de concentration d’acide dilué couramment utilisés dans l’industrie, qui ont atteint et dépassé l’indice d’évaluation de l’industrialisation, amélioré efficacement l’efficacité de la production de La ligne de production et la qualité de l’acide concentré, et le rejet de polluants a atteint la norme nationale. Grâce à l’introduction de l’appareil avancé, l’acide dilué produit dans le processus de production a été collecté et traité. L’acide concentré produit peut être utilisé pour la production de dioxyde de titane au lieu de l’acide sulfurique, et la qualité du produit de dioxyde de titane produit est conforme à la norme. La mise en œuvre du projet est favorable à la réalisation de l’économie circulaire de l’entreprise, à l’utilisation maximale des matières premières de production et à la réalisation de la réduction des coûts et de l’augmentation de l’efficacité.
Contribuer au renforcement des avantages environnementaux des entreprises et à la réalisation du développement durable
L’entreprise produit du dioxyde de titane par procédé propre de production combinée d’acide sulfurique, l’acide sulfurique est la principale ressource consommée par l’entreprise. Dans le cadre de ce projet, la technologie de concentration de l’acide dilué blanc de titane sera réformée, c’est – à – dire que la concentration et la réutilisation de l’acide dilué permettront d’obtenir un faible rejet d’acide résiduaire et de réduire la charge de la station d’épuration; Entre – temps, le processus du projet compressera la machine à vapeur secondaire générée par la concentration pour la re – évaporation et la concentration afin d’économiser la consommation de vapeur; En outre, le recyclage et l’utilisation intégrée de l’eau seront renforcés et l’eau de refroidissement sera utilisée au maximum avec un taux de réutilisation d’environ 99%. La mise en œuvre du projet améliorera considérablement les avantages environnementaux de l’entreprise, réduira le gaspillage des ressources, développera des projets de ressources renouvelables « trois déchets » et améliorera le taux de réutilisation des ressources.
Aider à saisir les politiques de « neutralisation du carbone» et de « pic de carbone» et les possibilités de développement de nouvelles industries énergétiques
