Après l’émission des actions, il est proposé de les inscrire sur le marché des GEM, qui présente un risque d’investissement élevé. L’entreprise Gem présente les caractéristiques d’un investissement important dans l’innovation, d’une fusion réussie des anciennes et des nouvelles industries, d’une période de croissance, d’un risque opérationnel élevé, d’une performance instable et d’un risque élevé de radiation, de sorte que les investisseurs sont confrontés à un risque de marché plus élevé. Les investisseurs doivent comprendre pleinement le risque d’investissement du GEM et les facteurs de risque divulgués par la société et prendre des décisions d’investissement prudentes.
Guangdong taienkang Pharmaceutical Co., Ltd.
Building a, No. 8, wanji South 2nd Street, Taishan North Road, Longhu District, Shantou City
Offre publique initiale et cotation au Gem
Lettre d’intention
Institution de recommandation (souscripteur principal)
618 Shangcheng Road, China (Shanghai) Free Trade Pilot zone
Déclaration de l’émetteur
Aucune décision ou opinion prise par la c
Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable des modifications apportées aux opérations et aux revenus de l’émetteur après l’émission des actions conformément à la loi; Les investisseurs jugent la valeur de l’investissement de l’émetteur de leur propre chef, prennent des décisions d’investissement de leur propre chef et assument eux – mêmes les risques d’investissement découlant des changements apportés à l’exploitation et au rendement de l’émetteur ou au cours des actions après l’émission des actions conformément à la loi. L’émetteur et tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs s’engagent à ce qu’il n’y ait pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans la lettre d’intention du prospectus ou d’autres documents de divulgation d’informations et assument les responsabilités juridiques correspondantes.
L’actionnaire contrôlant et le Contrôleur effectif de l’émetteur s’engagent à ce que la lettre d’intention ne contienne pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument les responsabilités juridiques correspondantes.
La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l’organisation comptable garantissent l’authenticité et l’exhaustivité des informations financières et comptables contenues dans la lettre d’intention.
L’émetteur et tous les administrateurs, superviseurs, cadres supérieurs, actionnaires contrôlants, contrôleurs effectifs, sponsors et sociétés de valeurs mobilières souscrites de l’émetteur s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes subies lors de l’émission et de la négociation de valeurs mobilières en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans la Lettre d’intention de l’émetteur et d’autres documents de divulgation d’informations.
Le promoteur et l’établissement de services de valeurs mobilières s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes qu’ils ont subies en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans les documents qu’ils ont produits ou délivrés pour l’offre publique en cours.
Aperçu de la distribution
Type d’actions émises RMB actions ordinaires (actions a)
Le nombre d’actions émises et le nombre d’actions ordinaires RMB émises publiquement par les actionnaires s’élèvent à 59,1 millions d’actions, ce qui représente au moins 25,00% du capital – actions total de la société après l’émission. Toutes les actions émises dans le cadre de l’offre publique d’actions sont de nouvelles actions et n’impliquent pas l’offre publique d’actions par les actionnaires de la société.
Valeur nominale par action RMB 1,00
Prix d’émission par action [] yuan / action
Date de publication prévue 18 mars 2022
Gem and Plate of Shenzhen Stock Exchange to be listed
Le capital social total après l’émission est de 236637 500 actions.
Promoteur (souscripteur principal) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Date de signature du prospectus 10 mars 2022
Conseils sur les questions importantes
La société attire particulièrement l’attention des investisseurs sur le fait qu’avant de prendre une décision d’investissement, veuillez lire attentivement le texte de la présente lettre d’intention et accorder une attention particulière aux questions importantes suivantes:
Engagements et explications importants liés à cette émission
Voir « annexe 2 engagements importants pris par l’émetteur et son contrôleur effectif, les actionnaires principaux, les administrateurs, les superviseurs, les cadres supérieurs et d’autres sujets de responsabilité pertinents » pour les engagements importants pris par les institutions ou le personnel concernés par l’émission.
Dispositions relatives aux bénéfices accumulés avant l’émission
Voir « Section 10 Protection des investisseurs » du présent prospectus « 3. Plan de distribution des bénéfices accumulés avant l’émission ».
Règlement sur le plan de distribution des bénéfices et la proportion de dividendes en espèces après l’inscription de l’offre
Les dispositions relatives au plan de distribution des bénéfices et à la proportion de dividendes en espèces après la cotation de l’offre sont énoncées dans la section 10 Protection des investisseurs II. Politique de distribution des dividendes du présent prospectus.
Conseils sur les facteurs de risque
Les investisseurs sont invités à lire attentivement le contenu complet de la section IV facteurs de risque de la présente lettre d’intention et les documents pertinents d’autres sections, à prêter attention à la description de tous les facteurs de risque pertinents et à accorder une attention particulière aux facteurs de risque suivants:
Risque de recherche et de développement
Afin de renforcer la capacité de recherche et d’innovation de l’entreprise, l’entreprise a maintenu un investissement important dans la recherche et le développement. Au cours de la période considérée, les d épenses de R & D de la société se sont élevées à 240275 millions de RMB, 258643 millions de RMB, 367157 millions de RMB et 17497 millions de RMB respectivement. Les dépenses de R & D de la société se rapportent principalement aux dépenses de R & D de la société pour Les médicaments.
Conformément aux dispositions pertinentes des règlements chinois sur l’administration de l’enregistrement des médicaments, la recherche et le développement de nouveaux médicaments doivent généralement passer par de nombreuses étapes, telles que l’essai à petite échelle, l’essai pilote, l’étude de qualité, l’étude de stabilité, l’évaluation de l’innocuité, l’essai clinique et L’approbation de l’enregistrement des nouveaux médicaments. En règle générale, la recherche et le développement de médicaments génériques doivent passer par plusieurs étapes, telles que l’essai à petite échelle, l’essai pilote, l’étude de qualité, l’étude de stabilité, l’étude be ou d’autres études, la demande d’enregistrement, etc. Si les projets de recherche et de développement pertinents de l’entreprise échouent à l’approbation de l’enregistrement des médicaments, cela peut entraîner l’échec de la recherche et du développement sur les médicaments, ce qui aura une incidence sur le recouvrement des investissements initiaux de l’entreprise et la réalisation des avantages de l’entreprise.
Risque de commercialisation des médicaments
Si les médicaments mis au point par l’entreprise ne peuvent pas répondre à l’évolution de la demande du marché après la commercialisation, ou si les médicaments mis au point ne sont pas acceptés par le marché, ou si des produits concurrentiels similaires tels que le domaine thérapeutique, l’efficacité et l’innocuité sont mis sur le marché à ce moment – là, il y aura des risques pour l’entreprise d’atteindre les r ésultats de la recherche et du développement pharmaceutiques.
Risque de fluctuation des résultats opérationnels en raison de l’incidence de la pneumonie à coronavirus de type nouveau
Au début de 2020, sous l’influence de l’épidémie de covid – 19, la demande mondiale de masques a augmenté à court terme, ce qui a entraîné la croissance des ventes de masques et l’augmentation du prix unitaire. En 2020, le chiffre d’affaires du masque de la société s’élevait à 239 millions de RMB, soit 33,76% du chiffre d’affaires. Avec l’amélioration progressive de l’épidémie de suivi et l’évolution de l’offre et de la demande sur le marché, le volume des ventes, le prix de vente et la marge bénéficiaire brute des masques de l’entreprise peuvent ne pas être maintenus à un niveau plus élevé au début de l’épidémie. Le prix de vente moyen des Masques au cours du premier semestre de 2020 est de 1,06 yuan / pièce. En raison de la baisse du prix des masques au cours du deuxième semestre de 2020, le prix de vente moyen des masques pour toute l’année en 2020 est tombé à 0,89 yuan / pièce. De janvier à juin 2021, le prix moyen des masques est de 0,24 yuan / pièce.
Si les ventes et les prix des masques baissent davantage, cela nuira aux résultats d’exploitation de l’entreprise.
Risques opérationnels liés aux activités de l’Agence
Au cours de la période considérée, l’activité d’agence est une source importante de revenus et de bénéfices pour la société, et la stabilité de l’autorité d’agence a une influence significative sur les résultats d’exploitation de la société.
Depuis 1999, l’entreprise a agi en tant qu’agent pour les pilules gastro – intestinales et la warfarine, depuis 2002 en tant qu’agent pour les dispositifs médicaux J & J, depuis 2003 en tant qu’agent pour l’huile de Baoxian, et pendant la coopération avec les principaux fournisseurs de produits de l’Agence, il n’y a pas eu d’annulation de la qualification de l’Agence et de différends. Toutefois, dans le cadre de la coopération ultérieure, il n’est pas exclu que la possibilité d’affecter la relation de coopération entre l’émetteur et le fournisseur de produits mandataires en raison de l’incapacité de parvenir à un accord avec le fournisseur sur l’ajustement du prix d’achat. Si les principaux produits de l’Agence de l’entreprise, en particulier les produits de l’Agence de base et la relation d’agence entre gastro – intestinal Pill et warfarine sont suspendus ou résiliés, cela aura un impact négatif important sur les activités de l’entreprise.
Si des différends surgissent à l’avenir au sujet des produits de l’Agence en raison de problèmes de qualité, les activités de l’Agence en matière de médicaments auront une incidence négative sur les flux de trésorerie à court terme de l’émetteur, conformément aux exigences de l’indemnisation anticipée et d’autres clauses. En cas de problème de qualité, il affectera dans une certaine mesure les recettes de vente des produits de l’agent de l’émetteur. S’il a un impact négatif sur le réenregistrement du certificat d’enregistrement des médicaments importés de l’agent et sur le renouvellement des qualifications commerciales pertinentes, il rendra les produits pertinents non commercialisables en Chine, ce qui aura un impact négatif sur la rentabilité de l’émetteur. Entre – temps, les questions pertinentes auront une incidence indirecte sur la réputation de l’émetteur. La combinaison des facteurs susmentionnés a une incidence négative sur l’ensemble des activités de l’émetteur.
Risque de réenregistrement à l’expiration du certificat d’enregistrement des médicaments importés
Les principaux produits de l’entreprise et les pilules gastro – intestinales, la warfarine, l’huile de Baoxin sont des médicaments importés. Conformément aux dispositions des mesures administratives relatives à l’importation de médicaments, les médicaments importés doivent obtenir le certificat d’enregistrement des médicaments importés (ou le certificat d’enregistrement des produits pharmaceutiques) délivré par l’administration nationale des aliments et drogues avant de passer par les procédures d’enregistrement des importations et d’inspection portuaire. Si le certificat d’enregistrement d’une drogue importée (ou le certificat d’enregistrement d’un produit pharmaceutique) est valide pour une période de cinq ans et qu’il est nécessaire de poursuivre la production ou l’importation à l’expiration de la période de validité, le demandeur doit présenter une demande de réenregistrement six mois avant l’expiration de la période de validité. À l’heure actuelle, conformément à l’avis d’approbation de réenregistrement de la pilule hewei chuancheng, son numéro d’approbation de la drogue est Guo Yao Zhun Zi (zj20150009), Guo Yao Zhun Zi (zj20150010) et Guo Yao Zhun Zi (zj20191000), qui sont valides jusqu’au 24 septembre 2025. Conformément à l’avis d’approbation du réenregistrement de la drogue de wardine, le numéro d’approbation de la drogue est le numéro d’approbation de la drogue hj20160151, qui est valide jusqu’au 7 avril 2026. Conformément aux dispositions pertinentes, les médicaments fabriqués à l’étranger peuvent être importés temporairement pendant la période de réenregistrement. Si, à l’expiration du certificat d’enregistrement d’importation pertinent, la demande de réenregistrement ne réussit pas l’examen ou prend trop de temps, la société ne peut pas continuer à importer les produits concernés, ce qui aura un impact négatif sur la production et l’exploitation normales de la société.
La date d’expiration de l’Accord d’agence avec Wei Chuan Chang Wan et warfarine est le 31 décembre 2025 et le 31 décembre 2026. L’Accord d’agence prévoit que si un nouveau certificat d’enregistrement de drogue n’est pas obtenu après l’expiration de l’accord, l’accord sera prolongé jusqu’à ce que le nouveau certificat d’enregistrement de drogue soit obtenu. Toutefois, si, lors du prochain renouvellement du certificat, le médicament concerné ne satisfait pas aux exigences de réenregistrement à ce moment – là; Ou, pour des raisons propres au fabricant, il existe des défauts importants dans l’innocuité, l’efficacité et la contrôlabilité de la qualité des médicaments correspondants; Ou, en raison d’un changement de politique connexe ou d’une augmentation des exigences en matière de réenregistrement des médicaments importés par les autorités de réglementation des médicaments, le fabricant ne peut pas satisfaire aux exigences pertinentes pendant une courte période; Il en résulte qu’après l’expiration du certificat d’enregistrement des médicaments importés, le réenregistrement ne peut être effectué à court terme, même si le Département de la surveillance et de l’administration des médicaments ne procède pas au réenregistrement et annule le certificat d’enregistrement des médicaments. À ce moment – là, les médicaments importés pertinents ne seront pas vendus en Chine pendant une certaine période, l’Accord d’Agence perdra son sens et les modalités de l’accord ne seront pas respectées, ce qui aura une incidence sur la stabilité du pouvoir d’agence de l’émetteur et pourrait avoir une incidence négative sur la rentabilité de L’émetteur après 2026.
Risque de baisse des performances
Selon le rapport d’audit publié par Huaxing Accountants, de janvier à juin 2021, le revenu d’exploitation de l’émetteur a diminué de 41 429300 RMB, soit 11,58%, et le bénéfice d’exploitation a diminué de 44 640100 RMB, soit 40,04%, par rapport à la même période en 2020, principalement en raison du contrôle efficace de La pneumonie covid – 19 à l’échelle nationale et de l’augmentation de l’offre de masques sur le marché en 2021. Par rapport à la même période en 2020, la contribution des entreprises émettrices de masques à population aux revenus et aux performances a considérablement diminué; En outre, par rapport à la même période en 2020, l’émetteur a augmenté les dépenses de commercialisation et de promotion du nouveau produit « etingjiu» et du produit original; Les résultats d’exploitation de l’émetteur de janvier à juin 2021 ont diminué par rapport à la même période en 2020. Si les ventes des principaux produits de l’émetteur futur, tels que les comprimés de chlorhydrate de Dapoxétine « etinjiu», les pilules gastro – intestinales et la warfarine, ne sont pas à la hauteur des attentes, les résultats de l’entreprise risquent encore d’être encore réduits et, dans des circonstances extrêmes, le bénéfice d’exploitation de l’ensemble de l’année 2021 pourrait même être réduit de plus de 50% par rapport à 2020. Principales informations financières et conditions de fonctionnement après la date limite de vérification des rapports financiers
Principales informations financières et opérations de l’émetteur en 2021
La date de référence de vérification du dernier rapport financier de l’émetteur est le 30 juin 2021. Huaxing Certified Public Accountants a examiné le bilan consolidé et le bilan de la société mère de l’émetteur au 31 décembre 2021, le compte de résultat consolidé et le compte de résultat de la société mère, le compte de flux de trésorerie consolidé et Le compte de flux de trésorerie de la société mère, le compte de variation des capitaux propres consolidés et de la société mère et les notes afférentes aux états financiers de l’exercice 2021. Et a publié le rapport d’examen (hzjz [2022] 2 Fiyta Precision Technology Co.Ltd(000026) 0368). L’avis d’examen est le suivant: « d’après notre examen, nous n’avons relevé aucun élément qui nous a convaincus que les états financiers n’avaient pas été préparés conformément aux normes comptables pour les entreprises commerciales et ne reflétaient pas fidèlement la situation financière, les résultats d’exploitation et les flux de trésorerie de tynkang à tous les égards importants.
Selon le rapport d’examen susmentionné, les principaux indicateurs financiers de l’émetteur pour l’exercice clos le 31 décembre 2021 / 2021 et leur comparaison avec l’exercice précédent sont les suivants:
Unit é: 10 000 RMB
Projet 202112.31 / 202012.31 / proportion de variation du montant de la variation 2021 année 2020
Total de l’actif 94 152,22 83 348,73 10 803,48 12,96%
Capitaux propres 70 980,81 58 962,98 12 017,83 20,38%
Résultat d’exploitation 65 365
