Offre publique initiale et cotation au Conseil d’administration
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal): Haitong Securities Company Limited(600837)
La demande de Ningbo junpu intelligent Manufacturing Co., Ltd. (ci – après dénommée « junpu SMART», « émetteur» ou « société») pour l’offre publique initiale d’actions ordinaires de RMB (actions A») (ci – après dénommée « offre») a été examinée et approuvée par le Comité municipal du Conseil d’administration de la Bourse de Shanghai pour Les actions du Conseil scientifique et technologique. En outre, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Haitong Securities Company Limited(600837)
Dans le cadre de cette émission, l’émission de prix en ligne aux investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shanghai et l’enquête et le placement hors ligne auprès des investisseurs hors ligne qualifiés seront mis en œuvre par l’intermédiaire du système de négociation de La Bourse de Shanghai (ci – après dénommée « bourse») et de la sector – forme électronique de souscription hors ligne respectivement le 11 mars 2022 (date t).
L’émetteur et le souscripteur principal attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. L’offre adopte un placement ciblé auprès d’investisseurs stratégiques (ci – après dénommé « placement stratégique»), L’enquête et le placement hors ligne auprès d’investisseurs hors ligne qualifiés (ci – après dénommés « émission hors ligne») sont effectués de manière combinée avec l’émission de prix en ligne auprès d’investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des reçus de dépôt non restreints sur le marché de Shanghai (ci – après dénommés « émission en ligne»).
Le placement stratégique, l’enquête préliminaire et l’émission hors ligne de cette émission sont organisés et mis en oeuvre par le souscripteur principal. Le placement stratégique est effectué au Haitong Securities Company Limited(600837) ; L’enquête préliminaire et l’émission hors ligne sont effectuées par l’intermédiaire de la sector – forme électronique d’abonnement hors ligne de la Bourse de Shanghai. https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo Mise en œuvre; L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai.
Dans le cadre de cette offre, les investisseurs de placement stratégique sont sélectionnés en tant que filiales liées de l’institution de recommandation et d’investissement (l’institution d’investissement est haitong Innovative Securities Investment Co., Ltd.) et d’autres investisseurs stratégiques en tenant compte des qualifications des investisseurs et des conditions du marché. Les autres types d’investisseurs stratégiques sont les grandes entreprises ou leurs filiales qui ont une relation de partenariat stratégique ou une vision de partenariat à long terme avec l’émetteur.
2. L’émetteur et le souscripteur principal déterminent directement le prix d’émission en faisant une enquête préliminaire auprès des investisseurs hors ligne admissibles et ne soumissionnent pas de façon cumulative hors ligne.
3. À la fin de l’enquête préliminaire, l’émetteur et le souscripteur principal parviennent à un consensus sur les règles d’exclusion convenues dans le cadre de l’offre publique initiale d’actions de Ningbo junpu intelligent Manufacturing Co., Ltd. Et de l’annonce de l’arrangement d’émission et de l’enquête préliminaire sur la cotation au Conseil d’administration de la science et de la technologie (ci – après appelée « annonce de l’arrangement d’émission et de l’enquête préliminaire »), Retirer tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 7,38 yuan / action (à l’exclusion de 7,38 yuan / action); Parmi les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 7,38 yuan / action, tous les objets de placement dont le nombre d’abonnements est inférieur à 100,2 millions d’actions sont éliminés. Au total, 177 objets de placement ont été éliminés, ce qui correspond à un total de 7319,4 millions d’actions à éliminer, ce qui représente 1,0073% du total déclaré de 7266061 millions d’actions après que l’enquête préliminaire a éliminé les cotations invalides. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne.
4. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et le souscripteur principal déterminent par voie de négociation que le prix de l’offre est de 5,08 yuan / action et qu’il n’y a pas d’enquête cumulative sur les soumissions pour l’offre hors ligne en tenant compte des facteurs suivants: les fondamentaux de l’émetteur, le nombre d’actions offertes au public, l’industrie de l’émetteur, le niveau d’évaluation des sociétés cotées comparables, les conditions du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 11 mars 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 11 mars 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
5. Le taux de commercialisation correspondant au prix d’émission actuel de 5,08 yuan / action est le suivant:
2,77 fois (le revenu par action est calculé en divisant le revenu d’exploitation vérifié par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission);
3,70 fois (le revenu par action est calculé en divisant le revenu d’exploitation vérifié par le cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total après cette émission).
6. Le prix de cette offre est de 5,08 yuan / action. Les investisseurs sont priés de juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
Le prix de cette offre est de 5,08 RMB / action, ce qui est inférieur à la moyenne médiane et pondérée de la cotation restante après que les investisseurs hors ligne ont éliminé la partie de la cotation la plus élevée, ainsi qu’aux fonds d’investissement en valeurs mobilières et autres produits de gestion d’actifs fondés sur des actions partielles (ci – après dénommés « produits d’offre publique») établis par voie d’offre publique. La valeur médiane des cotations résiduelles des fonds de sécurité sociale (ci – après dénommés « Fonds de sécurité sociale») et des fonds de pension de base (ci – après dénommés « pensions») gérés par le gestionnaire des placements de la Caisse de sécurité sociale est de 53006 RMB, la valeur la plus faible étant retenue, avec une réduction de 4,16%.
Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix de cette offre et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Voir le site Web de la Bourse de Shanghai (www.sse.com.cn.) pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne le même jour. L’annonce de l’offre publique initiale d’actions de Ningbo junpu intelligent Manufacturing Co., Ltd. Et de son inscription à la cote du Conseil d’administration de la science et de la technologie (ci – après appelée « annonce de l’offre »). Le taux de commercialisation de l’émetteur correspondant au prix d’émission actuel de 5,08 yuan / action en 2020 est 3,70 fois inférieur au taux de commercialisation moyen de 2020 d’une société comparable dans le même secteur, mais il existe encore un risque de perte pour les investisseurs en raison de la baisse du prix des actions de l’émetteur à L’avenir. L’émetteur et le souscripteur principal attirent l’attention des investisseurs sur le risque d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et investissent rationnellement.
Selon les lignes directrices de la c
Au 8 mars 2022 (t – 3), le taux de commercialisation des sociétés cotées dont l’activité principale est similaire à celle de l’émetteur était le suivant:
Code des valeurs mobilières abréviation de la valeur marchande de la société (100 millions de RMB) résultat d’exploitation correspondant au taux de vente statique en 2020 (100 millions de RMB) (X)
Shanghai Kelai Mechatronics Engineering Co.Ltd(603960) .sh Shanghai Kelai Mechatronics Engineering Co.Ltd(603960) 57.15 7.66 7.46
Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) .sh Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) 51.28 6.03 8.50
Dalian Haosen Equipment Manufacturing Co.Ltd(688529) .sh Dalian Haosen Equipment Manufacturing Co.Ltd(688529) 31.49 10.37 3.04
Shanghai Tianyong Engineering Co.Ltd(603895) .sh Shanghai Tianyong Engineering Co.Ltd(603895) 28.18 5.07 5.56
Efort Intelligent Equipment Co.Ltd(688165) .sh Efort Intelligent Equipment Co.Ltd(688165) – U 47,48 11,34 4,19
Moyenne 5,75
688306.sh junpu intelligence 62,40 16,87 3,70
Source des données: Wind info, données au 8 mars 2022 (t – 3).
Note: il peut y avoir des différences de queue dans le calcul du taux de vente du marché, ce qui est dû à l’arrondissement.
Attirer l’attention des investisseurs sur le fait qu’après la détermination du prix d’émission, le nombre d’investisseurs qui ont soumis des offres valables pour l’émission hors ligne est de 338, le nombre d’objets de placement gérés est de 8002 et le nombre total d’abonnements effectifs proposés est de 538574 millions d’actions, soit 257928 fois l’échelle initiale d’émission hors ligne avant le rappel.
Le montant de la demande de fonds levés divulgué dans la lettre d’intention de Ningbo junpu intelligent Manufacturing Co., Ltd. Pour l’offre publique initiale d’actions et la cotation au Conseil d’administration de la science et de la technologie est de 75 millions de RMB, et le prix de cette offre est de 5,08 RMB / action, et l’échelle de financement correspondante est de 155991 196 RMB, ce qui est supérieur au montant de la demande de fonds levés ci – dessus. Le reste du Fonds après que le montant net réel du Fonds levé satisfait aux exigences du projet d’investissement levé sera utilisé pour le Fonds de roulement lié à l’activité principale de la société ou conformément aux règlements pertinents de l’organisme de réglementation.
Le prix de l’offre suit le principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, l’investisseur hors ligne fait une offre fondée sur la volonté réelle de souscription. L’émetteur et le souscripteur principal négocient et déterminent le prix de l’offre en fonction des résultats de l’enquête préliminaire, en tenant pleinement compte des facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie de l’émetteur, la situation du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission; En cas d’objection à la méthode de tarification et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
Les investisseurs devraient accorder toute l’attention voulue aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que le prix d’émission peut être dépassé après la cotation des actions, sensibiliser efficacement les investisseurs aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Ni l’organisme de réglementation, ni l’émetteur, ni le souscripteur principal ne peuvent garantir que les actions cotées ne tomberont pas en dessous du prix d’émission.
7. L’émetteur prévoit utiliser 75 millions de RMB de fonds collectés pour le projet d’investissement levé. Sur la base du prix d’émission actuel de 5,08 RMB / action et du nombre de nouvelles actions émises de 307707 000 actions, le montant total des fonds collectés par l’émetteur est estimé à 155991 196000 RMB, après déduction des frais d’émission de 140952 917000 RMB (hors taxes), et le montant net des fonds collectés est estimé à 141896 239900 RMB. L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
8. Parmi les actions émises cette fois – ci, les actions émises en ligne ne sont pas soumises à des restrictions de circulation et à des dispositions relatives à la période de restriction de vente, et les actions émises cette fois – ci peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions sont cotées à la Bourse de Shanghai.
Dans la partie de l’émission hors ligne, parmi les objets de placement tels que les produits collectés par le public, les fonds de sécurité sociale, les pensions, les fonds de pension d’entreprise (ci – après dénommés « Fonds de pension d’entreprise») établis conformément aux mesures de gestion des fonds de pension d’entreprise, les Fonds d’assurance (ci – après dénommés « Fonds d’assurance») conformes aux dispositions pertinentes des mesures de gestion de l’utilisation des fonds d’assurance et d’autres dispositions pertinentes, et les fonds d’investisseurs institutionnels étrangers qualifiés, 10% du compte final attribué (arrondi à la hausse) s’engage à ce que la période de restriction à la vente des actions faisant l’objet de ce placement soit de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur. La période de restriction des ventes sera déterminée par tirage au sort à bascule après que l’investisseur hors ligne aura terminé le paiement. Le numéro de série de la période de vente inférieure du réseau sera attribué en fonction de l’objet de distribution, et chaque objet de distribution recevra un numéro. Une fois qu’un investisseur hors ligne a fait une offre, il est considéré comme acceptant l’Arrangement de la période de vente inférieure du Réseau pour cette émission.
En ce qui concerne le placement stratégique, la période de restriction à la vente des actions attribuées par les filiales concernées de l’institution de recommandation est de 24 mois, tandis que d’autres investisseurs stratégiques s’engagent à ce que la période de restriction à la vente des actions attribuées soit de 12 mois à compter de la date à laquelle Les actions émises publiquement sont cotées à la Bourse de Shanghai.
9. Les investisseurs en ligne expriment leur intention de souscription de manière indépendante et ne peuvent autoriser une société de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions en leur nom.
10. Pour la souscription de cette émission, tout investisseur ne peut choisir qu’une seule méthode de souscription hors ligne ou en ligne, et tous les investisseurs participant à la cotation hors ligne, à la souscription et au placement ne peuvent plus participer à la souscription en ligne; Un seul investisseur ne peut utiliser qu’un seul compte qualifié pour la souscription et toute souscription contraire aux dispositions ci – dessus est nulle et non avenue.
11. Une fois l’émission terminée, elle ne peut être cotée en bourse qu’avec l’approbation de la Bourse de Shanghai. Si l’approbation n’est pas obtenue, les actions émises ne seront pas cotées et l’émetteur les retournera aux investisseurs participant à la souscription au prix d’émission majoré des intérêts sur les dépôts bancaires au cours de la même période.
12. Les investisseurs sont priés de prêter attention au risque d’investissement et l’émetteur et le souscripteur principal négocieront des mesures de suspension de l’émission dans les cas suivants:
Après l’abonnement hors ligne, la quantité effective d’abonnement hors ligne est inférieure à la quantité initiale d’émission hors ligne;
Si l’abonnement en ligne est insuffisant et que la partie insuffisante de l’abonnement est retirée du réseau, les investisseurs hors réseau ne peuvent pas souscrire intégralement;
Après déduction du montant final du placement stratégique, le montant total des actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du montant de l’offre publique;
Les filiales concernées de l’institution de recommandation ne mettent pas en œuvre et n’investissent pas conformément aux lignes directrices de la Bourse de Shanghai pour l’émission et la souscription d’actions de création scientifique et aux engagements qu’elles ont pris;
Les événements importants survenus après la réunion au cours du processus d’émission de l’émetteur ont une incidence sur l’émission;
Conformément à l’article 36 des mesures relatives à l’administration de l’émission et de la souscription de valeurs mobilières et à l’article 27 des mesures relatives à la mise en œuvre de l’émission et de la souscription d’actions du Conseil d’administration de la Bourse de Shanghai, la c
Dans ce cas, l’émetteur et le souscripteur principal annonceront en temps opportun les raisons de la suspension de l’émission et reprendront les arrangements d’émission. Après la suspension de l’émission, l’émetteur et le souscripteur principal choisiront de reprendre l’émission après avoir déposé auprès de la Bourse de Shanghai, à condition que la c
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