Le côté de l’offre et le côté de la demande se sont bien développés et l’écologie nationale x86 a continué d’évoluer. Avec la promotion de l’innovation dans l’industrie de l’information et la construction de l’informatique de l’Est et de l’Ouest, l’écologie de la puissance de calcul de base nationale s’est progressivement améliorée, ce qui se reflète dans l’aspect écologique x86. 1) du côté de l’offre, le revenu d’information de La lumière marine a continué d’augmenter à un niveau élevé, la série de produits a été mise à jour de façon ordonnée et itérative, et le processus de commercialisation a également Du côté de la demande, la proportion de clients industriels clés en aval continue d’augmenter, les commandes d’achat centralisé à grande échelle liées à l’industrie continuent d’être divulguées et les projets liés au calcul de l’Est et de l’Ouest commencent à être construits. Nous pensons que le développement sain et Bénin de l’écologie x86 domestique du côté de l’offre et de la demande devrait entrer dans une nouvelle phase, devenant ainsi l’un des piliers importants de l’industrie nationale du calcul de base.
Les revenus de l’information de cooec continuent d’augmenter, les produits et les technologies sont itérés de façon ordonnée et les clients en aval sont continuellement enrichis. Haiguang information est une entreprise nationale représentative de l’écologie x86. Les produits de première et de deuxième génération des processeurs ont été produits avec succès et commercialisés. Les produits de troisième génération devraient être produits en masse d’ici 2022 et la quatrième génération est également en cours de développement. En outre, l’entreprise a formé les matrices de produits CPU de la série 7000, de la série 5000 et de la série 3000, couvrant respectivement les champs de puissance de calcul de haut, moyen et bas de gamme pour répondre aux exigences de puissance de calcul de différents scénarios et spécifications. La mise à niveau intergénérationnelle a non seulement entraîné une augmentation du prix moyen et de la marge brute des produits, mais a également favorisé la promotion et l’application plus poussées des produits sur les principaux marchés industriels (tels que la finance et les télécommunications), ce qui a entraîné un taux de croissance élevé des revenus de l’entreprise. Le taux de croissance des revenus en 2020 et 2021 était supérieur à 100%, et l’échelle des revenus en 2021 a dépassé 2 milliards de RMB. En outre, les bénéfices nets de la société mère et les bénéfices non nets déduits ont été redressés. Dans le domaine du DPU, la société dcu Shenzhen Computing Generation a contribué aux revenus et Shenzhen Computing Generation 2 en est également au stade de la recherche et du développement.
L’ordre d’achat centralisé de l’industrie de l’information et de l’innovation continue d’être divulgué, l’écologie x86 et l’écologie Kunpeng occupent conjointement une position importante. Le 25 février, China Telecom Corporation Limited(601728) Le 17 février, le site Web officiel de China Mobile a annoncé les résultats de l’appel d’offres pour les huitième et treizième paquets du projet d’achat centralisé de serveurs PC 2021 – 2022, qui comprend 28 000 serveurs et 3 775 serveurs, avec un montant d’appel d’offres d’environ 2,5 milliards de RMB; Auparavant, le 14 janvier 2022, China Mobile a publié l’annonce de l’attribution de l’ensemble des soumissions 3, 7, 11 et 12, y compris ZTE, China Technology controls et d’autres sociétés, pour un montant total de 1,3 milliard de RMB. Nous pensons que la promotion de l’innovation dans l’industrie financière et de l’innovation dans l’industrie des opérateurs devrait entrer dans une nouvelle phase d’ici 2022, et que les serveurs nationaux et les fabricants écologiques connexes devraient saisir des possibilités de développement.
Le projet de calcul de l’Est et de l’Ouest a été lancé et l’écologie de la puissance de calcul domestique devrait y participer. Le 17 février, la Commission nationale du développement et de la réforme, le Bureau central de l’information du réseau, le Ministère de l’industrie et de la technologie de l’information et l’administration nationale de l’énergie ont publié conjointement un avis dans lequel ils ont convenu de commencer à construire des noeuds de centres nationaux de calcul à Beijing, Tianjin et Hebei, dans le delta du fleuve Yangtze, dans la région de Guangdong, Hong Kong et Macao, dans la région de Dawan, à Chengdu et Chongqing, en Mongolie intérieure, à Guizhou, à Gansu et à Ningxia, et de planifier Jusqu’à présent, le système national intégré de centres de données massives a achevé la conception globale de la disposition et le projet de « Calcul de l’Est et de l’Ouest » a été officiellement lancé. Dans certains centres de calcul de l’Est et de l’Ouest, comme le Centre de Chengdu – Chongqing, l’écologie x86 domestique devrait également participer directement en tant que soutien technique important, afin d’obtenir de plus grandes possibilités de développement.
Proposition d’investissement et objet de l’investissement
Il est recommandé de prêter attention à l’écologie x86 domestique: Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) ( Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , achat), information sur la lumière de mer (à lister).
Se concentrer sur les entreprises liées à la chaîne industrielle en amont des puces 682258 (682258, non évalué). X86 et Kunpeng Ecology sont des composantes importantes de l’industrie de l’innovation en matière d’information. Il est recommandé de prêter attention au fabricant de machines Kunpeng Digital China Group Co.Ltd(000034) ( Digital China Group Co.Ltd(000034) , non évalué) et à l’intégrateur de systèmes d’innovation en matière d’information dans l’industrie financière Digital China Information Service Company Ltd(000555) ( Digital China Information Service Company Ltd(000555) , acheté).
Conseils sur les risques
Les politiques pertinentes n’ont pas été mises en œuvre comme prévu, le risque de changement de la situation internationale périphérique et la recherche et le développement n’ont pas été réalisés comme prévu.
