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Avec une croissance stable et un double carbone superposé, la nouvelle infrastructure énergétique dispose d’un grand espace, en mettant l’accent sur la nouvelle infrastructure de l’énergie éolienne. En tant qu’extension importante de la nouvelle infrastructure, la nouvelle énergie est également l’une des clés d’une croissance stable. L’espace d’investissement dans le domaine de la nouvelle énergie est énorme et la construction est obligatoire dans le cadre de l’objectif stratégique « double carbone ». Sous la promotion de la stratégie nationale et la réponse positive des autorités locales, il est prévu de devenir l’industrie de base de la nouvelle infrastructure actuelle. Parallèlement à la promotion et à l’amélioration des économies d’énergie et de la réduction des émissions de carbone dans le domaine de l’énergie traditionnelle par les autorités locales, l’accélération de la construction de nouveaux projets énergétiques et d’énergie propre est devenue la priorité absolue. Par exemple, Shanghai a décidé d’accélérer la construction de projets d’énergie éolienne en mer d’ici 2022, avec une nouvelle installation photovoltaïque de 300000 kW; La capacité installée des sources d’énergie nouvelles et renouvelables dans le Shandong est supérieure à 10 millions de kW; Zhejiang attache une grande importance à la construction de 100 milliards de projets d’énergie propre et ajoute plus de 4 millions de kW de nouvelles installations éoliennes et photovoltaïques; Le Sichuan met l’accent sur l’industrie de l’énergie propre et accélère le développement intégré de l’eau, du vent, du gaz, de l’hydrogène et de l’énergie complémentaire. Par conséquent, nous estimons que 2022 deviendra une grande année de développement de nouvelles infrastructures énergétiques.
Changjiang Securities Company Limited(000783) : le chef de file de la chaîne d’infrastructure optimisée et sous – évaluée a été officiellement ouvert pendant la haute saison de construction en mars
Avec l’ouverture officielle de la haute saison de construction en mars, nous pensons que l’investissement dans la construction d’immobilisations en Chine devrait s’améliorer sensiblement et que les principales entreprises de la chaîne de construction d’immobilisations sous – évaluées devraient être privilégiées, telles que China Railway Group Limited(601390) , China Communications Construction Company Limited(601800) , China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) , Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) , China Railway Construction Corporation Limited(601186) , et China Design Group Co.Ltd(603018) . En outre, à moyen et à long terme, nous continuons d’être optimistes quant à la croissance de la piste de subdivision: 1) La piste de structure en acier Anhui Honglu Steel Construction(Group) Co.Ltd(002541) , Changjiang & Jinggong Steel Building(Group)Co.Ltd(600496) ; Suwen Electric Energy Technology Co.Ltd(300982) Le Jiangxi Geto New Materials Corporation Limited(300986)
The Pacific Securities Co.Ltd(601099) Forte résistance aux risques
Dans le contexte d’une situation mondiale incertaine, l’évaluation globale en amont et en aval de la chaîne de l’industrie de la construction d’immobilisations est faible, avec des commandes abondantes, une sécurité relative élevée et une forte résistance aux risques, de sorte qu’une attention soutenue est recommandée. Possibilités d’investissement en matière de réduction et d’isolation sismiques dans le cadre d’un développement de haute qualité: la prévention et l’atténuation des catastrophes ont été mises en œuvre à long terme, la législation a été adoptée et 20 à 30 fois la durée de vie de l’espace. Les objectifs pertinents sont les suivants: Quakesafe Technologies Co.Ltd(300767) , Zhejiang Tiantie Industry Co.Ltd(300587) Dans l’attente d’une amélioration marginale des investissements dans les infrastructures au cours du deuxième semestre de l’année, il est recommandé de se concentrer sur les possibilités liées à la chaîne industrielle: se concentrer sur l’objet sous – évalué China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) , China Railway Construction Corporation Limited(601186) Les principales entreprises de construction d’immobilisations dont l’activité principale est stable et qui possèdent des ressources minérales sont Metallurgical Corporation Of China Ltd(601618) , China Railway Group Limited(601390) ; Dans le contexte du double contrôle de la consommation d’énergie, les normes de qualité dans les domaines de l’énergie verte, du bipv et d’autres domaines connexes sont Sinosteel Engineering & Technology Co.Ltd(000928) , Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) , Sinoma International Engineering Co.Ltd(600970)
Citic Securities Company Limited(600030) : le Sous – secteur des matériaux de construction de consommation est en période d’accélération de la concentration et d’optimisation de la structure des produits
Nous pensons que la demande a été retardée mais n’a pas disparu en raison du pic de la zone d’achèvement, que la supervision du Fonds de pré – vente de logements commerciaux a également été favorable à l’achèvement, que la nouvelle capacité de production de l’industrie du côté de l’offre devrait être limitée, que la structure de l’offre et de la demande du côté de l’achèvement de cette année n’est pas pessimiste, et que l’entreprise de verre flotté a des avantages dans l’exploitation photovoltaïque, et que son verre photovoltaïque, électronique et médical devrait contribuer à l’augmentation, et nous recommandons Verre de confiance; On s’attend à ce que le prix du ciment maintienne une forte fluctuation. Les entreprises continuent de croître en amont et en aval en prolongeant la chaîne industrielle. L’évaluation des principales entreprises a été très attrayante. Avec l’augmentation progressive des attentes de croissance stable, il y a de l’espace pour l’évaluation et la réparation. Il est recommandé de se concentrer sur le marché printanier et de recommander les matériaux de construction chinois, Anhui Conch Cement Company Limited(600585)
Le Sous – secteur des matériaux de construction de consommation est en période d’accélération de la concentration et d’optimisation de la structure des produits. Il est recommandé de Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) , Monalisa Group Co.Ltd(002918) , Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) , Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) , Guangdong Dongpeng Holdings Co.Ltd(003012) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , China Building Material Test & Certification Group Co.Ltd(603060) . D’autres sociétés de la chaîne industrielle non immobilière recommandent Shandong Yuma Sun-Shading Technology Corp.Ltd(300993) , Zhejiang Walrus New Material Co.Ltd(003011) , China Jushi Co.Ltd(600176) , Jiangsu Changhai Composite Materials Co.Ltd(300196) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) , Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) , Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) , Beijing Lier High-Temperature Materials Co.Ltd(002392) .
Hongta Securities Co.Ltd(601236) : les secteurs pertinents de l’industrie informatique devraient bénéficier, en particulier la chaîne industrielle des infrastructures sous – jacentes
Nous pensons que l’économie numérique sera l’une des principales orientations stratégiques du développement national au cours de la période couverte par le quatorzième plan quinquennal et que les domaines pertinents de l’industrie informatique devraient bénéficier, en particulier la chaîne industrielle des infrastructures de base.
En raison du développement rapide de l’Internet mobile, de l’informatique en nuage, du Big Data, de l’intelligence artificielle et d’autres technologies de l’information au cours des dernières années, l’industrie de l’IDC, en tant qu’infrastructure sous – jacente, a toujours connu un taux de croissance élevé du côté de la demande, et l’industrie continuera de maintenir un niveau élevé à long terme. Le projet « East Digital and West Computing » est un projet national de planification globale de l’aménagement de l’emplacement de la nouvelle puissance de calcul du point de vue de la conception de haut niveau, qui libère la pression sur les ressources des villes centrales de première ligne de l’Est, comme beishang, Guangzhou et Shenzhen, et garantit que l’offre d’IDC peut répondre efficacement à la demande du marché causée par la croissance rapide de l’industrie en aval. Son essence peut être comprise comme une orientation pour la réforme de l’offre de l’industrie
Selon les plans pertinents publiés par l’État, nous prévoyons que l’investissement dans la construction d’IDC au cours de la période couverte par le quatorzième plan quinquennal sera d’environ 144 milliards de RMB, avec une moyenne d’environ 360 milliards de RMB par an. Les chaînes industrielles en amont et en aval pertinentes devraient maintenir une croissance rapide à long terme, y compris l’équipement informatique comme les serveurs, l’équipement de communication réseau comme les modules optiques, l’équipement de contrôle de l’énergie et de la température et les fabricants tiers d’IDC. Il est recommandé de prêter attention aux sujets suivants: Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Kehua Data Co.Ltd(002335) , Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , etc.
Huaan Securities Co.Ltd(600909) : la science et la technologie permettent
L’économie numérique est la ligne principale du développement à long terme à l’avenir. Les données sont devenues la ressource stratégique de base tout au long de l’histoire. La Révolution scientifique et technologique et les changements industriels ont entraîné un grand bond en avant de la productivité. Les facteurs de production clés ont également changé continuellement. À l’ère actuelle de l’économie numérique, les données sont devenues la ressource stratégique de base.
La Chine est riche en ressources de données. En termes de volume de données, les réserves mondiales de mégadonnées en 2021 sont de 54zb, dont la production de données de la Chine représente environ 23% de la production mondiale de données. On estime que la production totale de données de la Chine représentera 27% de la production mondiale D’ici 2025. Avec l’appui de politiques fortes, l’économie numérique sera un axe de développement à long terme. La Chine mettra l’accent sur l’industrialisation des données et le développement de l’industrie des données. Nous suggérons de mettre l’accent sur quatre grandes orientations: 1) la construction de technologies de base; Intégration profonde de l’industrie et de la numérisation; Développer de nouvelles applications et de nouveaux modèles de données; Sécurité du réseau.
Pour la plaque de ciment: il est recommandé de se concentrer sur Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Guangdong Tapai Group Co.Ltd(002233) , et de prêter attention à Huaxin Cement Co.Ltd(600801) , Xinjiang Tianshan Cement Co.Ltd(000877) , Tangshan Jidong Cement Co.Ltd(000401) .
En ce qui concerne la plaque de verre: on s’attend à ce que l’achèvement en 2022 présente un schéma de faible au premier semestre et de forte au deuxième semestre. Le taux d’inflexion du taux de croissance est apparu à la fin du deuxième semestre de 2022, ce qui a entraîné un réchauffement de la demande de verre et une tendance à la baisse de l’offre de l’industrie. On s’attend à ce que le pic de réparation à froid arrive au premier trimestre de 2022, avec une offre et une demande vibrantes, et il est fortement recommandé de Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636)
Pour la plaque de fibre de verre: planification à moyen et à long terme de l’énergie éolienne, améliorer les attentes en matière de demande de matériaux de fibre de verre, en mettant l’accent sur la recommandation China Jushi Co.Ltd(600176) .
En ce qui concerne le secteur des matériaux de construction destinés à la consommation: l’extrémité de départ devrait s’améliorer de façon synchrone avec les ventes, et le boom des matériaux de construction destinés à la consommation à l’extrémité de départ devrait être en avance. Plaque de plâtre recommandée Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) ; Recommandations clés pour l’industrie de l’étanchéité Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) . L’industrie des tubes et tuyaux se concentre sur Yonggao Co.Ltd(002641) .
Après la mise en place de la politique, on s’attend à ce que la propriété revienne à la température au cours d’un petit cycle et que les données sur les ventes, le démarrage, la construction et l’achèvement s’améliorent progressivement. À l’heure actuelle, l’EP dynamique du robinet élastique des matériaux de construction de consommation en 2022 est généralement de 10 – 15X, et le robinet central est de 20 – 25x. Nous suggérons d’attacher de l’importance à 2 espaces ① estimer l’espace de réparation; Espace de réparation prévu pour les bénéfices. Selon l’ordre d’évaluation faible
