Shenzhen Magic Design & Decoration Engineering Co.Ltd(002856) (registered address: Floor 1 – 6, Building 7, Research Building, baguasi Road, Futian District, Shenzhen)
Actions non publiques en 2022
Rapport d’analyse de faisabilité sur l’utilisation des fonds collectés
Mars 2002
Dans le plan d’offre non publique d’actions 2022 de la société, les mots ou abréviations « interprétation» ont le même sens. Plan d’utilisation des fonds collectés
Le montant total des fonds proposés pour cette offre non publique d’actions ne dépasse pas 200 millions de RMB (y compris le montant principal), qui sont entièrement utilisés pour reconstituer le Fonds de roulement après déduction des frais d’émission.
Analyse de faisabilité des projets d’investissement financés par des fonds collectés
Nécessité d’un plan d’utilisation des fonds collectés
1. Compléter le Fonds de roulement, assurer une croissance stable des activités de l’entreprise et renforcer la compétitivité de l’industrie de l’entreprise
L’industrie de la décoration architecturale présente les caractéristiques d’un « actif léger et d’un capital lourd ». L’exploitation des entreprises de décoration architecturale est principalement influencée par la force du capital, la qualification en construction, la technologie de construction, l’expérience en construction, l’équipe de construction et sa capacité de gestion. La force du capital est un facteur important qui limite les entreprises de décoration architecturale à entreprendre la construction de grands projets de décoration architecturale et à exploiter le marché national. Les projets de construction de décoration architecturale sont généralement caractérisés par un grand montant, une longue période de construction et un long délai de paiement, de sorte qu’une grande quantité de fonds doit être investie dans de nombreux liens tels que l’appel d’offres, la garantie de bonne exécution, la conception technique, l’achat de matériaux et de main – d’œuvre, l’exécution du projet et l’assurance de la qualité de l’entretien. L’utilisation des fonds recueillis dans le cadre de cette offre non publique pour compléter le Fonds de roulement assurera efficacement la croissance stable des activités de l’entreprise et renforcera encore la compétitivité de l’industrie de l’entreprise.
2. Strengthen the Control right of State – owned Assets in South China Sea and fully play Synergy
Shenzhen Magic Design & Decoration Engineering Co.Ltd(002856) C’est l’une des entreprises avec une forte compétitivité globale du marché dans l’industrie de la décoration.
En décembre 2020, Shenzhen Magic Design & Decoration Engineering Co.Ltd(002856) Grâce à cette émission, la position de contrôle de Nanhai State – owned Assets sur la société sera encore renforcée, ce qui aidera Nanhai State – owned Assets à approfondir encore les avantages intégrés de la conception, de la construction et de la gestion des ressources et des infrastructures, à jouer pleinement le rôle de synergie et à assurer le Développement durable et stable des activités de la société.
3. Réduire l’effet de levier financier, optimiser la structure du capital et améliorer la capacité de résistance aux risques
À la fin de la période considérée, les créances nettes de la société s’élevaient respectivement à 831 millions de RMB, 879 millions de RMB, 1070 millions de RMB et 834 millions de RMB, ce qui représentait 57,40%, 56,99%, 56,62% et 49,84% de l’actif total de la société à la fin de chaque période. Le ratio actif – passif est respectivement de 54,27%, 58,25%, 53,40% et 52,76%. Le montant des créances de la société est relativement élevé, ce qui représente une proportion relativement élevée de l’actif total et un niveau de passif relativement élevé.
Face à l’énorme espace de marché de l’industrie de la décoration architecturale, les flux de trésorerie nets générés par les activités d’exploitation de l’entreprise ne peuvent pas répondre à la demande de développement stable des activités principales. Le coût du capital emprunté par l’intermédiaire des institutions financières est relativement élevé. L’entreprise doit atténuer la pression du capital dans le processus d’exploitation de l’entreprise en augmentant le financement stable à long terme par capitaux propres, tout en optimisant davantage la structure du capital de l’entreprise. Améliorer la rentabilité et la capacité anti – risque de l’entreprise et assurer le développement sain et stable de l’entreprise.
Faisabilité du plan d’utilisation des fonds collectés
1. L’espace de développement futur de l’industrie de la décoration architecturale assure le développement durable des principales activités de l’entreprise.
La Chine est encore dans la période de développement rapide de l’urbanisation, de l’industrialisation et de la commercialisation, ce qui favorisera certainement le développement de l’économie nationale et de la société dans une phase de croissance stable. L’industrie de la décoration architecturale est confrontée à un macro – environnement de croissance soutenue et stable, à la mise en œuvre de politiques telles que l’urbanisation de type nouveau, la stratégie de développement de la ceinture et de la route, la construction de la Grande Baie de Guangdong, Hong Kong et Macao, et la réforme pilote de la zone de démonstration socialiste avancée de Shenzhen, ainsi qu’à la croissance rapide de groupes urbains tels que Beijing Tianjin Hebei, le delta du fleuve Yangtze, le delta du fleuve Pearl et les tronçons moyens du fleuve Yangtze, ce qui a entraîné une plus grande construction d’infrastructures Il fournira un vaste espace de développement pour le marché de l’industrie de la décoration architecturale. Avec l’augmentation constante du revenu national par habitant, les gens demanderont plus de qualité de construction, ce qui favorisera l’augmentation constante du coût moyen de la décoration architecturale, ce qui améliorera également l’échelle du marché de la décoration résidentielle nouvellement ajoutée et de la rénovation résidentielle d’occasion, afin de fournir une garantie pour le développement durable des entreprises de décoration architecturale globale.
2. L’utilisation des fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique est conforme aux lois et règlements.
Tous les fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique de la société sont utilisés pour compléter le Fonds de roulement conformément aux politiques, lois et règlements pertinents et aux besoins réels de développement des entreprises de la société. Une fois que les fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique seront disponibles, le ratio actif – passif de la société sera encore réduit, la structure du capital de la société sera optimisée, la capacité anti – risque de la société sera améliorée et le développement sain et stable des activités de la société sera encouragé.
3. L’entité qui utilise les fonds collectés dans le cadre de l’offre non publique dispose d’un mécanisme de gouvernance normalisé et d’un environnement de contrôle interne parfait.
La société a mis en place un système d’entreprise moderne avec la structure de gouvernance d’entreprise comme noyau conformément aux normes de gouvernance d’entreprise des sociétés cotées, et a formé un système de gouvernance d’entreprise plus standard et un environnement de contrôle interne parfait par l’amélioration et l’amélioration continues. En ce qui concerne la gestion des fonds collectés, la société a formulé des mesures de gestion des fonds collectés, qui précisent le stockage, l’utilisation, l’inspection et la supervision des fonds collectés. Une fois que les fonds collectés dans le cadre de l’offre non publique seront disponibles, le Conseil d’administration de la société continuera de superviser le stockage et l’utilisation des fonds collectés par la société afin d’assurer une utilisation raisonnable et normalisée des fonds collectés.
Influence de l’émission sur la gestion opérationnelle et la situation financière de la société
Influence de l’offre non publique sur le fonctionnement et la gestion de la société
Après déduction des frais d’émission, tous les fonds collectés dans le cadre de l’offre non publique seront utilisés pour reconstituer le Fonds de roulement, atténuer efficacement la pression sur la demande de fonds dans les activités opérationnelles quotidiennes de la société et fournir une garantie de fonds pour le développement des activités de la société. Entre – temps, une fois l’offre non publique terminée, la force du capital et l’échelle des actifs de l’entreprise seront encore améliorées et la capacité de résistance aux risques sera renforcée, ce qui aidera à améliorer la capacité d’entreprendre des projets de l’entreprise et jettera des bases solides pour l’expansion de l’échelle de développement des entreprises et le développement durable à long terme de l’entreprise.
Influence de l’offre non publique sur la situation financière de la société
Une fois l’offre non publique terminée, l’actif total et l’actif net total de la société augmenteront simultanément, ce qui permettra d’optimiser davantage la structure de l’actif et du passif de la société et d’améliorer la solidité du capital de la société. Bien que cette offre privée puisse entraîner une certaine dilution du rendement au comptant de l’entreprise à court terme, elle améliorera l’espace de profit et la capacité d’exploitation durable de l’entreprise à mesure que les fonds recueillis seront utilisés efficacement.
Iv. Conclusions
Grâce à cette offre non publique, la société peut efficacement atténuer la pression de la demande de fonds pour les activités opérationnelles quotidiennes de la société, assurer la croissance continue des activités principales de la société, optimiser la structure du capital de la société, améliorer la compétitivité de base de la société et renforcer la capacité de résistance aux risques de la société. En résum é, l’utilisation des fonds collectés est raisonnable et réalisable, ce qui est dans l’intérêt de la société et de tous les actionnaires.
Shenzhen Magic Design & Decoration Engineering Co.Ltd(002856) Conseil d’administration 10 mars 2022
