Code du titre: Uroica Precision Information Engineering Co.Ltd(300099) titre abrégé: Uroica Precision Information Engineering Co.Ltd(300099) Uroica Precision Information Engineering Co.Ltd(300099)
Et
Citic Securities Company Limited(600030)
À propos de Uroica Precision Information Engineering Co.Ltd(300099)
Rapport de réponse à la lettre d’information sur l’examen des demandes d’émission d’actions à des cibles particulières (révisé)
Promoteur (souscripteur principal)
(bloc Nord, place de l’excellence Times (phase II), no 8, Central Third Road, Futian District, Shenzhen, Guangdong) mars 2002
Shenzhen Stock Exchange:
Nous avons reçu la lettre d’enquête sur l’examen de la demande d’émission d’actions de Uroica Precision Information Engineering Co.Ltd(300099) Uroica Precision Information Engineering Co.Ltd(300099) À tongtongtong Certified Public Accountants (Special General partnership) (hereinafter referred to as “accountants”) and other intermediaries have seriously discussed and verified the questions raised in the inquiry letter of audit, implement the relevant issues requiring written statements and Verification by the issuer and other related intermediaries Article by article, and respond to the questions raised in the inquiry of audit article by Article in accordance with the Principles of diligence, due diligence, Honesty and credit, Veuillez vérifier le contenu détaillé ci – dessous. Description:
1. Sauf indication contraire, l’abréviation ou le nom propre utilisé dans le rapport de réponse à la lettre d’enquête de vérification est le même que celui utilisé dans le prospectus (révisé) pour l’émission d’actions a à des objets spécifiques en 2021. Dans le présent rapport de réponse à la lettre de demande de renseignements sur la vérification, il y a une différence dans le nombre final entre le total et la somme de chaque sous – élément, tous arrondis.
Les polices du rapport de réponse à la lettre d’enquête de vérification représentent les significations suivantes:
Gras (non gras): examiner les questions énumérées dans la demande de renseignements
宋 (gras, non gras): réponse aux questions énumérées dans la lettre de demande de vérification
Italique (en gras): modification et mise à jour des documents de demande tels que le prospectus et le rapport de réponse précédent
Table des matières
Table des matières (2)
Question 1… 3
Question 2… 29.
Question 3… 53.
Question 4. 90.
Question 5… 100.
Question 1
En mars 2014, l’émetteur a émis des actions non publiques à sept contreparties, dont Tian Bin, et a payé en espèces pour acquérir 53,21% des capitaux propres de Beijing Fuhua Yuqi Information Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « Fuhua yuqi») qu’il détenait au total. Tian Bin et al. ont pris des engagements de performance pour 2013 – 2016, avec un taux d’achèvement de 82,63%. En novembre 2017, l’émetteur a augmenté l’investissement de 70 millions de RMB dans Fuhua Yuqi et détient 63,99% des capitaux propres de Fuhua Yuqi après l’augmentation de capital. Tian Bin et d’autres actionnaires minoritaires se sont engagés à s’assurer que le bénéfice net cumulé pour les trois années 2018 – 2020 ne sera pas inférieur à 105 millions de RMB et Le bénéfice net cumulé pour les deux années 2021 et 2022 ne sera pas inférieur à 92,4 millions de RMB après l’achèvement de l’augmentation de capital. Si Fuhua Yuqi ne réalise pas les bénéfices susmentionnés, Tian Bin et al. s’engagent d’abord à compenser en espèces, et la partie insuffisante sera compensée par les capitaux propres de Fuhua Yuqi qu’ils détiennent. Entre – temps, l’Accord prévoit également des mesures d’indemnisation pour le recouvrement des créances et des factures de Fuhua Yuqi. Tian Bin et al. ont volontairement limité la vente de 50% de toutes les actions de l’émetteur qu’ils détiennent et les ont mises en gage à un tiers désigné par l’émetteur. Au cours de la période visée par le rapport, Tian Bin a continuellement réduit sa participation dans les actions de l’émetteur, soit 520700 actions du 31 décembre 2018 au 31 décembre 2019, 118900 actions du 31 décembre 2019 au 31 décembre 2020 et 2 660236 actions du 31 décembre 2020 au 31 novembre 2020. L’émetteur a récemment convoqué le Conseil d’administration pour modifier les conditions d’engagement en matière de performance de l’accord d’augmentation de capital afin de « s’assurer que le bénéfice net cumulé de 2018 à 2025 après l’achèvement de l’augmentation de capital ne sera pas inférieur à 197,4 millions de rmb». L’émetteur a accordé plusieurs prêts à Fuhua Yuqi de 2017 à 2019, avec un solde de prêt de 41,87 millions de RMB au 30 septembre 2021. De 2018 à 2020, Fuhua Yuqi a réalisé un bénéfice net de – 26 884200 RMB, – 21 018800 RMB et – 13 310900 RMB.
L’émetteur est prié d’ajouter les explications suivantes: (1) en combinant les résultats de Fuhua Yuqi au cours de la période de déclaration et les résultats prévus de la société en 2021, expliquer les principales raisons de la perte continue des résultats de Fuhua Yuqi et son influence sur les résultats globaux de la société; Expliquer si le recouvrement des créances et des billets à recevoir de Fuhua Yuqi et la provision pour dépréciation sont suffisants en combinaison avec le mode d’exploitation de Fuhua Yuqi à Beijing et la situation de recouvrement des clients concernés; Les raisons pour lesquelles Fuhua Yuqi n’a pas rempli ses engagements de performance pour 2018 – 2020 et Tian Bin et d’autres actionnaires minoritaires n’ont pas effectué de compensation de performance; Les raisons pour lesquelles l’émetteur continue d’augmenter son capital sur la base d’une perte continue de Fuhua Yuqi; La raison pour laquelle Tian Bin continue de réduire sa participation dans les actions de l’émetteur et l’objet du Fonds de réduction; Si les circonstances susmentionnées portent atteinte aux intérêts des sociétés cotées et des actionnaires minoritaires; Décrire la faisabilité des engagements de rendement modifiés et des mesures connexes; Les mesures prises par l’émetteur pour s’assurer que les parties liées s’acquittent de leurs obligations en matière d’indemnisation et leur faisabilité; La question de savoir s’il y a des circonstances qui nuisent aux intérêts des sociétés cotées et d’autres investisseurs en modifiant les engagements pertinents; L’état du soutien financier fourni par l’émetteur après l’acquisition de Fuhua Yuqi, la question de savoir si d’autres actionnaires de Fuhua Yuqi lui ont fourni des fonds dans la même proportion, l’objet et le flux des fonds pertinents, la cause de la formation et le remboursement ultérieur des transactions non opérationnelles entre l’émetteur et Fuhua Yuqi, et si la société a pris des mesures efficaces pour prévenir le risque de non – recouvrement des fonds; S’il y a des cas où l’actionnaire contrôlant, le Contrôleur effectif ou d’autres actionnaires occupent illégalement les fonds de la société cotée par l’intermédiaire de Fuhua Yuqi.
L’émetteur est invité à fournir des informations supplémentaires sur les risques liés à (1).
Le promoteur est invité à vérifier et à exprimer une opinion claire, le comptable à vérifier et à exprimer une opinion claire sur (1) (2) (5) et l’avocat de l’émetteur à vérifier et à exprimer une opinion claire sur (3) (4) (5).
Objet:
Description de l’émetteur
Sur la base des résultats de Fuhua Yuqi au cours de la période considérée et de l’état prévisionnel des résultats de la société en 2021, expliquer les principales raisons de la perte continue des résultats de Fuhua Yuqi et son influence sur les résultats globaux de la société.
1. Performance de Fuhua Yuqi au cours de la période considérée et principales raisons des pertes
Les résultats de Fuhua Yuqi au cours de la période considérée sont les suivants:
Unit é: 10 000 RMB
Projet 20182019 2020 janvier – septembre 2021
Résultat d’exploitation 6 570,57 5 104,15 11 353,87 5 696,55
Bénéfice net – 268842 – 210118 – 133109 – 161130
Note: les données de 2018 à 2020 ont été vérifiées et les données de janvier à septembre 2021 n’ont pas été vérifiées.
Comme on peut le voir ci – dessus, au cours de la période considérée, les résultats de Fuhua Yuqi ont continué de subir des pertes, avec un bénéfice net de – 26 884200 yuan RMB, – 21 018800 yuan RMB, – 13 310900 yuan RMB et – 16 113000 yuan RMB, principalement en raison de la transformation des activités de Fuhua Yuqi. Au cours des dernières années, sous l’influence de la fluctuation cyclique de l’industrie houillère, de la réforme mixte des chemins de fer et de l’évolution de la situation politique et économique internationale, l’environnement du marché extérieur dans lequel se trouve Fuhua Yuqi a beaucoup changé, et il a successivement effectué trois transformations commerciales: la transformation des communications ferroviaires par les activités traditionnelles de communication des mines de charbon, la transformation des communications militaires et industrielles et la réorientation vers les mines intelligentes. Au cours du processus de transformation, la baisse du volume d’affaires initial a entraîné une forte baisse des revenus, tout en générant davantage d’investissements dans la R & D et de d épenses de d éveloppement du marché; En outre, en raison de la nécessité d’organiser le personnel pour mettre en œuvre le projet Fuhua Yuqi sur le site du client, l’acquisition et la promotion du projet Fuhua Yuqi ont été bloquées depuis 2020 en raison de l’incidence fréquente de la pneumonie covid – 19 et des politiques de prévention des épidémies locales, ce qui a entraîné une perte continue de rendement de Fuhua Yuqi. L’analyse détaillée est la suivante:
L’évolution de l’environnement du marché extérieur entrave le développement des activités de Fuhua Yuqi
Tout d’abord, les fluctuations cycliques de l’industrie houillère ont favorisé la transformation de Fuhua Yuqi en un secteur d’activité de l’information et de la communication dans le transport ferroviaire. Fuhua Yuqi est principalement engagé dans la R & D, la production et la vente de produits de communication minière et de systèmes d’information. Les clients en aval sont principalement distribués dans le secteur du charbon. La fluctuation du cycle de l’industrie du charbon a une grande influence sur les activités de Fuhua Yuqi. En combinaison avec ses avantages en matière de technologies de l’information et de la communication et son jugement sur l’ensemble du marché, Fuhua Yuqi a commencé à se développer vers les services d’information et de communication du transport ferroviaire vers 2015 et a remporté l’appel d’offres pour plusieurs projets wifi ferroviaires de l’administration ferroviaire nationale. De 2016 à 2017, Fuhua Yuqi High Speed Railway wifi Integrated Server Equipment and solution a réalisé une nouvelle percée et a obtenu la première application réussie dans le train à grande vitesse standard Fuxing, ce qui a apporté de bonnes attentes de performance pour Fuhua Yuqi. Deuxièmement, la réforme de la propriété mixte dans le domaine des chemins de fer nationaux a eu un impact négatif sur les activités d’information et de communication de Fuhua Yuqi. En 2018, China National Railway Group Co., Ltd. A procédé à une réforme de la propriété mixte et a introduit Zhejiang Geely Holding Group Co., Ltd. Et Shenzhen Tencent Computer System Co., Ltd. En tant qu’actionnaires, China Railway Geely Technology Co., Ltd. A été créée. La société a de forts avantages techniques et de ressources et a entrepris des activités liées à de nombreux produits wifi sans fil à grande vitesse. Ce changement a entraîné la perte d’une plus grande part de marché du WiFi sans fil à grande vitesse, le principal produit des activités d’information et de communication de Fuhua Yuqi rail transit. La même année, la Commission nationale du développement et de la réforme a pris l’initiative d’introduire des mesures visant à réduire les tarifs des télécommunications, telles que l’élimination des frais d’interurbain et d’itinérance en Chine pour les téléphones mobiles et la réduction des tarifs du trafic. Les trois principaux opérateurs de télécommunications ont mis en œuvre des travaux d ‘« augmentation de la vitesse et de réduction des tarifs» l’un après l’autre. La demande de wifi pour les voyageurs ferroviaires à grande vitesse a diminué et la situation du marché des communications wifi sans fil pour les En 2018 et 2019, les revenus des services d’information et de communication de Fuhua Yuqi rail transit ont diminué respectivement de 82,05% et 60,44% par rapport à l’année précédente, et les revenus prévus n’ont pas été réalisés au cours de la période considérée.
L’évolution de la situation politique et économique internationale affecte le développement des activités normales de Fuhua Yuqi
En 2018, Fuhua Yuqi, un important fournisseur de modules technologiques pour le système de communication sans fil 3G tunnel, a été inscrit sur la liste de contrôle des exportations des États – Unis. La société a conclu un accord avec le Département du commerce des États – Unis pour accepter l’inspection de la gestion de la conformité des États – Unis. Le développement normal de ses activités a été grandement affecté et les entreprises de sa chaîne industrielle en amont et en aval ont également été fortement touchées. En tant que client en aval de la société Z, les activités d’achat de Fuhua Yuqi ne peuvent pas être menées normalement en raison de l’impact. Dans ce cas, Fuhua Yuqi n’est pas en mesure de fournir un ensemble complet de produits aux clients en aval comme prévu et est forcé d’arrêter les ventes subséquentes de produits de communication sans fil 3G de tunnel. Dans ce contexte, le plan initial de Fuhua Yuqi d’exploiter le marché de l’information et de la communication en aval en s’appuyant sur les produits de la société Z n’a pas été réalisé. En 2019, les revenus des produits de communication minière ont diminué d’environ 93,14% par rapport à l’année précédente. Ce processus consomme des coûts plus élevés et a une incidence sur la performance de Fuhua Yuqi.
Certains projets ne peuvent pas être menés à bien en raison de l’épidémie
Les principaux produits de Fuhua Yuqi sont divers systèmes de communication. Pendant la vente de l’équipement, le personnel technique doit se rendre sur le site du client du projet pour fournir l’installation, la mise en service et le service technique. éclosion de pneumonie covid – 19 à partir du début de 2020
Les répétitions continues ont eu un impact considérable sur l’exploitation de Fuhua Yuqi, en particulier dans la région de Fengtai à Beijing.
Le personnel est isolé de temps à autre ou la société de projet n’est pas autorisée à entrer en raison de l’épidémie, ce qui limite considérablement la circulation du personnel.
Les mesures de prévention et de contrôle de l’éclosion ont également accru la difficulté de la circulation du personnel dans d’autres régions et n’ont pas permis d’effectuer les travaux sur place à temps, ce qui a entraîné l’avancement du projet qui n’a pas répondu aux attentes. Projets de communication dans plusieurs bases militaires de Fuhua Yuqi en Mongolie intérieure, Shanxi, etc.
Et le report ou l’annulation du projet de communication minière, ce qui a un effet négatif sur le rendement.
2. Aperçu des résultats de la société en 2021 et impact des pertes de Fuhua Yuqi sur les résultats globaux de la société
Aperçu des résultats de la société en 2021
Les prévisions de rendement de la compagnie pour 2021 sont les suivantes:
Projet 2021 année précédente
Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée: 190 millions de RMB – 20 millions de RMB bénéfice: 119105 100 RMB
Augmentation par rapport à la même période de l’année précédente: 59. 52% – 67. 92%
Bénéfice: 179721 200 RMB – 18, 972. 120000.
Bénéfice net après déduction des bénéfices et pertes non récurrents: 114359 900 RMB
Augmentation par rapport à la même période de l’année précédente: 57. 16% – 65. 90%
Note: la source des données est euloka Accuracy
