Le risque d’investissement du Conseil d’administration de la science et de la technologie révèle: après l’émission des actions, il est prévu d’être inscrit sur le marché du Conseil d’administration de la science et de la technologie, qui présente un risque d’investissement plus élevé. L’entreprise est caractérisée par un investissement important dans la recherche et le développement, un risque opérationnel élevé, des performances instables et un risque élevé de radiation de la liste, de sorte que les investisseurs sont confrontés à un risque de marché plus élevé. Les investisseurs doivent bien comprendre le risque d’investissement sur le marché du Conseil d’administration de la science et de la technologie et les facteurs de risque divulgués par la société et prendre des décisions d’investissement prudentes. Shanghai rendu Biotechnology Co., Ltd.
(No B, Building 15, No 528, Ruiqing Road, East District, Technology Park, Shanghai Shanghai Zhangjiang Hi-Tech Park Development Co.Ltd(600895) )
Lettre d’intention pour l’offre publique initiale d’actions et l’inscription au Conseil d’administration de la science et de la technologie
Institution de recommandation (souscripteur principal)
(27 / F and 28 / F, Building 2, Guomao Building, No. 1 Jianguomenwai Street, Chaoyang District, Beijing)
Déclarations et engagements
Aucune décision ou opinion prise par la c
Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable des modifications apportées aux opérations et aux revenus de l’émetteur après l’émission des actions conformément à la loi; Les investisseurs jugent la valeur de l’investissement de l’émetteur de leur propre chef, prennent des décisions d’investissement de leur propre chef et assument eux – mêmes les risques d’investissement découlant des changements apportés à l’exploitation et au rendement de l’émetteur ou au cours des actions après l’émission des actions conformément à la loi. L’émetteur et tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs s’engagent à ce qu’il n’y ait pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans la lettre d’intention du prospectus ou d’autres documents d’information divulgués et assument des responsabilités juridiques individuelles et conjointes pour l’authenticité, l’exactitude et l’exhaustivité de Ces documents.
L’actionnaire contrôlant et le Contrôleur effectif de l’émetteur s’engagent à ce que le prospectus ne contienne pas de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument des responsabilités juridiques individuelles et conjointes pour son authenticité, son exactitude et son exhaustivité. La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l’organisation comptable garantissent l’authenticité et l’exhaustivité des informations financières et comptables contenues dans la lettre d’intention.
L’émetteur et tous les administrateurs, superviseurs, cadres supérieurs, actionnaires contrôlants, contrôleurs effectifs, sponsors et sociétés de valeurs mobilières souscrites de l’émetteur s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes subies lors de l’émission et de la négociation de valeurs mobilières en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans la Lettre d’intention de l’émetteur et d’autres documents de divulgation d’informations.
Le promoteur et l’établissement de services de valeurs mobilières s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes qu’ils ont subies en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans les documents qu’ils ont produits ou délivrés pour l’offre publique en cours.
Aperçu de cette question
Type d’actions émises: actions ordinaires RMB (actions a)
Nombre d’actions émises: 10 millions d’actions, au moins 25% du capital social total de la société après cette émission
Valeur nominale par action: 1,00 Yuan
Prix d’émission par action: [] RMB
Date de publication prévue: 21 mars 2022
Bourse proposée: Bourse de Shanghai
Capital social total après émission: 40 millions d’actions
Institution de recommandation (souscripteur principal): China International Capital Corporation Limited(601995)
Date de signature du prospectus: 11 mars 2022
Conseils sur les questions importantes
L’émetteur rappelle aux investisseurs d’accorder une attention particulière aux conseils suivants sur les questions importantes. En outre, avant de prendre une décision d’investissement, l’émetteur demande aux investisseurs de lire attentivement la section « facteurs de risque » et la section « protection des investisseurs » du présent prospectus. Engagements importants liés à cette émission
La Société invite les investisseurs à lire attentivement les engagements importants pris par la société, les actionnaires, les administrateurs, les autorités de surveillance, les cadres supérieurs, les techniciens de base, les sponsors et les organismes de services de valeurs mobilières concernés de cette émission. Pour les engagements spécifiques, voir « 5. Engagements» dans la « Section 10 Protection des investisseurs» du présent prospectus. En particulier, les investisseurs sont avertis des risques suivants pour l’émetteur et l’émission en cours:
En particulier, la société rappelle aux investisseurs de lire attentivement la partie « facteurs de risque» du présent prospectus et de se concentrer sur les risques importants suivants afin de prendre des décisions d’investissement prudentes: (i) les risques liés au champ d’application limité de la technologie SAT de l’émetteur et à l’espace limité du marché
En raison du développement précoce et de la maturité de la PCR, les marqueurs diagnostiques moléculaires précoces sont principalement l’ADN. Actuellement, la PCR (y compris la RT – PCR) est la principale méthode de diagnostic moléculaire. Dans le domaine de la détection des agents pathogènes contenant à la fois de l’ADN et de l’ARN (par exemple, les voies génitales, la tuberculose, les branches pulmonaires, le VPH, le virus de l’hépatite B, etc.), la cible d’ARN détectée par la technologie SAT présente les avantages d’une sensibilité et d’une spécificité élevées. Dans le domaine de la détection du virus de l’ARN (qui ne contient que de l’ARN, comme le covid – 19, le virus de la grippe, l’hépatite C, le sida, etc.), la technologie RT – PCR basée sur la technologie PCR peut également détecter la cible de l’ARN, et cette technologie a commencé plus tôt et a été largement acceptée sur le marché.
Les difficultés techniques inhérentes à l’amplification thermostatique de l’ARN, telles que les caractéristiques de dégradation de l’ARN, la complexité du système de réaction et du processus de production, l’inadéquation des enzymes des matières premières chinoises et des instruments connexes, ont limité l’application de cette technologie sur le marché chinois dans une certaine mesure. En outre, en ce qui concerne les exigences techniques quantitatives et multiples dans les domaines de l’analyse du sang et de l’analyse du VPH, la technologie d’amplification thermostatique de l’ARN doit être développée indépendamment, ce qui entraîne un retard dans le lancement des produits connexes et affecte l’application commerciale et l’acceptation de la technologie d’amplification thermostatique de l’ARN.
Par rapport aux pays développés étrangers, le marché chinois du diagnostic des maladies présente encore des différences de stade de développement. Le système de diagnostic et de traitement des maladies sur le marché mature met l’accent sur la « Prévention d’abord » et encourage le dépistage précoce des maladies afin de parvenir à une détection précoce et à un traitement précoce et d’économiser les coûts médicaux globaux. Le marché de la détection précoce des maladies infectieuses est un domaine dans lequel la technologie d’amplification thermostatique de l’ARN est plus appropriée pour jouer son avantage technologique. Bien que la politique industrielle de la Chine se développe également vers la « Prévention d’abord », le marché de la détection précoce des maladies infectieuses en Chine est encore petit, ce qui limite l’application du marché de la technologie d’amplification thermostatique de l’ARN. En outre, les cibles de détection de l’ARN peuvent être mieux utilisées pour évaluer l’efficacité de certaines maladies infectieuses, tandis que les patients chinois ont encore moins de connaissances sur des aspects tels que la prévention de l’abus de drogues et les exigences en matière de traitement individualisé précis que les pays développés. Par conséquent, le marché chinois de la détection précoce des maladies infectieuses en est encore au stade de développement, et le concept de « traitement médical de précision » pour le diagnostic et le traitement des patients doit encore être amélioré, ce qui a une incidence sur l’application et l’acceptation du marché de la technologie d’amplification thermostatique de L’ARN en Chine.
En résumé, la technologie SAT de l’entreprise comporte des risques d’application limitée et d’espace de marché limité.
(Ⅱ) la croissance du rendement est principalement influencée par la situation épidémique, qui est sporadique dans une certaine mesure, et il existe un risque de baisse importante du rendement à l’avenir.
Au début de 2020, une nouvelle éclosion de coronavirus s’est produite en Chine, et les performances de l’émetteur ont été touchées par l’éclosion de covid – 19.
L’impact est important.
D’une part, l’épidémie de covid – 19 a donné lieu à la demande de détection du virus covid – 19 dans les établissements médicaux de toutes les provinces et de tous les districts du pays. Le nouveau kit de détection de l’acide nucléique du coronavirus 2019 – ncov de l’entreprise peut être jumelé au système automatique de détection et d’analyse de l’acide nucléique (autosat) pour réaliser la détection automatique. L’épidémie de covid – 19 a favorisé la vente du réactif de détection covid – 19 de l’entreprise et de ses instruments de soutien. Au cours de la période visée par le rapport, les activités d’essai covid – 19 de la compagnie comprenaient: ① la vente de réactifs d’essai covid – 19, ② le Service d’essai covid – 19 fourni par la filiale Taizhou zhizuo et ③ la vente d’instruments autosat entièrement utilisés pour l’essai covid – 19.
De janvier à septembre 2018, 2019, 2020 et 2021, avant et après déduction des activités d’essai covid – 19 par l’émetteur
Les principales données financières ont évolué comme suit:
Unit é: 10 000 RMB
Janvier – septembre 2021 année 2020
Projet déduit covid – 19 check déduit covid – 19 check déduit covid – 19 check déduit covid – 19 check déduit covid – 19 check déduit covid – 19 check 2019 test Business Pre – test Business post – test Business Pre – test Business post – test Business post – test Business
Recettes d’exploitation 22 355,82 12 203,15 24 990,34 13 902,05 9 116,81 6 934,34
Frais de fonctionnement 5 456,53 3 391,36 6 029,65 3 711,84 1 103,62 819,36
Bénéfice brut 16 899,29 8 811,79 18 960,69 10 190,21 8 813,19 6 114,98
Marge brute 75,59% 72,21% 75,87% 73,30% 88,87% 88,18%
Bénéfice net 5 122,10 2 502,48 6 137,65 3 415,96 373,92 – 3 205,12
Janvier – septembre 2021 année 2020
Projet déduit covid – 19 check déduit covid – 19 check déduit covid – 19 check déduit covid – 19 check déduit covid – 19 check déduit covid – 19 check 2019 test Business Pre – test Business post – test Business Pre – test Business post – test Business post – test Business
Déduction des gains et pertes non récurrents
Résultat net attribuable à la société mère 486102224140532816260647 – 165,92 – 176,14
Note 1: les données financières de janvier à septembre 2021 ont été examinées.
Note 2: les dépenses de la période sont réparties en fonction de la proportion des recettes de vente liées aux activités d’essai covid – 19.
Comme le montre le tableau ci – dessus, 2018, 2019, 2020 et 2021, à l’exclusion des activités d’essai covid – 19
De janvier à septembre, les recettes d’exploitation se sont élevées à 69 334400 RMB, 99 168100 RMB, 139020 500 RMB et 12 203,15 RMB, respectivement.
Dix mille dollars.
D’autre part, les produits de l’appareil reproducteur, de l’intestin et des voies respiratoires autres que le covid – 19 sont principalement fournis aux médecins.
Le Département de la reproduction, le Département de pédiatrie et d’autres départements de l’hôpital, mais pendant la période de prévention et de contrôle de l’épidémie, l’hôpital national à tous les niveaux a investi beaucoup de soins médicaux.
Les ressources en personnel et en santé dans les campagnes de prévention et de contrôle des épidémies ont eu un certain impact sur les ventes de produits connexes de l’entreprise. Dans l’ensemble, la croissance des performances de l’émetteur depuis 2020 a été principalement affectée par l’épidémie, tandis que le covid – 19 a été détecté.
La demande d’essai est occasionnelle et non durable si le segment des autres produits d’essai de l’entreprise se développe à l’avenir.
L’effet négatif de l’éducation au marché n’est pas aussi bon que prévu, de sorte que l’augmentation des revenus d’autres produits ne peut pas compenser les revenus d’essai du covid – 19.
À la baisse, les résultats de l’entreprise risquent de chuter considérablement.
(Ⅲ) Les produits de l’appareil reproducteur et des voies respiratoires (à l’exclusion de la covid – 19) ont un vent dont la capacité de marché représente une faible proportion des zones infectées.
Le risque de concurrence sur le marché de l’assurance et des stocks, l’ARN de l’hépatite B et d’autres nouveaux produits ont une grande capacité de marché, mais peuvent être obtenus
L’échelle du marché est incertaine
Dans les secteurs de l’appareil reproducteur et des voies respiratoires (à l’exclusion du covid – 19), le produit concerné de l’émetteur se classe au premier rang du segment de marché,
Toutefois, le marché des voies génitales et respiratoires (à l’exclusion de la covid – 19) représente une proportion plus élevée du marché total dans le domaine des infections moléculaires diagnostiquées.
Petit, ces deux domaines présentent un risque de faible proportion de l’espace total dans le domaine infectieux, en outre, la PCR dans les domaines susmentionnés
Il existe de nombreux acteurs sur le marché des technologies concurrentielles et il existe un certain risque de concurrence sur le marché. Selon le rapport Sullivan,
En 2019, la part de l’appareil reproducteur était de 4,69% (dont les produits de l’émetteur représentaient une part du marché du diagnostic moléculaire de l’appareil reproducteur).
28,5%), les voies respiratoires (à l’exclusion du covid – 19) représentaient 4,75% (dont les produits de l’émetteur représentaient les voies respiratoires (à l’exclusion du covid – 19).
À l’exception du covid – 19) où la part de marché du diagnostic moléculaire est de 11,2%, ces deux domaines représentent actuellement la part de marché totale dans le domaine des infections.
La proportion de l’espace corporel est relativement faible et le secteur des voies respiratoires devrait atteindre 1,2 milliard de RMB d’ici 2024.
Le domaine (à l’exclusion du covid – 19) devrait atteindre 700 millions de RMB.
Pour le marché des tests covid – 19, le marché actuel est important, mais à l’avenir, la réglementation globale du marché des tests covid – 19
Il existe un risque élevé de volatilité des modèles, et il existe de nombreux acteurs du marché dans ce domaine, et la plupart d’entre eux adoptent la technologie RT – PCR, il existe un certain risque de concurrence sur le marché.
Dans le domaine des applications de diagnostic moléculaire à grande échelle sur le marché (p. ex., sang, VPH, etc.), les produits de l’émetteur en sont encore au stade du lancement ou de la R & D, et la part de marché disponible est incertaine.
En ce qui concerne le marché des tests sanguins (y compris principalement les tests de dépistage de l’hépatite B, de l’hépatite C et du sida), le volume du marché est relativement élevé. Selon le rapport Sullivan, l’échelle du marché du diagnostic moléculaire dans ce domaine a atteint 2,6 milliards de RMB en 2019 (la technologie dominante est la technologie PCR, y compris la technologie RT – PCR), représentant le marché total du diagnostic moléculaire dans le domaine des infections.
