Nom abrégé du stock: Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co.Ltd(688179) Code du stock: Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co.Ltd(688179) Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co.Ltd(688179)
Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co., Ltd.
(No 809 chuhua Branch Road, Fengxian District, Shanghai)
Émission d’obligations convertibles de sociétés à des objets non spécifiques
Prospectus
Institution de recommandation (souscripteur principal): Western Securities Co.Ltd(002673)
(room 10000, Building 8, 319 Dongxin Street, Xincheng District, Xi’an City, Shaanxi Province)
Février 2002
Déclaration
La société et tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs s’engagent à ce que le prospectus et les autres documents d’information divulgués soient exempts de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument les responsabilités juridiques correspondantes en ce qui concerne leur authenticité, leur exactitude et leur exhaustivité.
La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l’institution comptable garantissent l’authenticité et l’exhaustivité des informations financières et comptables contenues dans le prospectus.
Aucune décision ou opinion prise par la c
Tout investisseur qui détient les obligations par souscription, négociation, transfert, succession ou par d’autres moyens légaux est réputé avoir accepté l’Accord de fiducie, les règles de l’Assemblée des détenteurs d’obligations et d’autres accords pertinents sur les droits et obligations de l’émetteur, des détenteurs d’obligations, des administrateurs d’obligations et d’autres sujets dans le présent prospectus. Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable des modifications apportées aux opérations et aux revenus de l’émetteur après l’émission des valeurs mobilières conformément à la loi. Les investisseurs jugent la valeur de l’investissement de l’émetteur de leur propre chef, prennent des décisions d’investissement de leur propre chef et assument eux – mêmes les risques d’investissement découlant de l’évolution des opérations et des revenus de l’émetteur ou du prix des titres après l’émission des titres conformément à la loi.
Conseils sur les questions importantes
En particulier, la société rappelle aux investisseurs les questions importantes ou les facteurs de risque suivants et lit attentivement les sections pertinentes du prospectus. Notes sur les conditions d’émission des obligations convertibles
Conformément à la loi sur les valeurs mobilières, aux mesures administratives pour l’enregistrement de l’émission de valeurs mobilières par les sociétés cotées au Conseil d’administration de la science et de la technologie (essai) et à d’autres lois et règlements pertinents, l’émission d’obligations de sociétés convertibles par la société à des objets non spécifiques est conforme aux conditions d’émission légales. Notation de crédit des obligations de sociétés convertibles émises cette fois
L’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques a été notée par China Securities pengyuan. Selon le rapport de notation de crédit émis par China Securities pengyuan, Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co.Ltd(688179) l’entité
Au cours de la durée de cette obligation convertible, la CSCE pengyuan effectuera une notation de suivi au moins une fois par an. Si la cote de crédit des obligations convertibles diminue en raison de facteurs tels que l’environnement opérationnel externe, la situation de l’entreprise elle – même ou l’évolution des normes de notation, le risque d’investissement des investisseurs sera augmenté et les intérêts des investisseurs seront affectés dans une certaine mesure. Aucune garantie n’est fournie pour l’émission d’obligations de sociétés convertibles par la société.
Il n’y a pas de garantie pour l’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets spécifiques. L’attention des investisseurs est attirée sur le risque d’encaissement des obligations convertibles en raison de l’absence de garantie. La société attire particulièrement l’attention des investisseurs sur les risques suivants dans les « facteurs de risque»
En particulier, la société demande aux investisseurs de bien comprendre le risque d’investissement sur le marché des panneaux d’innovation scientifique, de lire attentivement la section III facteurs de risque du prospectus, de prendre des décisions d’investissement prudentes et de leur rappeler en particulier les facteurs de risque suivants: (i) la part de marché des réactifs de recherche scientifique en Chine est principalement détenue par des entreprises étrangères, la part de marché des produits de la société est faible et la concurrence sur le marché est féroce.
À l’heure actuelle, les entreprises étrangères contrôlent la plus grande partie de la part de marché du marché chinois des réactifs de recherche scientifique. Les grandes entreprises multinationales réduisent généralement la concurrence par le biais de fusions et d’acquisitions à l’étranger, tandis que les principaux acteurs du marché chinois des réactifs de recherche scientifique sont principalement des distributeurs et des négociants, qui ont tendance à élargir rapidement le marché par le biais de la concurrence des prix des marques étrangères. De 2018 à 2020, la part de marché de l’entreprise sur le marché chinois des réactifs de recherche scientifique et des consommables expérimentaux était respectivement de 0,20%, 0,22% et 0,22%, avec une faible part de marché. La prédominance de l’Agence de marque et l’existence de la concurrence des prix dans une certaine mesure ont entravé la localisation des réactifs de recherche scientifique, abaissé le seuil de l’industrie et intensifié la concurrence des entreprises. Risques liés aux projets financés par des fonds collectés
1. Risque d’augmentation significative de l’amortissement après la mise en œuvre des projets d’investissement collectés
Risque d’augmentation significative de l’amortissement après la mise en œuvre du projet d’investissement levé
La majeure partie des fonds collectés est utilisée pour l’investissement dans le projet. Une fois les fonds collectés en place, les investissements dans le bâtiment R & D, la construction d’entrepôts et d’équipements de l’entreprise seront considérablement augmentés. Une fois le projet terminé, les immobilisations et les actifs incorporels seront considérablement augmentés. Dans le cas où les conventions comptables existantes ne sont pas modifiées, après la mise en service du projet d’investissement levé, la compagnie prévoit augmenter le montant de l’amortissement et de l’amortissement de 18 762600 RMB chaque année, ce qui représente 8,01% des revenus d’exploitation de la compagnie en 2020 et 21,72% des bénéfices totaux de la compagnie. Si l’échelle des revenus du projet d’investissement levé n’est pas conforme aux attentes, elle aura une certaine influence sur les résultats futurs de la compagnie. La société est exposée au risque d’une augmentation significative de l’amortissement après la mise en œuvre du projet d’investissement levé.
Risque d’augmentation significative de l’amortissement après la mise en œuvre du projet d’investissement précédent
Compte tenu de l’impact des projets financés précédemment qui atteignent l’état de service prévu en 2023, l’augmentation des immobilisations et des actifs incorporels de la société sera encore améliorée. Après la mise en service du projet d’investissement précédent, la compagnie prévoit ajouter un montant d’amortissement de 185782 millions de RMB chaque année, Représentant 7,93% du revenu d’exploitation de la compagnie en 2020 et 21,51% du bénéfice total de la compagnie. La mise en œuvre du projet d’investissement précédent entraînera une augmentation du montant d’amortissement de la compagnie. Si la rentabilité de la compagnie ne s’améliore pas en conséquence au cours de cette période, Elle aura une certaine incidence sur les résultats futurs de la société, qui est exposée au risque d’une augmentation significative de l’amortissement après la mise en œuvre des projets d’investissement levés.
Risque d’augmentation significative de l’amortissement après la mise en œuvre du projet d’investissement actuel et précédent
Après la mise en service de ce projet et du projet d’investissement précédent, la compagnie prévoit augmenter le montant de l’amortissement et de l’amortissement de 37 340800 RMB chaque année, ce qui représente 15,94% du revenu d’exploitation de la compagnie en 2020 et 43,23% du bénéfice total de la compagnie. Si la compagnie n’est pas en mesure d’augmenter continuellement l’échelle des ventes et d’améliorer la rentabilité au cours des prochaines années, La société sera exposée à un risque de baisse des résultats en raison d’une forte augmentation de l’amortissement après la mise en œuvre des projets d’investissement levés précédents et actuels.
2. Risques liés à la construction et aux projets de soutien du Centre R & D de réactifs de recherche scientifique de haute pureté Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co.Ltd(688179)
Risque d’échec de la R & D
Dans le cadre de ce projet, il est prévu de mettre au point de nouveaux types de réactifs dans la gamme de produits des réactifs chimiques biologiques, des catalyseurs, des substances inorganiques, des solutions standard, des colorants fluorescents réactifs et des sondes. Étant donné que les méthodes de préparation et d’essai des produits susmentionnés diffèrent dans une certaine mesure des produits existants, il existe une certaine incertitude quant à leur mise en œuvre harmonieuse et à leur production de masse dès que possible après leur mise en œuvre. Le projet comporte des risques d’échec de la recherche et du développement et de non – conversion des réserves techniques.
Risque d’impossibilité d’obtenir des terrains pour les projets financés
À la date de signature du présent prospectus, la société n’avait pas obtenu le droit d’utiliser les terres pour la construction du Centre R & D de réactifs de recherche scientifique de haute pureté Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co.Ltd(688179) et ses projets de soutien. Si l’acquisition de terrains pour les projets d’investissement susmentionnés n’est pas possible ou retardée en raison de facteurs objectifs tels que le changement de politique foncière, le processus d’appel d’offres et d’appel d’offres, etc., la société prendra des mesures de remplacement ou transitoires pour acheter d’autres terrains ou louer des ateliers sur la base des exigences de mise en œuvre des projets d’investissement afin d’assurer la mise en œuvre des projets d’investissement. Les projets d’investissement susmentionnés peuvent faire l’objet d’un report de la mise en oeuvre ou d’un changement de lieu de mise en oeuvre. Si le montant de l’achat de terrains dépasse le coût d’achat de terrains prévu dans l’estimation de l’investissement en raison de l’achat de terrains supplémentaires ou de la location d’installations, la société investira dans les fonds propres, ce qui aura une certaine incidence sur les flux de trésorerie de la société.
3. Risques liés au projet de base de production de réactifs de recherche scientifique de haute pureté
Digestion de la capacité et risque de surcapacité
Le projet d’investissement est un projet d’expansion de la production. Après la mise en œuvre du projet, l’entreprise augmentera considérablement la quantité et l’avancement du site de production, de l’équipement et des instruments, ainsi que la quantité de personnel de production, afin de briser plusieurs goulets d’étranglement clés qui limitent les facteurs de capacité de l’entreprise et d’améliorer considérablement la capacité de production. Toutefois, étant donné qu’il est difficile de mesurer avec précision la capacité de production de l’entreprise, il peut y avoir un risque de surcapacité après l’achèvement du projet d’investissement levé, la nouvelle capacité de production est beaucoup plus élevée que la production prévue du projet; Entre – temps, si la forte viscosité de l’utilisation de la marque de réactif financée à l’étranger par le personnel de recherche scientifique entraîne une grande difficulté à remplacer la marque nationale, une concurrence accrue sur le marché intérieur de l’industrie, un changement rapide des points chauds de la recherche et du développement en aval, ce qui entraîne une forte baisse de la demande de variétés de réactifs pour l’expansion de la production, et que les canaux de vente du commerce électronique ne peuvent pas répondre à la demande d’expansion du marché des variétés pour l’expansion de la Le projet comporte un risque que la nouvelle capacité ne puisse être digérée.
Risque de sous – estimation des avantages et de baisse de la marge brute
Le prix unitaire du produit est un facteur important qui influe sur la réalisation des avantages du projet. Il existe de nombreux types de réactifs de recherche scientifique de l’entreprise, et le prix de vente unitaire moyen est fortement influencé par le changement de structure du produit de l’entreprise. Dans le calcul des avantages de ce projet, le prix unitaire estimatif du produit du projet d’investissement levé est augmenté de 10% sur la base du prix de vente unitaire moyen du produit correspondant de 2018 à 2020. Au cours de la mise en œuvre du projet de collecte d’investissements, si la concurrence industrielle s’intensifie et que la demande du marché en aval change, le prix de vente moyen des produits de l’entreprise peut ne pas être à la hauteur des attentes, ce qui entraîne une baisse de la marge bénéficiaire brute des produits et un risque que le calcul des avantages du projet de base de production de réactifs de recherche scientifique de haute pureté ne soit pas à la hauteur des attentes. Entre – temps, la marge brute prévue du produit du projet est inférieure à la marge brute globale existante de la société, ce qui entraîne un risque de baisse de la marge brute globale de la société après la mise en œuvre du projet.
4. Risks related to Zhangjiang Biological Reagent R & D Laboratory Project
Risque d’échec de la recherche et du développement technologiques pertinents
Le contenu principal de ce projet d’investissement est la technologie de validation fonctionnelle des produits de réactifs biologiques protéiques tels que les protéines recombinantes et les anticorps Recombinants, ainsi que la technologie d’expression, de modification et d’étiquetage des Cytokines. En raison de la limitation de l’échelle du marché, de l’échelle des fonds et du nombre de personnel de R & D, l’entreprise n’a pas commencé à développer des produits de R éactifs biologiques tels que les protéines recombinantes et les anticorps Recombinants au début du d éveloppement, et n’a pas produit et vendu de tels produits à l’heure actuelle. Dans le domaine des protéines recombinantes et des anticorps Recombinants, l’entreprise présente de grandes lacunes par rapport à ses concurrents de l’industrie en ce qui concerne le niveau de recherche, la réserve de talents et les installations matérielles. Les réactifs biologiques protéiques ont toujours été le point faible auquel l’entreprise est confrontée dans la concurrence. Si le recrutement n’est pas effectué en douceur en raison de la pénurie de personnel de R & D dans ce domaine, ou si l’expérience ne peut pas être menée en douceur en raison du retard dans la livraison des instruments et équipements importés pertinents, ou si le niveau de recherche et d’expérimentation de l’entreprise est lent en raison de la faiblesse des réserves techniques de l’entreprise, il y aura un risque plus élevé de mise en œuvre du projet d’investissement levé, ce qui entraînera un risque d’échec de la R & D
L’échelle d’investissement du projet est de 70 millions de RMB. Si la R & D technique échoue, l’entreprise sera confrontée à une situation où l’investissement dans la R & D du projet est relativement important, mais les r ésultats de la R & D technique des protéines recombinantes et des anticorps Recombinants ne peuvent pas être obtenus, ce qui entraînera une incidence négative sur le d éveloppement et la rentabilité de l’entreprise.
Risque de non – commercialisation des résultats techniques
Ce projet d’investissement porte principalement sur les technologies liées à la production de réactifs biologiques protéiques tels que les protéines recombinantes et les anticorps Recombinants. Étant donné que la construction de ce projet de laboratoire est la première fois que l’entreprise entre dans le domaine des produits de protéines recombinantes et d’anticorps Recombinants, aucun réactif de ce type n’a été produit à l’heure actuelle, l’entreprise ne peut garantir qu’à l’avenir, les résultats de recherche de ce projet de laboratoire seront utilisés pour réaliser la production à grande échelle de protéines recombinantes et de réactifs biologiques d’anticorps Recombinants. Même si les résultats de la recherche pertinente peuvent être mis en production avec succès, si la qualité et les types futurs de produits ne peuvent pas répondre aux exigences du marché ou ne peuvent pas atteindre l’effet escompté en termes de promotion du marché, de soutien des services de vente, etc., les perspectives de commercialisation comportent également certains risques, ce qui a un impact négatif sur les résultats d’exploitation de l’entreprise. Risque de non – convertibilité des obligations convertibles détenues par des investisseurs qui ne satisfont pas aux exigences d’adéquation des investisseurs en actions de scitech Innovation
La société est une société cotée en bourse du Conseil d’administration de la science et de la technologie. Les investisseurs qui émettent des obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques et qui participent à la conversion d’obligations convertibles en actions doivent satisfaire aux exigences de gestion de l’adéquation des investisseurs en actions du Conseil d’administration de la science et de la technologie. Si les détenteurs d’obligations convertibles ne satisfont pas aux exigences de gestion de l’adéquation des investisseurs en actions de scitech innovation, les détenteurs d’obligations convertibles ne seront pas en mesure de convertir leurs obligations convertibles en actions de la société.
Les obligations convertibles émises par la société sont assorties de conditions de remboursement, y compris les conditions de remboursement à l’échéance et les conditions de remboursement conditionnel. Le prix de remboursement à l’échéance est déterminé par le Conseil d’administration autorisé par l’Assemblée générale des actionnaires (ou la personne autorisée par le Conseil d’administration) et l’institution de recommandation (souscripteur principal) en fonction de la situation du marché au moment de l’émission; Le prix de rachat conditionnel est la valeur nominale plus les intérêts courus pour la période en cours. Si le détenteur de l’obligation convertible de la société ne satisfait pas aux exigences d’adéquation des investisseurs en actions de kechuang, compte tenu du fait que l’obligation convertible détenue ne peut pas être convertie en actions de la société en cas de remboursement de l’obligation convertible détenue, si le prix de remboursement déterminé par la société conformément aux conditions de remboursement convenues à l’avance est inférieur au prix (ou au coût) auquel l’investisseur obtient l’obligation convertible, L’investisseur risque de subir une perte en raison du prix de rachat plus bas. Mesures de réaction et engagements en matière de rendement dilué au comptant des obligations de sociétés convertibles émises à des objets non spécifiques
Pour plus de détails sur les contre – mesures et les engagements concernant le rendement au comptant dilué de l’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques, voir « v. engagements importants et mise en œuvre par les entités concernées au cours de la période considérée» dans « section IV Informations de base de l’émetteur» du prospectus (ii) engagements importants et mise en œuvre de cette émission». Participation des actionnaires détenant plus de 5% des actions de la société ou des administrateurs, des superviseurs et des cadres supérieurs à la souscription et contenu de l’engagement émis (i) Participation des actionnaires détenant plus de 5% des actions de la société à la souscription et contenu de l’engagement émis
Au 30 septembre 2021, les actionnaires détenant plus de 5% des actions de la société étaient Xu jiuzhen et zhaoliping, qui détenaient respectivement 27,74% et 14,86% des actions de la société. En outre, Xu jiuzhen et d’autres entreprises contrôlées par zhaoliping, ZHONGSHI Chuang Supply Chain, détiennent 1,48% des actions de la société; Jingzhen culture détient 3,88% des actions de l’entreprise, qui est la sector – forme de participation des employés de l’entreprise. Xu jiuzhen, zhaoliping, shichuang Supply Chain et Jingzhen culture ont confirmé qu’ils participeront à l’émission et à la souscription d’obligations convertibles, et les engagements sont les suivants:
« 1. Je confirme qu’il n’y a pas eu de réduction directe ou indirecte de ma participation dans les actions de la société au cours des six mois précédant la date d’émission du présent engagement;
2. Si je / cette Unit é avant l’émission de cette obligation convertible
