Offre publique initiale et cotation au Conseil d’administration
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal): China Securities Co.Ltd(601066)
La demande d’offre publique initiale d’actions ordinaires de RMB (actions a) par shouyao Holdings (Beijing) Co., Ltd. (ci – après dénommée « l’émetteur» et shouyao Holdings) et d’inscription à la cote du Conseil d’administration de la science et de la technologie (ci – après dénommé « l’offre») a été examinée et approuvée par le Comité d’inscription des actions du Conseil d’administration de la science et de la technologie de la Bourse de Shanghai (ci – après dénommé « la bourse») Le 3 août 2021. Et a accepté d’être enregistré par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Par voie de négociation entre l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) China Securities Co.Ltd(601066) L’émission sera mise en œuvre par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai et de la sector – forme électronique d’abonnement hors ligne le 14 mars 2022 (jour t). Les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. L’offre adopte le placement directionnel auprès d’investisseurs stratégiques (ci – après dénommé « placement stratégique») et le placement hors ligne auprès d’investisseurs qualifiés (ci – après dénommé « placement hors ligne»); L’émission de prix en ligne (ci – après dénommée « émission en ligne») est combinée à l’émission de prix aux investisseurs publics qui détiennent des actions a non restreintes sur le marché de Shanghai et à la valeur marchande des certificats de dépôt non restreints.
Le placement stratégique, l’enquête préliminaire et l’émission hors ligne sont organisés par China Securities Co.Ltd(601066) Securities. Le placement stratégique est effectué au China Securities Co.Ltd(601066) Securities Office; L’enquête préliminaire et l’émission hors ligne sont effectuées par l’intermédiaire de la sector – forme électronique d’abonnement hors ligne de la Bourse de Shanghai; L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai.
2. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) détermineront directement le prix d’émission au moyen d’une enquête préliminaire hors ligne, et aucune enquête cumulative sur les soumissions ne sera effectuée hors ligne.
3. À la fin de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) éliminent les résultats de l’enquête préliminaire des investisseurs qui ne satisfont pas aux exigences en matière de cotation conformément aux règles d’exclusion énoncées dans les dispositions relatives à l’offre publique initiale d’actions de First Pharmaceutical Holdings (Beijing) Co., Ltd. Et à la cotation et à l’émission au Conseil d’administration de la science et de la technologie et dans l’annonce de l’enquête préliminaire. Retirer tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 70,03 yuan / action (à l’exclusion de 70,03 yuan / action); Parmi les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 70,03 yuan / action, tous les objets de placement dont le nombre d’abonnements est inférieur à 14 millions d’actions sont éliminés; Pour les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 70,03 yuan / action, le nombre d’abonnements est de 14 millions d’actions et le temps d’abonnement est de 14: 47: 39.394 le 9 mars 2022, quatre objets de placement sont supprimés de l’ordre de l’arrière à l’avant selon les objets de placement générés automatiquement par la sector – forme d’abonnement hors ligne de la Bourse de Shanghai. Au total, 105 objets de placement ont été éliminés, ce qui correspond à un total de 574,7 millions d’actions à éliminer, ce qui représente 1,01 75% du total des 56 480,8 millions d’actions déclarées après l’élimination des cotations invalides dans l’enquête préliminaire. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne.
4. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) évaluent globalement la valeur d’investissement raisonnable de l’émetteur, le nombre d’actions offertes publiquement, le niveau d’évaluation du marché secondaire de sociétés comparables, le niveau d’évaluation du marché secondaire de l’industrie, la situation du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription, et déterminent le prix d’émission à 39,90 RMB / action par voie de négociation. Il n’y a pas d’enquête cumulative sur les soumissions pour l’émission hors ligne.
Le prix de cette offre est supérieur à la médiane et à la moyenne pondérée des cotations restantes après que tous les investisseurs hors ligne ont éliminé la partie la plus cotée, ainsi qu’aux fonds d’investissement en valeurs mobilières et autres produits de gestion d’actifs à participation partielle établis par voie d’offre publique (ci – après dénommés « produits d’offre publique»). La valeur médiane de cotation et la moyenne pondérée des fonds de sécurité sociale (ci – après dénommés « Fonds de sécurité sociale») et des fonds de pension de base (ci – après dénommés « pensions») gérés par le gestionnaire des placements de la Caisse de sécurité sociale sont respectivement de 349800 RMB et de 14,07%.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 14 mars 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. Parmi eux, le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
5. Si l’émetteur n’a pas réalisé de bénéfices conformément aux mesures administratives relatives à l’émission et à la souscription de valeurs mobilières, il peut ne pas divulguer d’informations pertinentes sur la comparaison entre le rapport prix / bénéfice de l’émission et le rapport prix / bénéfice de la même industrie et doit divulguer des indicateurs d’évaluation qui reflètent les caractéristiques de l’industrie dans laquelle l’émetteur est situé. Par conséquent, le taux de recherche du marché (valeur marchande / d épenses de R & D) qui peut refléter les caractéristiques de l’industrie de l’émetteur est choisi comme indice d’évaluation pour cette émission.
Le taux d’étude de marché correspondant au prix d’émission actuel de 39,90 yuan / action est le suivant:
52,34 fois (les dépenses de R & D par action sont calculées en divisant les dépenses de R & D vérifiées par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission);
69,78 fois (les dépenses de R & D par action sont calculées en divisant les dépenses de R & D vérifiées par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total après cette émission).
6. Le prix de cette offre est de 39,90 yuan / action. Les investisseurs doivent juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
Le prix de cette offre est de 39,90 RMB, ce qui est supérieur à la médiane et à la moyenne pondérée des cotations restantes après que tous les investisseurs hors ligne ont éliminé la partie la plus cotée, ainsi qu’aux fonds d’investissement en valeurs mobilières et autres produits de gestion d’actifs à actions partielles (ci – après dénommés « produits d’offre publique») établis par voie d’offre publique. La valeur médiane de cotation et la moyenne pondérée des fonds de sécurité sociale (ci – après dénommés « Fonds de sécurité sociale») et des fonds de pension de base (ci – après dénommés « pensions») gérés par le gestionnaire des placements de la Caisse de sécurité sociale sont respectivement de 349800 RMB et de 14,07%.
Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix de cette offre et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Voir le site Web de la Bourse de Shanghai (www.sse.com.cn.) pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne le même jour. Annonce de l’offre publique initiale d’actions et de l’inscription à la cote du Conseil d’administration de la science et de la technologie (ci – après appelée « annonce de l’offre ») de First Drug Holdings (Beijing) Co., Ltd.
Le taux d’étude de marché dilué de l’émetteur correspondant au prix d’émission actuel de 39,90 RMB / action en 2020 est 69,78 fois plus élevé que le taux moyen d’étude de marché d’une société comparable dans le même secteur, de sorte qu’il existe un risque que la baisse du prix des actions de l’émetteur entraîne des pertes pour les investisseurs à l’avenir. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et investissent rationnellement.
Selon les lignes directrices de la csrc sur la classification des industries des sociétés cotées (révisées en 2012), l’industrie de la société est la fabrication de médicaments (C27) dans l’industrie manufacturière (c). Au 9 mars 2022 (t – 3), le ratio P / e statique moyen de l’industrie de la fabrication de médicaments (C27) publié par China Securities index Co., Ltd. était de 35,38 fois au cours du dernier mois.
Les détails du taux d’étude de marché des sociétés cotées dont les activités principales et le mode d’exploitation sont similaires à ceux de l’émetteur sont les suivants:
Code des valeurs mobilières abréviation de la valeur marchande de la société
(100 millions de RMB) (100 millions de RMB) (X)
Betta Pharmaceuticals Co.Ltd(300558) .sz Betta Pharmaceuticals Co.Ltd(300558) 219,70 3,63 60,55
Suzhou Zelgen Biopharmaceuticals Co.Ltd(688266) .sh Suzhou Zelgen Biopharmaceuticals Co.Ltd(688266) 87.12 3.14 27.73
Shanghai Allist Pharmaceuticals Co.Ltd(688578) .sh Shanghai Allist Pharmaceuticals Co.Ltd(688578) 99.59 1.78 55.96
Shenzhen Chipscreen Biosciences Co.Ltd(688321) .sh Shenzhen Chipscreen Biosciences Co.Ltd(688321) 103,50 0,92 112,15
2616.hk cornerstone Pharmaceutical 52.13 14.05 3.71
9969.hk nuocheng Jianhua 126.26 4.03 31.35
Moyenne 48,57
Note 1: la source des données est Wind Information, les données se terminant le 9 mars 2022 (t – 3);
Note 2: le taux de change de conversion est le taux de change moyen du dollar de Hong Kong par rapport au RMB publié par la Banque populaire de Chine le 9 mars 2022 (t – 3), 1 dollar de Hong Kong par rapport au RMB 0800; Les écarts de queue moyens sont dus à l’arrondissement.
Après la détermination du prix d’émission, le nombre d’investisseurs qui ont soumis des cotations valides pour l’émission hors ligne est de 111, le nombre d’objets de placement gérés est de 1466 et le nombre total d’abonnements effectifs proposés est de 144987 millions d’actions, soit 513,10 fois l’échelle d’émission initiale hors ligne avant Le rappel.
Le montant de la demande de fonds levés divulgué dans la lettre d’intention pour l’offre publique initiale d’actions de First Pharmaceutical Holdings (Beijing) Co., Ltd. Et cotée au Conseil d’administration de la science et de la technologie est de 2 000000 000 RMB, et le prix d’émission actuel est de 39,90 RMB / l’échelle de financement correspondante des actions est de 148348 820000 RMB, ce qui est inférieur au montant de la demande de fonds levés ci – dessus.
Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission; En cas d’objection à la méthode de tarification et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
Les investisseurs devraient accorder une attention suffisante aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre le risque que le prix des actions tombe en dessous du prix d’émission après la cotation des actions, améliorer la sensibilisation au risque, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Ni l’organisme de réglementation, ni l’émetteur, ni le promoteur (souscripteur principal) ne peuvent garantir que le prix des actions ne tombera pas en dessous du prix d’émission après la cotation.
7. The estimated amount of raised funds used by the issuer for the Current raised Investment Project is 20000000 yuan. Calculé sur la base du prix d’émission actuel de 39,90 RMB / action et du nombre de nouvelles actions émises de 37,18 millions d’actions, en cas de succès de l’émission, le montant total des fonds collectés par l’émetteur est estimé à 148348,82 millions de RMB, après déduction des frais d’émission d’environ 109383 200 RMB (à l’exclusion de l’impôt) (les frais susmentionnés comprennent 5 084900 RMB qui ont été inclus dans les bénéfices et pertes de l’émetteur au cours de la période précédente), On estime que le montant net des fonds collectés s’élève à 13740988 millions de RMB (en cas de différence de solde, le montant est arrondi).
L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de rentabilité et les intérêts à long terme des actionnaires.
8. Il n’y a pas de restriction à la circulation et de période de restriction à la vente des actions émises en ligne. Les actions émises publiquement peuvent circuler à partir de la date d’inscription des actions au Conseil d’administration de la Bourse de Shanghai.
Pour la partie de l’offre hors ligne, à compter de la date de l’offre publique initiale et de l’inscription de l’émetteur, les produits de placement public, les fonds de pension, les fonds de sécurité sociale, les fonds de pension d’entreprise établis conformément aux mesures de gestion des fonds de pension d’entreprise, Le compte final attribué (arrondi à la hausse) de 10% des fonds d’assurance et des fonds d’investisseurs institutionnels étrangers qualifiés et d’autres objets de placement qui sont conformes aux dispositions pertinentes des mesures de gestion de l’utilisation des fonds d’assurance et d’autres dispositions pertinentes promet que la période de détention des actions pour ce placement est de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur. Le compte de placement susmentionné sera déterminé par tirage au sort.
En ce qui concerne le placement stratégique, China Securities Co.Ltd(601066)
9. Les investisseurs en ligne expriment leur intention de souscription de manière indépendante et ne peuvent autoriser une société de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions en leur nom.
10. Pour la souscription de cette émission, les investisseurs ne peuvent choisir qu’une seule méthode d’émission hors ligne ou d’émission en ligne pour la souscription, et tous les investisseurs participant à la cotation hors ligne, à la souscription et au placement ne peuvent plus participer à la souscription en ligne; Si l’investisseur participe à la souscription hors ligne et en ligne, la partie souscrite en ligne est invalide.
11. À la fin de cette émission, les actions ne peuvent être cotées et négociées publiquement à la Bourse de Shanghai qu’après approbation de celle – ci. Si l’approbation n’est pas obtenue, les actions émises ne seront pas cotées et l’émetteur les retournera aux investisseurs participant à la souscription au prix d’émission majoré des intérêts sur les dépôts bancaires au cours de la même période.
12. Les investisseurs sont priés de prêter attention au risque d’investissement et, dans les cas suivants, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocieront des mesures de suspension de l’émission:
La quantité totale d’abonnement hors ligne est inférieure à la quantité d’émission initiale hors ligne;
Si la souscription en ligne n’est pas suffisante, les investisseurs hors ligne ne peuvent pas souscrire intégralement après le rappel de la partie insuffisante de la souscription;
Après déduction du montant final du placement stratégique, le montant total des actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du montant de l’offre publique;
L’émetteur a une incidence sur l’émission en cours en raison d’événements importants survenus après l’émission;
Conformément à l’article 36 des mesures relatives à l’administration de l’émission et de la souscription de valeurs mobilières et à l’article 27 des mesures relatives à la mise en œuvre de l’émission et de la souscription d’actions du Conseil d’administration de la Bourse de Shanghai, la c
Dans ce cas, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) annonceront en temps opportun les raisons de la suspension de l’émission et reprendront les arrangements d’émission. Après la suspension de l’émission, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) recommenceront l’émission à la condition que la c
13. Une fois l’abonnement en ligne et hors ligne terminé, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) détermineront si le mécanisme de rappel est activé en fonction de l’abonnement global et ajusteront la quantité d’émission en ligne et hors ligne. Pour plus de détails sur le mécanisme de rappel, veuillez consulter le « mécanisme de rappel de l’Internet II (v) » dans l’annonce de publication.
14. Les investisseurs hors ligne devraient émettre un premier appel public à l’épargne conformément à la première offre publique d’achat de médicaments (Beijing) Co., Ltd.
