Événements
La dernière offre de carbonate de lithium dépasse 500000 RMB / tonne. Tôt le matin du 7 mars, LME Nickel a augmenté de 75% par jour pour atteindre 55 000 $/ T. le 8 mars, les prix ont continué à augmenter de 66% pour atteindre 80 000 $.
Pour faire face à l’augmentation des prix des matières premières en amont, Tesla a pris l’initiative d’augmenter les prix au début de 2022, avec des augmentations de 10 000 yuans pour le modèle 3 et de 21 000 yuans pour le modèle y, puis Xiaopeng a annoncé que p7 avait augmenté de 4 300 à 5 900 yuans, Byd Company Limited(002594) Près de 20 nouveaux constructeurs automobiles énergétiques ont annoncé des hausses de prix cette année.
Principaux points d’investissement
Forte augmentation de la demande en aval + situation tendue en Russie et en Ukraine, les prix des matières premières en amont ont grimpé en flèche. La demande en aval des véhicules électriques augmente fortement, et les matières premières en amont elles – mêmes sont en pénurie. La chaîne industrielle russo – ukrainienne affecte la chaîne d’approvisionnement, et les produits de base mondiaux ont grimpé en flèche. À l’heure actuelle, le prix du carbonate de lithium des matières premières liées aux véhicules électriques a dépassé 500000 RMB / tonne, avec une augmentation de 87% cette année. Le prix de l’aluminium Lun a dépassé 23 000 RMB, et a également atteint un nouveau sommet au début. LME Nickel a atteint 80 000 USD. Depuis le début de l’année, il a augmenté de plus de 300%. Bien qu’il ait été dit qu’il s’agissait d’une attaque précise d’un géant minier international contre une entreprise privée dans la province du Zhejiang, il n’y a eu qu’une augmentation à court terme hors des fondamentaux, mais les prix du lithium et du nickel ont continué à atteindre des sommets records, ce qui a entraîné une grande incertitude sur le marché. Du point de vue de la chaîne d’approvisionnement de la Russie et de l’Ukraine, la Russie et l’Ukraine représentent 6% de la capacité mondiale d’aluminium électrolytique et 9% de la mine russe de nickel. La Russie est le principal pays de production et d’exportation de produits de base. L’évolution actuelle de la situation de la Russie et de l’Ukraine entraînera in évitablement de grandes fluctuations des prix des matières premières, de sorte que nous pouvons continuer à suivre les changements de prix pertinents.
Au début de l’année, les entreprises automobiles ont commencé à augmenter les prix successivement, avec un impact limité à moyen et à long terme. Depuis le début de l’année, qu’il s’agisse d’une nouvelle force, d’une Tesla, d’une coentreprise ou d’une voiture nationale, les prix des nouveaux véhicules énergétiques ont augmenté en raison de l’augmentation des prix des matières premières, de la baisse des subventions aux nouvelles énergies, de l’augmentation des primes et de L’augmentation des puces, etc. l’année dernière, bien que le prix du carbonate de lithium ait également augmenté considérablement après août, les ventes ont été élevées après septembre, et les entreprises de véhicules à impulsion n’ont pas osé augmenter les prix à la fin de l’année. Par conséquent, la hausse des prix a commencé au début de cette année. Grâce à la culture du marché au cours des dernières années, l’acceptation des consommateurs pour les nouveaux véhicules énergétiques s’est progressivement améliorée, ce qui est également l’un des facteurs de base de l’augmentation des prix des entreprises automobiles. En outre, la vente de véhicules à perte pendant une longue période n’est pas durable, de sorte que la hausse des prix est in évitable. Les ventes à court terme peuvent avoir un certain impact, mais comme les consommateurs acceptent pleinement la hausse des prix, Impact limité attendu sur les ventes futures
Proposition d’investissement: la tendance mondiale à l’électrification est irréversible, avec de grandes perturbations à court terme, nous pouvons continuer à prêter attention aux entreprises qui ont un certain contrôle sur les matières premières en amont.
Facteurs de risque: les ventes de véhicules électriques ne répondent pas aux attentes; L’intensification de la concurrence industrielle; Les prix des matières premières continuent d’augmenter; Incertitude politique dans le secteur des nouveaux véhicules énergétiques.
