Les principales données d’exploitation de l’équipement à semi – conducteurs ont dépassé les attentes et l’équipement à semi – conducteurs a maintenu un boom élevé. Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Les nouvelles commandes ont dépassé 3 milliards de RMB, en hausse de plus de 60% d’une année sur l’autre, ce qui a entraîné une croissance plus rapide que prévu du marché et des commandes en main suffisantes. En outre, Kingsemi Co.Ltd(688037) Selon les dernières données d’iciinsights, les dépenses mondiales en capital dans le secteur des semi – conducteurs augmenteront de 23,7% en 2022, ce qui représente une forte hausse de 19,2 PCT par rapport aux prévisions de croissance du milieu de l’année dernière, et l’industrie mondiale des semi – conducteurs maintiendra un boom. Compte tenu du maintien d’une forte prospérité dans l’industrie des équipements, de l’accélération de la substitution domestique et de la baisse évidente de l’évaluation des équipements, nous pensons que les équipements semi – conducteurs chinois ont une excellente valeur d’investissement.
La perméabilité de l’équipement semi – conducteur domestique est très faible et l’espace de remplacement domestique est énorme. Selon les dernières estimations des revenus et des prévisions des principales entreprises chinoises d’équipement à semi – conducteurs cotées 1, les fabricants nationaux de semi – conducteurs devraient générer des revenus d’environ 4,1 milliards de dollars en 2021, et la perméabilité de l’équipement à semi – conducteurs en Chine n’est que de 13,9% en 2021. L’espace de remplacement de l’équipement à semi – conducteurs en Chine est encore énorme. Selon la catégorie d’équipement, le taux de localisation dans les domaines du dégazage à sec, du développement de revêtements, du traitement thermique, de la gravure, du nettoyage, du CMP et du PVD peut atteindre 20%, tandis que le taux de localisation dans les domaines de l’implantation ionique, de l’ALD, du CVD, de la photolithographie, de l’épaisseur du film, de la mesure du CD et de la détection des défauts est faible.
Le remplacement domestique s’accélère constamment vers le Haut de gamme et les équipements semi – conducteurs. Les entreprises chinoises d’équipements à semi – conducteurs représentées par Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , Kingsemi Co.Ltd(688037) , Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) L’indice des équipements semi – conducteurs de CITIC a chuté de près de 34% par rapport à son sommet de juillet dernier, ce qui, combiné à la prospérité continue de l’industrie des équipements semi – conducteurs et à l’accélération du remplacement domestique, nous continuons d’être optimistes quant au marché de suivi des équipements semi – conducteurs.
Il est recommandé de prêter attention à: [ Naura Technology Group Co.Ltd(002371) ] China Semiconductor Equipment leader, multi – Business Layout, ICP etch, PVD, Heat Treatment and Cleaning Equipment; [ Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) ] robinet d’équipement de gravure domestique, équipement de gravure CCP, CVD et de mesure; [ Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) ] robinet d’équipement de nettoyage, machine de nettoyage, système de traitement de haute pureté; [shengmei Shanghai] China Cleaning Equipment leader, cleaning machine, electroplasting / Wet packaging equipment, Furnace pipe Equipment; [ Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) ] disposition de la sector – forme de l’équipement d’essai, la machine d’essai numérique devrait apporter un nouveau cycle de croissance élevée, la machine de tri, l’AOI, la machine d’essai analogique et la machine d’essai numérique; [ 682200 ] robinet de la machine d’essai analogique, machine d’essai analogique et machine d’essai numérique; [ Kingsemi Co.Ltd(688037) [ Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641)
Indice de risque: la prospérité en aval des semi – conducteurs n’est pas aussi bonne que prévu; L’usine de Wafers et l’usine d’étanchéité en Chine n’ont pas connu le développement prévu en raison de l’influence de la politique; Les frictions commerciales sino – américaines affectent l’importation de certaines pièces de base; Les fabricants chinois d’équipements n’ont pas progressé comme prévu.
