Certains spécialistes du marché ont souligné que le marché actuel n’est plus conforme à la logique normale d’investissement, car les actions a ne sont même plus évaluées, et les chefs de file de l’industrie qui continuent de croître, comme Gree Electric Appliances Inc.Of Zhuhai(000651) , Fiyta Precision Technology Co.Ltd(000026) Cependant, le marché en plein essor est le meilleur moment pour obtenir des fonds actifs, en particulier l’économie numérique, les semi – conducteurs IC et les industries militaires touchées par la situation régionale. La raison en est simple: la production se sauve. Certains analystes ont souligné que l’investissement initial dans la technologie est plus profond, dans le choc du marché, il y a une demande d’échange d’actions. Mais à mesure que les cours des actions baisseront considérablement et que l’attrait de l’évaluation augmentera, les investisseurs pourront se concentrer sur des segments tels que l’Est et l’Ouest, les semi – conducteurs et l’industrie de la défense.
En février de cette année, la Commission nationale du développement et de la réforme et d’autres ministères ont publié conjointement un avis dans lequel ils ont convenu de commencer à construire des nœuds de centres nationaux de calcul à Beijing, Tianjin et Hebei, dans le delta du fleuve Yangtze et dans la région de Guangdong, Hong Kong et Macao, et de planifier 10 grappes de centres nationaux de données. Jusqu’à présent, le système national intégré de centres de données massives a achevé la conception globale de la disposition et le projet de « Calcul de l’Est et de l’Ouest » a été officiellement lancé.
Liu zirui, analyste de Founder Securities Co.Ltd(601901) Le développement de l’économie numérique est un choix stratégique pour saisir la nouvelle révolution scientifique et technologique et les nouvelles possibilités de transformation industrielle. Avec le développement rapide de l’économie numérique, la demande de puissance de calcul augmente de jour en jour. Selon le rapport de la NDRC, la taille du Centre de données chinois a atteint 5 millions de supports standard en février 2022 et devrait encore augmenter rapidement de plus de 20% par an. Le lancement complet du projet « East Digital and West Computing » accélérera le développement de l’économie numérique en Chine et les chaînes industrielles connexes continueront d’en bénéficier.
Le projet « East Digital and West computing» est un plan national de planification globale de l’emplacement de la nouvelle puissance de calcul du point de vue de la conception de haut niveau, qui libère la pression sur les ressources des villes centrales de première ligne de l’Est, y compris le Nord, le Guangzhou et le Shenzhen, et assure l’approvisionnement en IDC pour répondre efficacement à la demande du marché causée par la croissance rapide de l’industrie en aval. Cui Yuan, analyste de Hongta Securities Co.Ltd(601236)
Selection of potential Shares
Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) ( Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) )
L’entreprise a saisi les deux points de demande les plus importants de la puissance de calcul. Premièrement, l’entreprise a saisi la marée de l’informatique en nuage, a lancé le serveur en nuage plus tôt, et a innové et lancé le modèle JDM pour réaliser une coopération gagnant – gagnant avec le géant de l’informatique en nuage; Deuxièmement, il a dirigé l’ère de l’intelligence artificielle et a formé la solution de pile complète de calcul de l’intelligence artificielle la plus complète de l’industrie. Grâce à cela, la part de marché de l’entreprise continue d’augmenter, devenant le leader bien mérité des serveurs en Chine. Open Source Securities souligne que la demande de « puissance de calcul » pour la construction numérique augmente rapidement, ce qui favorise le développement rapide du marché des serveurs. Dans l’ensemble, la demande de l’industrie chinoise de l’Internet devrait s’améliorer marginalement, la tension de la chaîne d’approvisionnement en amont s’apaisera progressivement et les serveurs chinois devraient entrer dans un nouveau cycle de boom.
Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) ( Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) )
En 2021, la société a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 11 183 milliards de RMB, en hausse de 10,06% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net de la société mère s’est élevé à 1135 milliard de RMB, en hausse de 37,98% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net de 753 millions de RMB a été réalisé après déduction de l’impôt sur le revenu, en hausse de 43,23% d’une année sur l’autre. Les résultats de 2021 ont été supérieurs aux attentes et le profil élevé a été vérifié. Dongxing Securities Corporation Limited(601198) L’augmentation du taux de remplacement national est double avantage pour les fabricants de serveurs nationaux. En tant qu’entreprise leader de serveurs domestiques, l’entreprise devrait être la première à en bénéficier.
Kehua Data Co.Ltd(002335) ( Kehua Data Co.Ltd(002335) )
Le Centre de données de l’entreprise couvre une superficie totale de plus de 200000 mètres carrés et ses clients couvrent trois grands opérateurs, Tencent et d’autres grandes entreprises Internet, toutes les grandes institutions financières, les organismes gouvernementaux, etc. Anxin Securities a souligné qu’au cours des trois prochaines années, l’entreprise étendra progressivement l’échelle du Centre de données et prévoit d’ajouter plus de 10 000 armoires auto – construites chaque année. L’entreprise a mené une coopération approfondie avec Tencent dans le développement de produits, la construction, l’exploitation et l’entretien d’EPC, la vente de services en nuage et d’autres aspects. Les produits t – block développés conjointement ont ét é largement utilisés dans les exigences du Centre de données de Tencent. Selon l’annonce de l’entreprise, en 2020, l’entreprise a signé un accord de construction de 1,17 milliard de RMB avec Tencent Cloud Computing Co., Ltd. Et a remporté l’appel d’offres pour 500 ensembles de projets d’achat centralisés de MDC de Tencent Technology (Shenzhen). L’entreprise entrera dans la période de libération des performances en fonction de la construction du Centre de données de Tencent.
Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) ( Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) )
L’entreprise s’est engagée à fournir des produits de dissipation de chaleur tels que la climatisation de la salle des machines et de l’armoire pour le Centre de données, le réseau de communication et d’autres domaines, et a formé quatre grandes entreprises: la climatisation de la salle des machines, la climatisation de l’armoire, la climatisation Des autobus, la climatisation des trains de transit ferroviaire et le service. Northeast Securities Co.Ltd(000686) En outre, l’accélération continue de la construction de 5G, le développement rapide de l’informatique en nuage superposée et de l’informatique de bord, l’augmentation rapide de la densité thermique et de la consommation d’énergie de l’équipement, la demande de régulation de la température de l’armoire continuera d’augmenter. À l’heure actuelle, l’industrie du stockage de l’énergie en est au stade initial, la demande de contrôle de la température du stockage de l’énergie augmente rapidement et devrait devenir un point de croissance solide des activités de l’entreprise.
Après une forte baisse au début, la plaque semi – conductrice est apparue comme un marché de base évident, certains stocks ont d’abord rebondi.
Du point de vue de l’industrie, qu’il s’agisse de l’appui aux politiques ou de l’appui à la chaîne d’approvisionnement de la Chine par les terminaux de la demande en aval, la situation s’est constamment améliorée. Certaines personnes de l’industrie ont souligné que la logique principale du développement de l’industrie chinoise des semi – conducteurs est indépendante et contrôlable, que la logique actuelle du développement de l’industrie chinoise des semi – conducteurs en matière de substitution nationale, de tendance industrielle et de capital politique n’a pas changé et que l’industrie des semi – Conducteurs demeure la principale ligne d’investissement scientifique et technologique au cours des trois à cinq prochaines années.
He Lizhong, analyste principal des valeurs mobilières, a souligné que le rapport de travail du Gouvernement de 2022 proposait de promouvoir le développement de l’économie numérique, de renforcer la compétitivité de l’industrie manufacturière et de promouvoir le pic de carbone, ce qui profiterait au développement de l’industrie chinoise des semi – conducteurs. En tant que matériel de base de l’industrie numérique, les semi – conducteurs jouent un rôle stratégique important. L’industrie des semi – conducteurs n’est pas seulement une industrie émergente stratégique nationale, mais aussi une industrie moyenne et de haut de gamme conforme à la « spécialité et à la nouveauté ». Elle bénéficiera d’un soutien politique important en termes de capital, de talents et de sector – forme d’incubation.
En 2021, l’échelle de l’industrie des semi – conducteurs continue d’augmenter rapidement. Selon certaines estimations, de 2020 à 2024, huit usines de Wafers de 12 pouces seront construites en Chine continentale, et la capacité des usines de Wafers de 12 pouces atteindra 1,5 million de Wafers par mois en 2024. La croissance de la taille du marché chinois des matériaux semi – conducteurs et la libération de la capacité des usines de Wafers stimuleront la demande du marché dans l’industrie des matériaux d’équipement semi – conducteurs en amont.
À l’heure actuelle, les entreprises de semi – conducteurs obtiennent de bons résultats et le boom se poursuivra en 2022. Xiao lirong, analyste de Hongta Securities Co.Ltd(601236) Il est conseillé aux investisseurs de rechercher des affaires et de se concentrer sur Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) , Jcet Group Co.Ltd(600584) , Jilin Sino-Microelectronics Co.Ltd(600360) , Tasly Pharmaceutical Group Co.Ltd(600535) 8 , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) , Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) , etc.
Selection of potential Shares
Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) ( Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) )
La société prévoit réaliser une augmentation annuelle du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée de 65,13% à 79,91% en 2021. Avic Securities a souligné que le marché mondial des SIC automobiles était oligopolistique, avec une part de marché d’environ 29%. Étant donné que Sony et Samsung ont peu de temps pour entrer dans le CIS embarqué, on ne s’attend pas à ce qu’ils représentent une menace importante pour l’entreprise à court terme. En partenariat avec des entreprises internationales de premier plan dans le domaine de la technologie de la vision automobile, l’entreprise offre des solutions d’imagerie de haute qualité et rentables pour les caméras de recul, les systèmes d’affichage de l’environnement et les rétroviseurs électroniques. L’entreprise profitera pleinement de la forte croissance de l’industrie des SIC embarqués et de sa position dans l’industrie. De plus, les revenus de tddi doubleront tout au long de 2021 et l’entreprise de solutions tactiles et d’affichage apportera de nouveaux points de croissance des bénéfices à l’entreprise.
Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) ( Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) )
La compagnie a publié un projet d’incitation au capital – actions et a fixé le prix d’exercice de l’option d’achat d’actions accordée pour la première fois à 121,04 yuan / action, ce qui est nettement supérieur au prix de clôture, ce qui démontre la confiance de la compagnie dans sa capacité de croissance future. En 2021, l’entreprise a lancé la puce de vision de machine rv11xx, le processeur d’application intelligent rk356x et d’autres nouveaux produits pour réaliser une production de masse à grande échelle, élargir davantage la clientèle et les scénarios d’application de l’entreprise, et apporter un nouvel élan à la croissance de la performance de l’entreprise. Open Source Securities a souligné qu’en ce qui concerne la chaîne d’approvisionnement, la tension de la chaîne d’approvisionnement de l’industrie a fait que l’offre de capacité de l’usine principale de l’entreprise n’a pas augmenté lorsque la demande a fortement augmenté, ce qui a entraîné une croissance négative réelle de la capacité en 2021. Avec la production à grande échelle de la série rk3588 de puces et l’atténuation progressive de la pression de la chaîne d’approvisionnement, nous prévoyons une croissance rapide des performances de l’entreprise en 2022.
Naura Technology Group Co.Ltd(002371) ( Naura Technology Group Co.Ltd(002371) )
L’entreprise est l’une des principales entreprises d’équipements à semi – conducteurs en Chine. Les produits existants comprennent la gravure ICP, l’équipement PVD, l’équipement de diffusion d’oxydation, l’équipement de nettoyage, etc. Dongxing Securities Corporation Limited(601198) Tout d’abord, la recherche et le développement de rattrapage peuvent éviter le risque d’erreurs de jugement dans les itinéraires technologiques et améliorer le taux de réussite de la recherche et du développement; Deuxièmement, le dividende de l’ingénieur chinois peut apporter à l’entreprise l’avantage de coût de la concurrence avec les fabricants étrangers, ces deux facteurs sont avantageux pour l’entreprise de réaliser une percée technologique rapide et à faible coût; Enfin, le soutien des principaux clients chinois aux fabricants d’équipements nationaux est sans précédent. Grâce à l’augmentation constante et à l’expansion des sources de financement, l’entreprise compte sur le soutien des clients en matière de vérification des produits et de dépannage pour accumuler une expérience mature, briser avec succès le monopole étranger dans certains domaines et accroître sa part de marché. Par conséquent, nous sommes optimistes quant au potentiel de développement de l’entreprise dans le domaine des dispositifs à semi – conducteurs.
Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) ( Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) )
La ligne de production de 12 pouces de la société est la première société de semi – conducteurs de puissance à investir dans la phase II du Fonds, ce qui souligne l’importance que le Fonds accorde à Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Avec l’augmentation de la capacité de production de la ligne de production de 12 pouces, l’effet d’échelle est apparu et la structure des produits fabriqués par l’entreprise de superposition est mise à niveau. Sans nouvelle dépréciation, le niveau de marge bénéficiaire de la ligne de production devrait encore augmenter. Minsheng Securities a souligné qu’à l’heure actuelle, la demande de nouveaux véhicules énergétiques et de photovoltaïques en aval des semi – conducteurs de puissance continue d’exploser, la tendance à la pénurie de l’industrie se poursuit et, parallèlement à l’accélération de la substitution nationale, l’entreprise est confrontée à une mise à niveau rapide des produits et des clients. En particulier en ce qui concerne IGBT, avec la rapidité de la ligne de production de 12 pouces, l’avantage de capacité de l’entreprise est mis en évidence et la pénurie continue de bénéficier pleinement. Les progrès de la mise à niveau des produits haut de gamme de l’entreprise sont prometteurs, les progrès de l’IGBT, des MEMS et des semi – conducteurs de troisième génération progressent régulièrement et le potentiel de croissance est plus prometteur.
Le budget des dépenses de défense de la Chine en 2022 a continué de croître relativement rapidement, en hausse de 0,3 point de pourcentage par rapport à 6,8% en 2021 et de 6,6% en 2019, ce qui a légèrement augmenté d’une année sur l’autre au cours des trois dernières années. Au cours des dernières années, le budget des dépenses de défense de la Chine a augmenté plus rapidement que le PIB la plupart des années.
Ma Jie, analyste en valeurs mobilières de The Pacific Securities Co.Ltd(601099) , a souligné que les dépenses militaires de la Chine augmentent régulièrement et rapidement, que les nouveaux équipements s’accélèrent et que la demande de l’industrie en est au stade initial de croissance rapide; La réserve technologique Multi – domaines est suffisante, la chaîne industrielle augmente activement la production et le côté de l’offre commence à augmenter à l’avenir. L’offre et la demande garantissent conjointement la sécurité et la certitude du secteur et mettent en évidence la valeur des investissements à long terme. Avec l’ajustement continu du marché de janvier à ce jour, le ratio P / E du secteur militaire est actuellement inférieur à la moyenne historique depuis 2010. À notre avis, l’évaluation actuelle de la plaque est relativement faible et entre dans la période d’allocation de l’or.
Bien qu’il y ait eu de grandes fluctuations dans le secteur, il n’y a pas eu de changement dans la prospérité de l’ensemble de l’industrie au cours de la période du « quatorzième plan quinquennal ». Lu Liting, analyste de Dongguan Securities, suggère de se concentrer sur les possibilités de mise en page fortement ajustées de l’industrie et d’attendre l’aube. À long terme, les exercices militaires mondiaux sont de plus en plus fréquents, de sorte que l’amélioration de la force militaire peut mieux faire face aux changements mondiaux de plus en plus complexes; Le nouveau virus mutant a entraîné une augmentation de l’incertitude mondiale. En tant que plaque clé anticyclique, la plaque industrielle militaire est moins affectée par les événements économiques mondiaux et l’industrie dans son ensemble a une grande certitude.
En 2022, l’analyste Bao xuebo a suggéré que les investisseurs prêtent attention aux Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) , Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) , Aerospace Ch Uav Co.Ltd(002389) , Gaona Aero Material Co.Ltd(300034) , Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) , China Avionics Systems Co.Ltd(600372) , Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) , Avic Aviation High-Technology Co.Ltd(600862) En ce qui concerne l’informatisation de la défense nationale, il est recommandé de prêter attention à Beijing Yuanliu Hongyuan Electronic Technology Co.Ltd(603267) , China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) , Shanghai Foreign Service Holding Group Co.Ltd(600662) , Piesat Information Technology Co.Ltd(688066) , Wuhan Guide Infrared Co.Ltd(002414) , Guizhou Space Appliance Co.Ltd(002025) .
Selection of potential Shares
Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) ( Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) )
L’entreprise continue de se concentrer sur l’industrie des moteurs d’aviation, les principaux produits passent progressivement de la deuxième génération à la troisième génération. En ce qui concerne le moteur à turboventilateur, les produits du moteur ws10 “Taihang” ont été très matures, et les performances et la durée de vie ont été grandement améliorées au début. Actuellement, il a été largement utilisé dans les avions de guerre en service en Chine, et la quantité de commandes est en phase d’amélioration continue. La recherche et le développement de nouveaux turboventilateurs à grand rapport de ponceau se poursuivent et la demande de remplacement en aval est forte. China Securities Co.Ltd(601066) Nous prévoyons une demande d’environ 20 000 moteurs d’aviation militaires chinois au cours des 20 prochaines années, avec un espace de marché d’environ 250 milliards de RMB.
Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) ( Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) )
La société, qui appartient au Groupe Avic, a achevé la restructuration des actifs majeurs à la fin de 2017 et est devenue la seule sector – forme d’inscription pour les chasseurs d’actions a, avec une rareté évidente. Guosheng Securities a souligné que, dans le contexte de la « reconstitution » et de l ‘« Amélioration de la qualité » des avions militaires, les principaux chasseurs de SHENFEI J – 11, 15 et 16 connaîtront une augmentation des commandes. À l’heure actuelle, l’industrie de la fabrication militaire en Chine est dans une grande période d’opportunité de développement. La transformation du mode de guerre moderne, la nécessité de la transformation stratégique de l’armée de terre et l’évolution de la situation environnante augmentent et accélèrent la demande d’avions de combat de pointe de la marine et de l’armée de l’air. La technologie J – 11, j – 15 et j – 16, qui sont les principaux modèles de production de l’entreprise, est devenue mature et nous nous attendons à ce que la production augmente régulièrement. Compte tenu de la grande certitude de la demande de commandes de l’entreprise, de la promotion active d’une production équilibrée de l’entreprise, de la grande certitude de la réalisation progressive des performances, de la mise en service progressive des projets d’investissement levés, la capacité de production devrait continuer d’augmenter.
China Avionics Systems Co.Ltd(600372) ( China Avionics Systems Co.Ltd(600372) )
L’entreprise est le principal fournisseur de systèmes avioniques pour les avions militaires chinois et continuera de bénéficier du processus de construction d’équipement. La demande en aval de l’entreprise est forte, les commandes en main sont abondantes et les commandes augmentent considérablement par rapport à la même période en 2020 et au début de 2021, de sorte que l’entreprise devrait s’attendre à une croissance accélérée. Soochow Securities Co.Ltd(601555) À la fin du mois de décembre 2021, la société héberge 5 instituts de recherche et 9 entreprises dans le secteur de l’avionique. La société dispose d’un espace d’exploitation du capital. Avec l’accélération de la réforme des entreprises publiques, la société devrait bénéficier à l’avenir.
China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) ( China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) )
La compagnie prévoit réaliser un bénéfice net de 1 350 millions de RMB à 1 550 millions de RMB en 2021, en hausse de 123% à 156% d’une année sur l’autre. Profitez de la forte croissance de l’industrie et de la forte croissance des performances en 2021. Entre – temps, les revenus des produits à haute valeur ajoutée de l’entreprise augmentent rapidement, l’effet d’échelle est évident et la rentabilité est améliorée. Founder Securities Co.Ltd(601901) souligne que les composants électroniques sont largement utilisés dans les domaines de l’aviation, de l’aérospatiale, des navires de guerre, des armes, des contre – mesures électroniques et d’autres domaines de l’industrie militaire, qui bénéficient de la modernisation de la défense nationale et de l’armée, de sorte que la demande continue d’augmenter. En outre, on s’attend à ce que la substitution nationale s’accélère et à ce que la demande de composants électroniques nationaux augmente. À l’horizon 2022, les composants électroniques militaires bénéficieront de l’augmentation de la demande de modernisation des forces de défense nationale et de l’accélération de la substitution nationale, ce qui devrait maintenir un boom élevé et la performance de l’entreprise devrait maintenir une croissance rapide.
