Huatai United Securities Co., Ltd.
À propos de Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604)
Collecte de fonds de contrepartie et opérations connexes
Dilution de l’impact du rendement au comptant et des mesures prises par la société
Avis de vérification
Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) Jinggangshan leheng Equity Investment Partnership (Limited Partnership) (hereinafter referred to as “jinggangshan leheng”) détient 976687% des actions de Hangzhou Changyi Technology Co., Ltd. (hereinafter referred to as “changyi technology” or “subject company”) et collecte des fonds de contrepartie (hereinafter referred to as “the transaction”).
Huatai United Securities Co., Ltd. (ci – après dénommée « Huatai united» ou « consultant financier indépendant») est le conseiller financier indépendant pour cette transaction. Conformément aux avis du Conseil d’État sur la promotion du développement sain du marché des capitaux (GF [2014] No 17), Les exigences des lois, règlements et documents normatifs tels que les avis du Bureau général du Conseil d’État sur le renforcement de la protection des droits et intérêts légitimes des petits et moyens investisseurs sur les marchés des capitaux (GBF [2013] No 110) et les avis directeurs sur les questions relatives à l’émission initiale et au refinancement et au rendement à court terme dilué des grands actifs (annonce de la c
Influence de la transaction sur le bénéfice par action de la société cotée
Grâce à cette transaction, la société sous – jacente deviendra une filiale à part entière de la société cotée. Selon le rapport d’examen de préparation à l’examen Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) publié par Tianjian Certified Public Accountants (Special General partnership) (Tianjian Shen [2022] No 271), le bénéfice par action de la société cotée a augmenté après la préparation à l’examen par rapport à celui avant la préparation à l’examen, de sorte que cette transaction ne diluera pas Si la rentabilité future de la société sous – jacente est inférieure aux prévisions, les indicateurs de rendement au comptant tels que le bénéfice par action de la société cotée seront exposés au risque d’dilution.
Nécessité et caractère raisonnable de la transaction
(Ⅰ) Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604)
Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) fournit principalement de l’équipement d’essai pour les entreprises d’essai d’emballage de circuits intégrés, les entreprises de fabrication de Wafers, les entreprises de conception de puces, etc. l’équipement d’essai de circuits intégrés comprend principalement des machines d’essai, des trieurs et des stations de sonde, etc. À l’heure actuelle, les principaux produits de l’entreprise comprennent des machines d’essai et des trieurs, y compris des machines d’essai de haute puissance, Le trieur comprend un trieur par gravité, un trieur translationnel, etc.
Les principaux actifs opérationnels de Changyi Technology, la société faisant l’objet de la transaction, sont exis. Exis se concentre sur la segmentation des trieurs de tourelles, en s’appuyant sur sa réserve technique et son accumulation de données dans la segmentation mature, en occupant des parts de marché avec sa rapidité de réponse rapide, son service personnalisé et d’autres avantages, ainsi qu’un rapport qualité – prix élevé. Les clients en aval d’exis comprennent des entreprises de semi – conducteurs bien connues comme Broadcom, Core source Semiconductor (MPS), enzhipu Semiconductor (NXP), Byd Company Limited(002594)
La société cotée coopère étroitement avec exis dans les produits, les canaux de vente et la technologie R & D. cette transaction aide la société cotée à enrichir les types de produits et à assurer la couverture complète des produits de la machine de tri par gravité, de la machine de tri par traduction et de la machine de tri par tourelle, conformément à la disposition stratégique de développement futur de la société cotée.
Utiliser la sector – forme du marché des capitaux pour promouvoir le développement global des sociétés cotées et des sociétés cibles
Une fois cette transaction terminée, la société cible deviendra une filiale à part entière de la société cotée et la société cible exis entrera également dans le système de la société cotée. La sector – forme des sociétés cotées aide exis à saisir l’occasion du développement continu et rapide de l’industrie des circuits intégrés et à ouvrir davantage le marché chinois, tout en jouant un rôle synergique avec les sociétés cotées dans le domaine de la fabrication d’équipements spéciaux haut de gamme pour les circuits intégrés afin d’optimiser la configuration globale des activités des sociétés cotées.
En outre, les différents canaux de financement des sociétés cotées aideront exis à accélérer le rythme de la recherche et du développement de produits et de l’expansion des entreprises, à répondre davantage à ses besoins en matière d’accès au capital, d’expansion de l’échelle et d’amélioration de la capacité de production, tout en aidant exis à accroître ses investissements dans la recherche et le développement de produits haut de gamme, ce qui favorisera en fin de compte le développement global des sociétés cotées et des sociétés cibles.
Acquisition d’actifs de haute qualité, amélioration de l’échelle commerciale des sociétés cotées et amélioration de la rentabilité future
Une fois la transaction terminée, la société cotée élargira encore la gamme de produits et augmentera les sources de revenus. Dans le même temps, les sociétés cotées peuvent tirer pleinement parti de leurs avantages en capital, de leur riche expérience de gestion et de leurs canaux de vente matures, améliorer la compétitivité de la société cible exis dans l’industrie des équipements spéciaux IC, aider la société cible exis à étendre ses activités en Chine, améliorer encore la compétitivité de base de la société cible exis et améliorer la rentabilité des sociétés cotées.
Après l’achèvement de cette transaction, l’actif total, le revenu d’exploitation, les capitaux propres et le bénéfice net attribuables aux actionnaires de la société mère de la société cotée seront augmentés. Dans le même temps, la capacité concurrentielle globale, la capacité d’expansion du marché, la capacité de résistance aux risques et la capacité de développement durable des sociétés cotées seront encore renforcées, ce qui est bénéfique pour protéger fondamentalement les intérêts des sociétés et des actionnaires, en particulier les actionnaires minoritaires.
Cette transaction est une mesure positive prise par les sociétés cotées pour optimiser la répartition des activités, réaliser une croissance épitaxique et améliorer la capacité de développement durable. Elle est conforme aux politiques industrielles nationales et aux exigences des sociétés cotées en matière de développement des activités principales. Elle améliorera la compétitivité des sociétés cotées et servira les intérêts des sociétés cotées et de tous les actionnaires.
Mesures prises par la société cotée pour atténuer le risque de rendement au comptant de l’opération
Une fois la transaction terminée, la société cotée prendra les mesures de remplissage suivantes pour améliorer la capacité de rendement continu de la société:
Intégrer efficacement l’entreprise cible et tirer pleinement parti des synergies
La société cible et la société cotée appartiennent à la même industrie, la société cible et la société cotée peuvent produire des effets de synergie après la transaction. Après l’achèvement de cette transaction, Changyi Technology peut s’appuyer sur la sector – forme de financement du marché des capitaux de la société cotée pour étendre continuellement son échelle d’exploitation; Les sociétés cotées intégreront les entreprises sous – jacentes en termes d’affaires, d’actifs, de marché, etc., afin de réaliser la complémentarité des avantages des deux parties, d’exercer un effet de synergie et d’améliorer la valeur globale de l’entreprise.
Améliorer la politique de distribution des bénéfices et renforcer le mécanisme de rendement des investisseurs
Les politiques de distribution des bénéfices énoncées dans les statuts actuels de la société cotée sont conformes aux exigences de l’avis de la csrc sur les questions relatives à la poursuite de la mise en œuvre des dividendes en espèces de la société cotée, des avis de la csrc sur la poursuite de la réforme du système d’émission de nouvelles actions et de la référence réglementaire No 3 aux dividendes en espèces de la société cotée.
La société cotée s’efforcera d’améliorer ses résultats d’exploitation, d’appliquer strictement la politique de distribution des bénéfices spécifiée dans les statuts et de fournir aux investisseurs un rendement raisonnable stable et durable dans le processus de développement sain des principales activités de la société et d’augmentation continue des résultats d’exploitation. Optimiser la structure de gouvernance d’entreprise
La société cotée se conformera strictement au droit des sociétés de la République populaire de Chine, au droit des valeurs mobilières de la République populaire de Chine, aux lignes directrices pour le fonctionnement normalisé des sociétés cotées à la Bourse de Shenzhen et à d’autres lois, règlements et documents normatifs, améliorera continuellement la structure de gouvernance, veillera à ce que les actionnaires puissent exercer pleinement leurs droits et veillera à ce que le Conseil d’administration puisse exercer ses pouvoirs conformément aux lois, règlements et statuts. Prendre des décisions scientifiques, rapides et prudentes, veiller à ce que les administrateurs indépendants puissent s’acquitter sérieusement de leurs fonctions, protéger les intérêts généraux de la société cotée, en particulier les droits et intérêts légitimes des actionnaires minoritaires, veiller à ce que le Conseil des autorités de surveillance puisse exercer de manière indépendante et efficace le pouvoir de surveillance et d’inspection des administrateurs, des autres cadres supérieurs et des finances de la société, et protéger les intérêts de tous les actionnaires de la société cotée.
Renforcement de la gestion des fonds collectés
Afin de normaliser la gestion et l’utilisation des fonds collectés et de protéger les intérêts des investisseurs, la société a formulé le système de gestion des fonds collectés en fonction de la situation réelle de la société, conformément au droit des sociétés, à la loi sur les valeurs mobilières, aux lignes directrices réglementaires pour les sociétés cotées no 2 – exigences réglementaires pour la gestion et l’utilisation des fonds collectés par les sociétés cotées, etc., afin d’assurer la sécurité des fonds collectés. Améliorer l’efficacité de l’utilisation des fonds collectés et prévenir raisonnablement les risques liés à l’utilisation des fonds collectés.
Engagement de tous les administrateurs et cadres supérieurs de la société cotée à remplir les mesures de rendement
Les administrateurs et les cadres supérieurs de la société cotée dans cette transaction s’engagent à ce qui suit:
1. Je m’engage à ne pas transférer d’intérêts à d’autres unités ou à des particuliers gratuitement ou dans des conditions déloyales, ni à porter atteinte aux intérêts de la société cotée par d’autres moyens;
2. Je m’engage à restreindre mon comportement de consommation professionnelle;
3. Je m’engage à ne pas utiliser les actifs de la société cotée pour des activités d’investissement et de consommation non liées à l’exercice de mes fonctions; 4. Je m’engage à ce que le système de rémunération établi par le Conseil d’administration ou le Comité de rémunération soit lié à la mise en œuvre des mesures de rémunération des sociétés cotées;
5. Je m’engage à ce que, si la société propose de mettre en œuvre un plan d’incitation au capital à l’avenir, les conditions d’exercice de ce plan d’incitation au capital soient liées à la mise en œuvre des mesures de rendement de la société cotée;
6. De la date d’émission de la présente lettre d’engagement jusqu’à l’achèvement de cette transaction, si la c
7. Si je viole les engagements susmentionnés et cause des pertes à la société cotée ou à ses investisseurs, je suis prêt à assumer la responsabilité de l’indemnisation de la société cotée ou de ses investisseurs conformément à la loi.
8. En tant qu’un des sujets responsables des mesures de rendement, si je viole les engagements susmentionnés ou refuse de les respecter, j’accepte de me punir ou de prendre des mesures de gestion conformément aux règlements et règles pertinents formulés ou publiés par la c
5. Les actionnaires contrôlants et les contrôleurs effectifs de la société cotée s’engagent à ce que les mesures de rendement puissent être remplies efficacement. Les actionnaires contrôlants et les contrôleurs effectifs de la société cotée s’engagent à ce que:
1. Je m’engage à ne pas interférer dans les activités d’exploitation et de gestion de la société au – delà de mon autorité, à ne pas empiéter sur les intérêts de la société et à prendre des mesures efficaces pour compenser et diluer le rendement immédiat de la société.
2. Après la date d’émission de la présente lettre d’engagement jusqu’à l’achèvement de la transaction, si la c
3. En tant qu’un des sujets responsables des mesures de rendement, si je viole les engagements susmentionnés ou refuse de les respecter, j’accepte que la c
Vi. Avis de vérification du Conseiller financier indépendant
Après vérification, le conseiller financier indépendant estime que l’opération est propice à l’amélioration de la qualité des actifs de la société cotée, à l’amélioration de la situation financière de la société et à l’amélioration de la rentabilité durable, au développement durable de la société cotée, qu’il n’y a pas de situation qui porte atteinte aux droits et intérêts légitimes des actionnaires et qu’il n’y a pas de situation qui entraîne l’dilution du rendement immédiat de la société cotée. Se conformer aux dispositions pertinentes des avis du Bureau général du Conseil d’État sur le renforcement de la protection des droits et intérêts légitimes des petits et moyens investisseurs sur les marchés des capitaux, de certains avis du Conseil d’État sur la promotion du développement sain des marchés des capitaux et des avis directeurs de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières sur les questions relatives au rendement à court terme dilué des émissions initiales et du refinancement et de la restructuration des actifs importants, Elle est propice à la protection des droits et intérêts légitimes des petits et moyens investisseurs.
(aucun texte ci – dessous)
(il n’y a pas de texte sur cette page, qui est la page de signature et de sceau des avis de vérification de Huatai United Securities Co., Ltd. Sur Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) Émission d’actions pour acheter des actifs et recueillir des fonds de soutien et l
Conseiller financier parrain:
Cheng Yang Tao Jinsong
Huatai United Securities Co., Ltd.
