Conseil sur le risque d'investissement du Conseil d'administration de la science et de la technologie: après l'émission des actions, il est proposé d'être inscrit sur le marché du Conseil d'administration de la science et de la technologie, qui présente un risque d'investissement plus élevé. L’entreprise est caractérisée par un investissement important dans la recherche et le développement, un risque opérationnel élevé, des performances instables et un risque élevé de radiation de la liste, de sorte que les investisseurs sont confrontés à un risque de marché plus élevé. Les investisseurs doivent bien comprendre le risque d'investissement sur le marché du Conseil d'administration de la science et de la technologie et les facteurs de risque divulgués par la société et prendre des décisions d'investissement prudentes.
Beijing Technology navigation Control Technology Co., Ltd.
(room 101, Building 7, No. 97, Changping Road, Shahe Town, Changping District, Beijing)
Offre publique initiale et cotation au Conseil d'administration
Prospectus
Promoteur (souscripteur principal)
(27 / F and 28 / F, Building 2, Guomao Building, No. 1 Jianguomenwai Street, Chaoyang District, Beijing)
Déclaration de l'émetteur
Aucune décision ou opinion prise par la c
Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, l'émetteur est responsable des modifications apportées aux opérations et aux revenus de l'émetteur après l'émission des actions conformément à la loi; Les investisseurs jugent la valeur de l'investissement de l'émetteur de leur propre chef, prennent des décisions d'investissement de leur propre chef et assument eux - mêmes les risques d'investissement découlant des changements apportés à l'exploitation et au rendement de l'émetteur ou au cours des actions après l'émission des actions conformément à la loi. L'émetteur et tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs s'engagent à ce qu'il n'y ait pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d'omissions importantes dans le prospectus ou d'autres documents d'information divulgués et assument des responsabilités juridiques individuelles et conjointes en ce qui concerne l'authenticité, l'exactitude et l'exhaustivité de ces Documents.
L'actionnaire contrôlant et le Contrôleur effectif de l'émetteur s'engagent à ce que le prospectus ne contienne pas de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d'omissions importantes et assument des responsabilités juridiques individuelles et conjointes pour son authenticité, son exactitude et son exhaustivité. La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l'institution comptable garantissent l'authenticité et l'exhaustivité des informations financières et comptables contenues dans le prospectus.
L'émetteur et tous les administrateurs, superviseurs, cadres supérieurs, actionnaires contrôlants, contrôleurs effectifs, sponsors et sociétés de valeurs mobilières souscrites de l'émetteur s'engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes subies lors de l'émission et de la négociation de valeurs mobilières en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d'omissions importantes dans le prospectus et d'autres informations de l'émetteur.
Le promoteur et l'établissement de services de valeurs mobilières s'engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes qu'ils ont subies en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d'omissions importantes dans les documents qu'ils ont produits ou délivrés pour l'offre publique en cours.
Aperçu de la distribution
Type d'actions émises actions ordinaires RMB (actions a)
L'offre publique d'actions est de 22 millions d'actions, toutes de nouvelles actions, et (Ⅱ) Le nombre d'actions émises représente 25% du capital social total de la société après l'offre publique d'actions (l'offre n'implique pas l'offre publique d'actions de la société par les anciens actionnaires).
Valeur nominale par action RMB 1,00
Prix d'émission par action: 65,21 RMB
Date d'émission 8 mars 2022
(Ⅵ) Bourse et secteur proposés pour la cotation
(Ⅶ) total 88 000000 actions après émission
Promoteur (souscripteur principal) China International Capital Corporation Limited(601995)
(Ⅸ) Date de signature du prospectus: 14 mars 2022
Conseils sur les questions importantes
En particulier, la société invite les investisseurs à accorder toute l'attention voulue aux questions importantes suivantes et à lire attentivement la section « facteurs de risque» du prospectus: 1. Risques liés à une structure de produit unique
La société est une société disciplinaire créée en 2016 par l’université de technologie de Beijing pour mettre en œuvre la transformation des réalisations scientifiques et technologiques. En octobre 2016, l’université de technologie de Beijing a accepté d’investir dans l’entreprise sous forme d’actifs incorporels (six brevets d’invention et quatre technologies exclusives de produits de dispositifs de navigation inertielle) pour transférer les activités liées aux systèmes de navigation inertielle de l’université de technologie de Beijing à l’entreprise. À l’heure actuelle, la principale technologie de base de l’entreprise est la formation du Contrôleur réel pendant la période de travail à l’université polytechnique de Beijing. Les principaux produits vendus sont le système de navigation inertielle développé et finalisé à l’université polytechnique de Beijing sur la base de la technologie de base ci - dessus. Après examen et approbation par l’armée Au second semestre de 2018, les produits seront transférés à la production de l’entreprise.
Au cours de la période considérée, les principaux produits de l'entreprise étaient les quatre modèles susmentionnés de systèmes de navigation inertielle et leurs composants de base (dont deux modèles avec une plus grande échelle de vente) qui ont été transférés de la production de North Technology à la production de l'entreprise. La part des revenus d'entreprise pertinents Dans les revenus d'entreprise principaux était respectivement de 91,95%, 97,41%, 96,51% et 97,97%. La structure des produits de l'entreprise était relativement unique. Si la demande d'achat de munitions pour le système de navigation inertielle ci - dessus diminue ou n'est même plus achetée par l'armée, l'échelle des ventes de produits de l'entreprise diminuera, ce qui aura un impact négatif important sur les résultats d'exploitation et l'entreprise risque d'avoir une structure de produit unique. Les revenus de l'entreprise proviennent principalement de produits commandés qui n'ont pas encore fait l'objet d'une vente en vrac et qui présentent un risque de commercialisation de nouveaux produits inférieur aux attentes.
Au cours de la période visée par le rapport, à l'exception du système de navigation inertielle et d'autres produits de pièces qui ont été transférés à la société par northtech, les autres revenus de la société se composent principalement d'un petit nombre de gyroscopes à fibres optiques, et aucun des produits du projet en cours n'a été vendu en vrac.
À la date de signature du prospectus, l’entreprise, en fonction de sa propre force technique, obtient indépendamment de nombreux projets de recherche et de développement qui coopèrent avec des entreprises militaires ou des filiales de groupes d’armes et qui sont en cours de recherche et de développement. Cependant, en raison de la complexité et de la longue période de recherche et de développement de produits militaires, l’entreprise n’a pas encore mis en place et mis en forme. Par conséquent, il existe une incertitude quant à la question de savoir si les nouveaux modèles de produits du système de navigation inertielle peuvent être finalisés par l'armée et le temps de production en série après la finalisation. L'entreprise court le risque que les nouveaux produits ne soient pas commercialisés comme prévu. Risque de concentration élevée des clients et des fournisseurs
Au cours de la période considérée, le système de navigation inertielle (INS) du produit principal de l'entreprise s'applique principalement à plusieurs types de munitions guidées de précision. Les unités a, B et c du Groupe industriel de l'armement de la Chine sont les fabricants d'assemblage ou de soutien des munitions susmentionnées, tandis que l'Unité F est le fabricant de gyroscopes à fibres optiques identifié dans les documents d'étalonnage du système de navigation inertielle (INS) de l'entreprise. Par conséquent, les clients et les fournisseurs de l'entreprise sont plus concentrés.
En ce qui concerne les ventes, les principaux clients de la société sont les unités a, B et c de China National Weapons Industry Group Co., Ltd. Au cours de la période considérée, les recettes totales de vente à ces trois unités représentaient respectivement 65,69%, 99,34%, 98,77% et 97,71% des recettes d'exploitation.
Au 30 juin 2021, le montant total des commandes en main de la compagnie s'élevait à 374474 700 RMB, principalement pour les produits du système de navigation inertielle de l'unit é a. La concentration de la clientèle de l'entreprise est élevée et il existe un risque que les résultats de l'entreprise diminuent considérablement en raison de changements défavorables dans les relations de coopération avec les clients existants ou de changements dans la demande des clients.
En ce qui concerne les achats, les principaux fournisseurs de l'entreprise comprennent F, une unit é subordonnée de China National Weapons Industry Group Co., Ltd. Au cours de la période visée par le rapport, les achats à l'unit é f représentaient respectivement 50,36%, 64,99%, 57,98% et 59,64% du total des achats. L'entreprise a principalement acheté des produits gyroscopiques à fibres optiques pour son propre système de navigation inertielle. À l'avenir, si les conditions d'exploitation des principaux fournisseurs de l'entreprise changent négativement, si la capacité de production est limitée ou si les relations de coopération sont tendues, ou si l'entreprise ne peut pas continuer à coopérer avec l'entreprise en raison d'autres facteurs de force majeure, elle peut ne pas être en mesure d'expédier suffisamment de marchandises en temps opportun, ce qui aura un impact négatif sur la production et l'exploitation de l'entreprise. Risque que les ventes et les revenus des produits de l'entreprise soient fortement influencés par la politique d'achat militaire
La défense nationale de la Chine dans la nouvelle ère (2019) propose que l'objectif stratégique de la défense nationale et de la construction militaire de la Chine dans la nouvelle ère soit de réaliser la modernisation de la défense nationale et de l'armée d'ici 2035. Les recommandations du Comité central du PCC concernant l'élaboration du quatorzième plan quinquennal de développement économique et social national et des objectifs à long terme pour 2005 (2020) proposent d'accélérer la modernisation des armes et des équipements et de concentrer les efforts sur l'innovation indépendante et originale dans la science et la technologie de la défense nationale. Le 20 août 2021, le Département de l'équipement de l'armée de terre a publié la lettre d'initiative sur l'accélération du développement de l'équipement de l'armée de terre à haute qualité, à haut rendement, à grande vitesse et à faible coût, dans laquelle il est proposé d'insister sur la priorité de la qualité et de l'efficacité, d'insister sur la qualité à faible coût et à faible coût basée sur la haute qualité, et de promouvoir pleinement l'intégration organique de la haute qualité et du faible coût. Y compris le lien de démonstration sur l'estimation des dépenses de recherche et de développement, le prix cible de commande et le coût du cycle de vie; Dans le cadre de la recherche et du développement, les exigences en matière de « conception à faible coût et à coût limité» doivent être strictement mises en œuvre afin d'améliorer constamment le rapport coût - efficacité global de l'équipement; Renforcer la gestion de la chaîne d'approvisionnement et le contrôle des coûts de production dans le processus d'achat de la production; Dans le cadre de l'utilisation de l'emballage des trains, les prix devraient être réduits de manière globale afin de renforcer encore la sensibilisation à la qualité, au service et au contrôle des coûts.
Les principaux produits de l'entreprise sont le système de navigation inertielle, qui est principalement utilisé pour l'équipement d'armes, y compris les munitions guidées à longue portée à des fins spécifiques. La technologie de navigation inertielle, en tant que technologie clé de la défense nationale, est l'une des principales technologies de soutien à l'informatisation de L'équipement d'armes et un facteur important pour améliorer la capacité de combat de l'armée de terre. L'augmentation continue des dépenses de défense nationale et la modernisation et l'informatisation de l'équipement d'armes sont des facteurs importants pour soutenir l'amélioration de l'échelle de l'équipement de munitions guidées supportant les principaux produits de l'émetteur et l'application accélérée de la technologie de navigation inertielle. Toutefois, la politique d'approvisionnement des forces armées répond aux besoins de la défense et est influencée par les budgets des dépenses de défense et les arrangements stratégiques en matière de défense. La réduction du budget des dépenses de défense nationale, la réduction de l'échelle d'achat de matériel militaire, l'ajustement de l'arrangement stratégique de défense nationale, la réduction de la demande de stockage stratégique de munitions guidées à longue portée et la réduction correspondante de la consommation de munitions guidées à longue portée dans l'entraînement au combat influeront sur la politique d'achat militaire, ce qui entraînera une baisse de la demande d'achat et du prix des produits de l'entreprise, ainsi que sur le calendrier d'installation et de production de nouveaux produits. Cela a eu un impact négatif important sur les ventes de produits, les revenus et la marge brute de l'entreprise. Principales informations financières et conditions de fonctionnement après la date de référence de l'audit des rapports financiers
La date limite de vérification des rapports financiers de la compagnie est le 30 juin 2021. Entre la date de référence de l'audit des rapports financiers et la date de signature du présent prospectus, l'environnement général d'exploitation de la société n'a pas beaucoup changé et l'état d'exploitation de la société est en bon état. Le mode d'exploitation de l'activité principale de la société, le mode d'achat et le prix d'achat de l'activité principale, la production, le mode de vente et le prix des principaux produits, la composition des principaux clients et fournisseurs, la direction de l'exploitation principale et le personnel technique de base, Il n'y a pas eu de changement important dans la politique fiscale ou d'autres questions importantes susceptibles d'influer sur le jugement des investisseurs, ni d'autres questions importantes susceptibles d'influer sur le jugement des investisseurs. Avis d'examen du cabinet comptable
Conformément aux dispositions pertinentes de l’avis sur les questions relatives à la divulgation de l’information financière de l’émetteur du Conseil d’administration, xinyonghe a examiné le bilan consolidé et le bilan de la société mère de la société au 31 décembre 2021, le compte de résultat consolidé et le compte de résultat de la société mère de l’année 2021, le compte de flux de trésorerie consolidé et le compte de flux de trésorerie de la société mère et les notes afférentes aux états financiers. L'avis d'examen est le suivant: Nous n'avons pas remarqué d'événements qui nous ont convaincus que les états financiers n'avaient pas été préparés conformément aux normes comptables pour les entreprises commerciales à tous les égards importants et qu'ils ne reflétaient pas fidèlement la situation financière consolidée et la situation financière de la société mère au 31 décembre 2021 ainsi que les résultats d'exploitation et les flux de trésorerie consolidés et de la société mère en 2021. Principales informations financières et état des opérations examinées après la date limite de vérification
1. Principales données financières du bilan consolidé
Unit é: 10 000 RMB
Projet 31 décembre 202131 décembre 2020 fourchette de variation
Total de l'actif 58 778,74 41 776,63 40,70%
Capitaux propres du propriétaire 26 048,66 18 741,38 38,99%
Capitaux propres du propriétaire attribuables aux actionnaires de la société mère 26 048,66 18 741,38 38,99%
Au 31 décembre 2021, les capitaux propres des propriétaires de la société ont augmenté de 38,99% par rapport à la fin de 2020, principalement en raison du bénéfice net réalisé par la société en 2021 de 73 072800 RMB.
Au 31 décembre 2021, le total des actifs de la société a augmenté de 40,70% par rapport à la fin de 2020, principalement en raison de: ① Le solde des comptes débiteurs a augmenté considérablement à la fin de 2021; L'investissement dans la production et la construction de gyroscopes à fibres optiques augmentera en 2021.
2. Compte de résultat consolidé
Unit é: 10 000 RMB
Projet 2021 Variation annuelle 2020 Variation annuelle 2021 7 - 12 Variation annuelle 2020 variation mensuelle juillet - 12
Résultat d'exploitation 31 822,41 30 594,32 4,01% 17 159,85 16 209,87 5,86%
Résultat d'exploitation 8 349,13 8 193,97 1,89% 4 715,57 4 230,16 11,48%
Total des bénéfices
