Dans l’ensemble: la semaine dernière (202203.07 – 202203.14), Shanghai et Shenzhen 300 ont augmenté ou diminué de – 4,22%, l’indice de Shanghai a augmenté ou diminué de – 4,00% et l’indice GEM a augmenté ou diminué de – 3,03%. L’industrie chimique de base a augmenté et diminué de – 4,29%, perdant 0,07 point de pourcentage de l’indice Shanghai – Shenzhen 300, 0,29 point de pourcentage de l’indice Shanghai Stock Exchange et 1,26 point de pourcentage de l’indice GEM, se classant 14e parmi les industries de niveau Shen’an.
Secteur: l’indice des nouveaux matériaux a chuté de – 3,59% la semaine dernière, dépassant de 0,63 point de pourcentage l’indice Shanghai – Shenzhen 300, de 0,56 point de pourcentage l’indice GEM et de 0,41 point de pourcentage l’indice Shanghai. Les sous – secteurs de l’indice des nouveaux matériaux ont généralement chuté, à l’exception des semi – conducteurs, les trois premiers étant les plastiques dégradables (- 5,67%), les matériaux membranaires (- 4,70%) et le silicium organique (- 4,42%).
Actions individuelles: dans le secteur des nouveaux matériaux, les actions individuelles à rendement positif représentent 15%. Les actions qui ont augmenté le plus sont Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) (16,01%), National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) – U (9,61%), Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) Les principaux stocks en baisse sont Cybrid Technologies Inc(603212) (- 14,94%), Ningbo Changhong Polymer Scientific & Technical Inc(605008) (- 13,12%) et Shenzhen Sunnypol Optoelectronics Co.Ltd(002876) (- 12,94%).
Évaluation: au 11 mars 2022, GEM faisait référence à un PE (TTM) de 51,81, à un PE (TTM) de 37,05 pour le secteur des nouveaux matériaux et à un taux de prime relatif de Gem de – 28,49%.
Faits saillants de l’industrie
1. Passer d’un « double contrôle» de la consommation d’énergie à un « double contrôle» des émissions de carbone, et la construction du marché national du carbone bénéficie
2. L’équipe Ren tianring de l’Université Tsinghua réalise la recherche sur le transistor de longueur de nanogrille sous – 1
3. L’investissement total est de 1,84 milliard de RMB! Le projet beiteri Shanxi cathode a été officiellement lancé
4 Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709)
Principaux points de vue
Dans le cas de la Russie et de l’Ukraine, les prix des gaz rares semi – conducteurs ont grimpé en flèche. Dans le cadre de la guerre russo – ukrainienne actuelle, les deux principaux fournisseurs de néon en Ukraine ont suspendu leurs activités. Les deux fournisseurs de néon semi – conducteur représentent près de 50% de l’approvisionnement mondial, tandis que les fournisseurs de néon au Japon et en Chine représentent la majorité des 50% restants de la production mondiale de néon. Les fournisseurs susmentionnés ont signé des contrats avec leurs fabricants locaux, ce qui réduit la probabilité de ventes massives dans d’autres régions. Les stocks disponibles et l’offre de gaz rares dans l’industrie des matériaux semi – conducteurs ne sont plus suffisants pour répondre aux niveaux actuels de la demande et les plaques présentent un risque de pression à court terme. Si l’incident russo – ukrainien est résolu, la plaque semi – conductrice aura une chance de réparation.
Le boom de la fibre de carbone s’est poursuivi et l’espace de remplacement des importations est énorme. Le prix de la fibre de carbone cette semaine est de 186,8 yuan / kg et le bénéfice brut est de 57,51 yuan / kg. Le prix et le bénéfice brut sont tous deux à un niveau plus élevé depuis 20 ans. Sous la direction du marché de l’énergie éolienne, la demande en aval de l’industrie des fibres de carbone augmente fortement. Ces dernières années, avec la réalisation progressive de la recherche et du développement auto – technologiques et la mise à niveau des entreprises chinoises, les fibres de carbone domestiques se développent rapidement. Après avoir saisi l’occasion de rattraper le retard, les chefs de file de l’industrie doivent encore élargir l’échelle, réduire les coûts et réaliser la construction intégrée afin de réaliser la substitution domestique. Il est recommandé de prêter attention à Zhongfu shenying (à inscrire), Weihai Guangwei Composites Co.Ltd(300699) , le chef de file de la fibre de carbone Jilin Carbon Valley, Jilin Chemical Fibre Co.Ltd(000420) , Sinofibers Technology Co.Ltd(300777)
Conseils sur les risques
Le risque que l’épidémie entraîne des fluctuations importantes du marché; Risques liés aux politiques; Risque que la technologie ne se développe pas comme prévu.
