Examen du marché:
La semaine dernière (2022.3.7-3.11), l’indice Shenwan de l’industrie des machines et du matériel a augmenté de – 4,9%, tandis que l’indice Shanghai – Shenzhen 300 a augmenté de – 4,2%. L’industrie des machines a perdu 0,7 PCT par rapport à l’indice Shanghai – Shenzhen 300. Shenwan 31 industries de premier niveau n’ont pas augmenté, l’industrie des machines et de l’équipement s’est classée 21e, la performance globale en aval.
Points clés de l’industrie:
Équipement à semi – conducteurs: les revenus et les commandes de l’équipement mondial à semi – conducteurs ont augmenté de façon spectaculaire en janvier – février, Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , 682200 Sur la base des données mondiales, les ventes mondiales de l’industrie des semi – conducteurs ont atteint 50,7 milliards de dollars en janvier, soit + 26,8% d’une année sur l’autre et – 0,2% d’une année sur l’autre. En janvier, les expéditions japonaises de semi – conducteurs ont atteint un nouveau sommet de + 69,4% par rapport à l’année précédente et de + 0,97% par rapport à l’année précédente. Selon les prévisions du semii, les ventes mondiales d’équipements à semi – conducteurs en 2021 – 2022 sont respectivement de 103 milliards de dollars et 114 milliards de dollars américains, soit + 44,7% et + 9,7% d’une année sur l’autre. D’après les données de janvier à février de la China Key Equipment Corporation, le chef de file de l’équipement à semi – conducteurs Naura Technology Group Co.Ltd(002371) chiffre d L’équipement d’essai des semi – conducteurs longhuatoufeng mesure et contrôle le chiffre d’affaires d’une année sur l’autre + 172%, le bénéfice net de la société mère d’une année sur l’autre + 241%, la demande d’équipement domestique est forte. En tant que plus grand marché mondial d’équipements à semi – conducteurs, la Chine a réalisé des percées technologiques dans de nombreux segments d’équipements à semi – conducteurs fabriqués en Chine. Sous l’augmentation des dépenses en capital en aval et le remplacement de l’équipement fabriqué en Chine, la Chine est optimiste quant aux possibilités d’investissement dans Les équipements à semi – conducteurs dont le taux de localisation continue d’augmenter.
Équipements au lithium: la production et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont continué d’augmenter fortement en février, avec un taux de pénétration du marché de 19,2%.
La CAAC a publié les données sur la production et les ventes de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) automobiles à la mi – février, avec une production de 368000 véhicules, soit + 197,5% d’une année sur l’autre et – 18,6% d’une année sur l’autre; Les ventes se sont élevées à 334000 unités, soit + 184,3% d’une année sur l’autre et – 22,6% d’une année sur l’autre. Les fabricants de batteries électriques expédient activement, en février China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) la production de batteries est de 31,8 GWh, soit + 236,2% d’une année sur l’autre; La capacité installée de la batterie de puissance est de 13,7 GWh, soit + 145,1% d’une année sur l’autre. Selon les statistiques du réseau au lithium ofweek, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Byd Company Limited(002594) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) Ggii estime que le volume des ventes sur le marché automobile de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Grâce à l’accélération de l’électrification mondiale et à l’expansion active de la production par les entreprises de batteries, les équipements au lithium bénéficient pleinement. Dans le même temps, il est recommandé de prêter attention aux possibilités d’investissement dans les équipements au lithium offertes par les nouvelles technologies telles que 4680.
Équipements photovoltaïques: l’UE a proposé l’objectif d’une installation photovoltaïque tw et a récemment accéléré l’industrialisation des batteries de type n en Chine. L’UE propose un objectif d’installation de 1 000 GW Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) d’ici 2030 afin de se débarrasser le plus rapidement possible de la dépendance à l’égard du gaz et du pétrole russes. Récemment, de nouveaux progrès ont été réalisés dans l’industrialisation des batteries de type N: 1) topcon, Trina Solar Co.Ltd(688599) Hjt, Guangdong Golden Glass Technologies Limited(300093) On s’attend à ce que topcon prenne l’initiative d’augmenter le volume de production au cours des 22 dernières années par rapport à hjt, et l’augmentation de la production de topcon devrait dépasser 50 GW; Hjt a une forte pression de réduction des coûts, la localisation de la pâte d’argent, la réduction de la consommation de pâte d’argent et la réduction de l’épaisseur de la plaquette de silicium sont les principales voies de réduction des coûts. La batterie de type n a connu une production de masse à grande échelle au cours des 22 dernières années et il est recommandé de prêter attention à l’augmentation de la demande d’équipement causée par les nouvelles technologies.
Machines de construction: les ventes de pelles ont diminué en février, ce qui est meilleur que prévu par CME. En février, 24 483 pelles ont été vendues en Chine, soit – 13,5% d’une année sur l’autre: 17 052 pelles ont été vendues sur le marché chinois, soit – 30,5% d’une année sur l’autre, soit une baisse de 17,8 PCT par rapport à janvier; Les ventes à l’exportation ont atteint 7 431 unités, en hausse de 97,7% par rapport à l’année précédente. Dans le cadre de la politique de croissance stable, la demande industrielle devrait se redresser.
Facteurs de risque: les dépenses en capital de l’industrie des semi – conducteurs sont inférieures aux prévisions, la demande en aval est inférieure aux prévisions et la concurrence dans l’industrie augmente les risques.
