Principaux points d’investissement
Rétrospective: la semaine dernière, le secteur du matériel électrique a fermé 12 066,54, en baisse de – 1,01%. L’indice composite de Shanghai a fermé 3 309,75, en baisse de – 4%; L’indice boursier de Shenzhen s’est terminé à 12 447,37, en baisse de – 4,4%; L’indice CSI 300 s’est terminé à 4 306,52, en baisse de – 4,22%; L’indice GEM s’est terminé à 2 665,46, en baisse de – 3,03%. En ce qui concerne les sous – secteurs, le secteur des équipements photovoltaïques a augmenté de 2,39%, la plus forte augmentation étant enregistrée; Le secteur des éoliennes a enregistré la plus forte baisse de – 4,84%; Le secteur des batteries a chuté de – 0,98%; Le secteur des équipements de réseau a chuté de – 1,86%; Le secteur des moteurs a chuté de – 4,71%; Le secteur des autres équipements électriques a chuté de – 3,81%.
Conseils d’investissement: la semaine dernière, l’ensemble du secteur du matériel électrique a continué de s’ajuster, l’indice a d’abord affiché une tendance à la baisse, puis à la hausse, les baisses de chaque secteur se sont rétrécies et ont rebondi. Le photovoltaïque reste relativement fort et continue d’augmenter. À notre avis, l’évaluation actuelle de la plaque photovoltaïque est raisonnable et la certitude de la croissance future de la plaque est la plus élevée. Dans un environnement mondial de prix élevés du pétrole et du gaz, il est fortement recommandé d’organiser activement la plaque photovoltaïque.
Nouvelle énergie: le prix des composants est passé à 1,9 yuan / W et la demande en aval est restée forte. À court terme, les prix du pétrole brut et du gaz naturel resteront élevés et l’augmentation des prix de l’énergie traditionnelle contribuera à stimuler la demande de nouvelles installations énergétiques. À l’heure actuelle, le premier trimestre photovoltaïque n’est pas faible, la production de tous les liens est proche de la pleine production, le premier trimestre devrait dépasser les attentes. À l’avenir, la nouvelle capacité de production de silicium continuera d’être libérée et l’offre sera progressivement abondante, ce qui devrait stimuler la croissance de la demande en aval. À long terme, les nouvelles installations photovoltaïques mondiales devraient dépasser 200 GW en 2022, soit une augmentation de plus de 30% par rapport à l’année précédente. À l’heure actuelle, il existe des possibilités d’investissement dans l’ensemble du secteur photovoltaïque. L’ordre de subdivision du secteur silicium batterie plaquette de silicium module, il est recommandé de déployer activement l’entreprise qui possède Alpha.
Énergie éolienne: dans le contexte de la réduction globale des émissions de carbone, elle occupe une position importante avec le photovoltaïque, avec une tendance positive à long terme. Cependant, la performance à court terme est affectée par la hausse des prix des matières premières en amont et la baisse des prix des machines principales en aval, de sorte qu’il est difficile d’obtenir une croissance élevée du taux de croissance. L’évaluation actuelle est à un niveau raisonnable. Il est recommandé de prêter attention à la catalyse apportée à la plaque par la situation future des appels d’offres de l’industrie et la tendance des prix des matières premières.
Nouveaux véhicules énergétiques: 368000 nouveaux véhicules énergétiques ont été produits en février, en hausse de 198% par rapport à l’année précédente et en baisse de 19% par rapport à l’année précédente; Les ventes se sont élevées à 334000 véhicules, en hausse de 184% par rapport à l’année précédente et en baisse de 23% par rapport à l’année précédente. En février, le taux de pénétration des nouveaux véhicules énergétiques a dépassé 19%, ce qui a continué de créer un nouveau sommet mensuel. Le prix du carbonate de lithium est resté élevé, le prix du nickel a grimpé en flèche et les coûts moyens ont continué de subir des pressions. L’approvisionnement en lithium pourrait devenir le goulot d’étranglement de la croissance des ventes de nouveaux véhicules énergétiques cette année. On s’attend à ce qu’à l’avenir, le marché soit principalement structuré et il est recommandé de se concentrer sur les possibilités de remplacement de la technologie et les contraintes de capacité. Il est recommandé de remplacer cette année les plaques de film aluminium – plastique accélérées par des plaques fabriquées en Chine.
Matériel électrique: la semaine dernière, la fluctuation des prix internationaux des produits de base s’est intensifiée, les prix du cuivre, de l’aluminium et de l’acier ont chuté, les prix du nickel ont fortement augmenté et les prix de l’acier inoxydable ont augmenté à court terme. En raison de la pression exercée sur le coût de certains équipements électriques, la baisse des prix du cuivre, de l’aluminium et de l’acier contribuera à stabiliser la marge brute de l’équipement, mais la tendance à la variation des prix reste imprévisible. Il faut continuer à suivre.
Combinaison de cette semaine: Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) , Tongwei Co.Ltd(600438) , Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) , Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) , Jiangsu Azure Corporation(002245) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) , Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) .
Conseil de risque: risque que la croissance de l’industrie ne soit pas aussi rapide que prévu; Le risque d’incertitude politique; Risque de baisse des prix en raison de la concurrence féroce sur le marché.
