Le marché dans son ensemble a chuté, l’indice des semi – conducteurs ayant chuté de 1,00%.
La semaine dernière (2022 / 03 / 07 – 2022 / 03 / 11) le marché dans son ensemble a chuté, l’indice des semi – conducteurs ayant chuté de 1,00%. Parmi eux: conception de semi – conducteurs – 3,2%, fabrication de semi – conducteurs – 2,1%, scellement de semi – conducteurs – 5,0%, matériaux de semi – conducteurs – 1,4%, équipements de semi – conducteurs + 1,2%, semi – conducteurs de puissance + 1,6%. L’indice des semi – conducteurs de Philadelphie a chuté de 3,52% la semaine dernière, tandis que l’indice des semi – conducteurs de Taiwan a chuté de 3,55% la semaine dernière. Jusqu’à la semaine dernière (2022 / 03 / 11), la valeur marchande totale de a – Share Semiconductor Co., Ltd. S’élevait à 367688 milliards de RMB, soit – 0,87% par rapport à l’année précédente, ce qui correspond à 62 fois le PE global en 2022 (Note: PE est basé sur Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) figure 5).
Nouvelles de l’industrie
TSMC Q3 augmentera le prix de l’agent de processus de 8 pouces. Le 9 mars, un concepteur d’IC a déclaré que TSMC prévoit d’augmenter de 10 à 20% l’offre d’un agent de processus mature de 8 pouces au troisième trimestre, tandis que le processus mature et avancé de 12 pouces est en cours d’évaluation, selon le China Taiwan Electronic Times. En septembre 2021, TSMC a augmenté le prix du travail de remplacement, dont le prix coté de la technologie de traitement de 7nm a augmenté de 3 à 10%, et le prix de traitement de plus de 12nm a augmenté de 20%. En raison de l’influence de la chaîne d’approvisionnement et d’autres problèmes, il y a eu une pénurie de puces dans le monde entier. Les fabricants de puces de travail de substitution ont annoncé une augmentation des frais de travail de substitution. Bien que la chaîne industrielle n’ait pas mentionné la nouvelle de l’augmentation des prix des Services de travail de substitution de Wafers de 12 pouces, il n’est pas exclu que TSMC augmente par la suite en raison d’une forte demande et d’une capacité de production limitée.
La sec des États – Unis énumère le « risque de radiation » de cinq actions chinoises et shengmei Semiconductors. 11 shengmei Semiconductor a publié un avis de clarification, la SEC des États – Unis a récemment inscrit cinq sociétés chinoises sur la liste provisoire de la loi sur la responsabilité des sociétés étrangères (hfcaa), y compris shengmei Semiconductor. Plus tôt dans la journée, shengmei Shanghai a annoncé que l’actionnaire contrôlant acmr cherchait activement une solution, communiquait et s’engageait à satisfaire aux exigences de la SEC des États – Unis d’ici la date limite de 2024. Cette question n’affectera pas le contrôle de l’acmr sur shengmei Shanghai ni la stabilité de la structure de propriété. Il n’y a pas d’impact direct sur la production et la gestion de shengmei Shanghai.
Suivi des plaques:
Conception:
Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) : les revenus et les bénéfices augmentent à un taux élevé, déduction faite de la non – augmentation de 300%. 2021: le chiffre d’affaires réalisé était de 8,51 milliards de RMB, soit + 89% d’une année sur l’autre, et le bénéfice net pour la mère était de 2,33 milliards de RMB, près de la valeur médiane de l’annonce précédente, soit + 165% d’une année sur l’autre, déduction faite de 2,22 milliards de RMB, soit une augmentation de 300% d’une année sur l’autre. 21q4: le chiffre d’affaires réalisé est de 2,18 milliards de RMB, soit + 165% d’une année sur l’autre, et le bénéfice net versé à la mère est de 690 millions de RMB, soit + 230% d’une année sur l’autre, moins 580 millions de RMB, soit + 178% d’une année sur l’autre. Les principaux avantages sont mis en évidence, saisir les opportunités nationales et améliorer continuellement le réseau de produits. NOR Business: le troisième leader mondial et continental, la capacité de stockage, le domaine d’application et la distribution des procédés de fabrication continuent d’apporter l’optimisation de la structure des produits de l’entreprise. MCU Business: 32 leaders en Chine continentale, qui continuent de bénéficier d’un faible taux d’autosuffisance locale, et la mise à niveau des produits vers l’industrie et l’automobile continue d’apporter l’optimisation structurelle. DRAM Business: le taux d’autosuffisance du continent est très faible et le développement de l’auto – recherche est rapide. Le chiffre d’affaires de l’auto – recherche au cours des 22 dernières années devrait dépasser 1,6 milliard de RMB, en hausse de 700%. Le marché de la jauge automobile s’est développé sans heurt, NAND a obtenu la certification pour ajouter un autre, nor a été entièrement pavé et MCU devrait être produit en série au milieu de l’année. Montage Technology Co.Ltd(688008) : les résultats de janvier à février 2022, le chiffre d’affaires annuel + 211%, le bénéfice net annuel + 157%, sont entrés dans le prochain cycle de croissance du bas du cycle. En octobre 2021, Intel a lancé alderlake 12 Generation Core Server, qui prend en charge la mémoire ddr5. En tant que fabricant leader de puces d’interface mémoire, l’entreprise s’attend à ce que la puce d’interface mémoire de la première génération de ddr5 et la puce de support de module mémoire entrent dans un cycle de croissance avec le volume de ddr5. La société a publié la troisième génération de Tianjin en avril 2021 ® Le processeur est principalement utilisé dans le Centre de données, le serveur et d’autres scénarios où les exigences de performance de l’exemple de calcul sont élevées. Actuellement, l’entreprise promeut le tri et l’expédition continue.
Matériaux:
Résultats de janvier à février 2022: la capacité de production a augmenté, le rendement a augmenté et le prix élevé des plaquettes de silicium a poussé continental Semiconductor Silicon Materials Company à entrer dans la période de développement doré. Le secteur des matériaux a annoncé que les résultats de janvier à février 2022 étaient Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) . Sous l’impulsion de la marée mondiale des carottes manquantes, les dépenses en capital pour l’expansion de la production des usines de Wafers ont stimulé la prospérité des entreprises d’équipement et de matériaux en amont. Les plaquettes de silicium, en tant qu’industrie segmentée avec la plus grande proportion de plaques de matériaux, ont un faible taux de localisation sur le continent au fil des ans, et les cinq pays d’outre – mer représentent plus de 90% de la part mondiale. Le marché des plaquettes de silicium à double paroi, après plusieurs cycles, en 2006, les grandes usines internationales ont élargi la ligne de production de plaquettes de silicium de 12 pouces l’une après l’autre après des décennies d’offre supérieure à la demande, le prix des plaquettes de silicium est faible, de sorte que l’expansion ultérieure de la production est relativement prudente. Après le boom des semi – conducteurs au second semestre de 2020, l’industrie des plaquettes de silicium a connu une pénurie extrême, la plupart des grandes usines à l’étranger ont annoncé l’expansion de la production de 21h2, de sorte qu’il n’y a pas eu de libération de capacité supplémentaire à court terme. On s’attend à ce que le marché mondial des plaquettes de silicium maintienne un prix élevé à long terme. Entre – temps, en raison de la pénurie d’usines de plaquettes de silicium à l’étranger et de l’accélération du taux de localisation des fabricants nationaux de plaquettes de silicium, nous prévoyons qu’en 2022, les entreprises nationales de plaquettes de silicium seront stimulées par des facteurs tels que l’augmentation de la capacité de production, l’amélioration du taux de rendement et le maintien d’un prix élevé des produits, ce qui entraînera une forte augmentation des performances dans la période de
Équipement:
Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) Entre – temps, il est proposé d’augmenter le capital de Shanghai Ruili en espèces de 108 millions de RMB, après quoi le ratio de participation de la société passera de 204467% à 293562%. Shanghai Ruili se spécialise dans l’équipement de mesure de l’épaisseur du film optique et l’équipement de détection des défauts optiques.
Kingsemi Co.Ltd(688037) Selon l’annonce, l’équipement d’emballage avancé de l’entreprise a réalisé l’expansion de la clientèle à l’étranger, l’équipement de première ligne a obtenu de nombreuses commandes et applications de gros clients.
Naura Technology Group Co.Ltd(002371) et 682200 Naura Technology Group Co.Ltd(002371) en janvier – février, le chiffre d’affaires a atteint 1366 milliard de RMB, soit + 135% d’une année sur l’autre; Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) a réalisé un chiffre d’affaires de 199 millions de RMB au cours de la même période, soit + 192% d’une année sur l’autre, avec un bénéfice net de 105 millions de RMB pour la mère, soit – 241% d’une année sur l’autre En tant que chef de file de l’équipement domestique, les deux entreprises ont connu une forte croissance de leurs performances, ce qui indique une forte prospérité dans le secteur de l’équipement.
Fabrication:
Crystal Synthesis a organisé une réunion du Conseil d’administration de la science et de l’innovation et prévoit recueillir 9,5 milliards de RMB. L’intégration de la fabrication de Wafers est principalement engagée dans l’industrie de la fabrication de Wafers de 12 pouces, qui se consacre à la recherche et au développement et à l’application de technologies de pointe dans l’industrie, et fournit aux clients des services de fabrication de Wafers avec divers noeuds de processus et différentes sectorformes de processus. À l’heure actuelle, l’entreprise a réalisé la production de masse d’une sector – forme de fabrication de Wafers de 12 pouces avec des noeuds de processus de 150 nm à 90 nm et effectue la vérification des produits des clients d’une sector – forme de fabrication de Wafers de 12 pouces avec des noeuds de processus de 55 nm.
Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) : de janvier à février, le chiffre d’affaires a atteint 7733 milliards de RMB, soit + 59% d’une année sur l’autre, et le bénéfice net de la société mère a atteint 1,95 milliard de RMB, soit + 95% d’une année sur l’autre. Le taux d’intérêt net correspondant est de 25%, ce qui est la valeur la plus élevée de Q1 au cours des trois dernières années, ce qui montre l’amélioration de la rentabilité de l’
Puissance:
Starpower Semiconductor Ltd(603290) a Selon l’annonce, les produits de l’entreprise dans l’industrie en aval, en particulier dans le nouveau secteur de l’énergie (nouveaux véhicules énergétiques, photovoltaïque, énergie éolienne) continuent de décharger rapidement, les revenus d’exploitation ont atteint une croissance rapide.
China Resources Microelectronics Limited(688396)
Suggestions d’investissement: il est recommandé de prêter attention aux Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Sg Micro Corp(300661) , Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) .
Conseils sur les risques: la demande n’est pas à la hauteur des attentes, les goulets d’étranglement de la capacité, les progrès technologiques des fabricants continentaux ne sont pas à la hauteur des attentes, les frictions commerciales entre la Chine et les États – Unis se sont intensifiées et l’information utilisée dans le rapport de recherche n’a pas été mise à jour en temps opportun.
