Point de vue de base de cette semaine: l’indice de l’industrie électronique a chuté de 4,27% cette semaine. Parmi les 350 indices, 51 ont augmenté toute la semaine, 24 ont augmenté de plus de 3 points, 19 ont augmenté de plus de 5 points, 297 ont chuté toute la semaine, 241 ont chuté de Plus de 3 points, 163 ont chuté de plus de 5 points et 27 ont chuté de plus de 10 points.
Au début de la semaine dernière, Apple Spring a publié de nombreux produits, y compris l’iPhone vert 13 Series, l’iPhone SE3, l’iPad air avec la puce M1 et la puce de mise à niveau m1ultra. Le produit le plus concerné est sans aucun doute SE3. La nouvelle version de 364go est 3499 Yuan, la version de 128go est 3899 Yuan, et la version de 256go est 4699 yuan. Auparavant, le prix ultra – bas de 400 $transmis par les médias de Taiwan n’est pas apparu. Mais la pression sur Android n’a pas diminué. En l’absence de Huawei, d’autres fabricants de marques ne peuvent pas prendre la bannière de l’innovation de Huawei, le rapport qualité – prix est très bon, et finalement peut s’adapter au réseau 5G SE3, peu importe la migration des utilisateurs Android, ou la mise à niveau et le remplacement des anciens modèles d’Apple, Il ya une forte attraction. En 2022, la pression sur la croissance de la chaîne d’approvisionnement traditionnelle pour les téléphones Android est encore forte, ce qui signifie que les utilisateurs se concentreront davantage sur la tête d’Apple sur un marché terminal en déclin.
Récemment, l’épidémie en Chine a commencé à se propager progressivement, y compris Shenzhen, Shanghai et de nombreuses autres villes où la croissance de l’infection n’a pas encore été convergente, de nombreuses villes ont commencé à renforcer le contrôle de la logistique et le contrôle de l’arrêt des unités et des usines à risque étroitement liées. Dans une certaine mesure, l’impact de l’arrêt des travaux et de l’arrêt des opérations au début de 2020 lorsque l’épidémie en Chine a commencé est susceptible de réapparaître à court terme dans certaines régions. Cela aura un impact négatif sur les activités des entreprises de la chaîne d’approvisionnement dans les régions concernées au cours des deux premiers trimestres, ce qui s’ajoutera à la guerre actuelle entre la Russie et l’Ukraine à l’étranger et à l’extension des sanctions européennes et américaines. Le secteur électronique est confronté à une certaine incertitude à court terme. Nous avons révisé la cote de l’industrie à neutre.
Au cours de la période de publication du rapport annuel et du rapport trimestriel, la probabilité globale de pression de l’objet de la chaîne d’approvisionnement des terminaux intelligents est relativement élevée, de sorte qu’il est difficile de s’améliorer à court terme.
Focus sur l’industrie: le 6 mars, les données de cinno Research ont montré que les ventes de téléphones intelligents sur le marché chinois en janvier étaient d’environ 30,87 millions, en hausse de 0,4% d’une année sur l’autre et de 38,6% d’une année sur l’autre. Du point de vue de la marque, oppo / vivo se classe toujours au premier et au deuxième rang des ventes de smartphones en Chine, en hausse de 42,6% et 55,8% par rapport à l’année précédente, et en baisse de 21,1% et 13,2% par rapport à l’année précédente. Selon yole Development, un consultant, les fabricants de semi – conducteurs ont dépensé environ 11,9 milliards de dollars en capital dans l’emballage de pointe en 2021. L’Office a indiqué que le volume du marché de l’encapsulation de pointe en 2021 était d’environ 2,74 milliards de dollars et qu’il prévoit atteindre un tcac de 19% d’ici 2027, date à laquelle le volume du marché de l’encapsulation de pointe atteindra 7,87 milliards de dollars par année.
Iciinsights, une société d’analyse de semi – conducteurs de renommée mondiale, a mis à jour le rapport MacLean 2022, qui montre que le marché mondial de la fabrication de Wafers a connu une forte reprise de 21% en 2020, stimulée par les ventes de processeurs d’applications pour téléphones intelligents 5G et d’autres appareils de télécommunications. Le marché a continué de croître en 2021, en hausse de 26%. Si iciinsights prévoit une croissance de 20% du marché mondial de la fabrication de Wafers cette année, la période 2020 – 2022 sera la plus forte période de croissance de trois ans de l’ensemble du marché de la fabrication de Wafers depuis 2002 – 2004.
Principales actions recommandées et logique cette semaine: notre objectif de pool d’actions clés comprend Shenzhen Fluence Technology Plc(300647) , Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , Ningbo Kangqiang Electronics Co.Ltd(002119) , Tdg Holding Co.Ltd(600330) .
Conseils sur les risques: (1) Le risque systémique causé par une baisse plus importante que prévu du marché; Mettre l’accent sur les risques d’incertitude liés à la promotion des questions pertinentes de l’entreprise.
