À l’heure actuelle, en 2022, les défis et les possibilités du secteur de la consommation optionnel coexistent et il y a encore des points saillants dans l’obscurité.
En 2021, des facteurs défavorables tels que la hausse des prix des matières premières, le manque de capacité de transport maritime, la hausse des coûts de transport maritime et la baisse du boom immobilier ont posé de nombreux défis aux industries de consommation optionnelles. À l’heure actuelle, il existe encore de nombreux facteurs négatifs dans le secteur des consommateurs facultatifs, en particulier: (1) La baisse de l’appétit pour le risque de marché entraîne une baisse de l’évaluation du secteur des consommateurs facultatifs; L’évolution ultérieure des prix des matières premières est très incertaine; La tendance à la faiblesse des données sur les ventes immobilières se poursuit; Remise en question de la demande à l’étranger; L’évolution des taux de fret maritime n’est pas claire et la logique de l’amélioration de la rentabilité des entreprises maritimes doit être examinée plus avant. En ce qui concerne 2022, nous pensons que les défis et les possibilités coexistent, mais qu’il y a encore des points saillants dans l’obscurité: (1) Le rapport qualité – prix cible de haute qualité avec une croissance stable et des obstacles à la concurrence élevés dans le développement à long terme apparaît progressivement, fournissant des possibilités de mise en page appropriées. Les politiques favorables, telles que l’assouplissement des attentes en matière de biens immobiliers, sont fréquentes, et la croissance structurelle de l’industrie et les possibilités d’évaluation et de réparation devraient se manifester. 2022q2 est entré dans la base basse, le prix du transport maritime a été desserré, la capacité du transport maritime a augmenté ou atténué la pression sur le rendement des entreprises en mer. On s’attend à ce que le déficit d’approvisionnement, la hausse modérée des prix du papier culturel à court terme dans le conflit russo – ukrainien se poursuivent et que la culture des diamants bénéficie dans le contexte de la hausse des prix des diamants bruts naturels. On s’attend à ce que les entreprises de fabrication du papier culturel et Les principales entreprises de culture des diamants aient des possibilités cycliques. En ce qui concerne l’électricité blanche, la rentabilité est fortement influencée par les matières premières. Il est suggéré de prêter attention à la tendance à l’apaisement de la situation internationale, à la baisse constante des prix des matières premières dans le cadre de l’amélioration de l’offre de produits de base, et aux possibilités de reprise des chefs de file de l’électricité blanche dans le cadre de l’amélioration des coûts + de l’assouplissement des attentes immobilières.
Ligne principale de défense 1: sous – évaluation de la disposition et recherche de nouveaux points saillants
Il est recommandé de se concentrer sur les entreprises dont les activités de base sont stables, dont les nouvelles activités d’expansion devraient continuer d’assurer une croissance élevée et dont l’évaluation atteint la marge d’investissement sûre. Dans le secteur des appareils ménagers, il est recommandé de maintenir une position de chef de file stable dans l’industrie principale de base et de conduire les nouvelles sources d’énergie et les LED dans la voie rapide Gongniu Group Co.Ltd(603195) ; Prêter attention aux entreprises en amont d’appareils ménagers de haute qualité dans le cadre de la nouvelle prise d’air énergétique, recommander Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) Les fondamentaux recommandés sont stables et sous – estimés pour JS global life. En outre, il est également optimiste quant au Shanghai Flyco Electrical Appliance Co.Ltd(603868) Dans le secteur de la maison, il est recommandé de Oppein Home Group Inc(603833) , Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) Recommander un chef de file personnalisé pour l’optimisation de la gestion interne et l’amélioration des opérations Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) ; Recommander Xlinmen Furniture Co.Ltd(603008) Il est recommandé que les principales entreprises culturelles et créatives connaissent une croissance régulière et que de nouvelles entreprises se développent rapidement Shanghai M&G Stationery Inc(603899) Dans le secteur des textiles et des vêtements, il est recommandé de mettre en place des entreprises de premier plan dans le domaine des vêtements de sport dont les fondamentaux sont stables en 2022 et dont les attentes sont faibles, ainsi que des entreprises de textiles domestiques dont les dividendes sont élevés, sous – évalués et dont les performances augmentent régulièrement. Il est recommandé de mettre en place des sports de taupe et Anta, Huali Industrial Group Company Limited(300979)
Ligne principale de défense 2: toujours à gauche, se concentrer sur le rebond des affaires à l’étranger après 2022q2
2022q2 le marché de l’exportation entrera dans une base faible, il est recommandé de prêter attention à l’amélioration marginale des activités d’exportation des entreprises en mer. Il est recommandé que les ventes intérieures continuent de dépasser les attentes et que les ventes à l’exportation s’améliorent trimestriellement Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) ; Il est recommandé de compenser les inconvénients du balayeur de sol et d’atténuer la pression à l’extrémité des revenus. Il est recommandé que la marque mofei des ventes intérieures continue de promouvoir une croissance plus élevée et une amélioration des ventes à l’exportation. Il est recommandé que l’impact de la pénurie de carottes soit atténué et que les ventes continuent d’augmenter fortement en raison de la faible base Chengdu Xgimi Technology Co.Ltd(688696) .
Mise en page périodique: mettre l’accent sur le papier culturel et cultiver les possibilités de mise en page périodique du leader du diamant
En raison de la perturbation de la chaîne d’approvisionnement et de la détérioration de la situation en Russie et en Ukraine, on s’attend à ce que la tendance à la hausse des prix du papier culturel se poursuive à court terme et à ce que la culture des diamants bénéficie de la hausse des prix des diamants bruts naturels. Chef de file du papier culturel avec un avantage de coût recommandé important et une amélioration prévue de la rentabilité Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) . Il est recommandé d’accélérer l’expansion de la production et de renforcer la coopération commerciale afin de cultiver le leader du diamant Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) .
Conseils sur les risques: l’épidémie affecte le commerce de détail hors ligne, les prix des matières premières fluctuent considérablement et les taux de fret maritime restent élevés.
