Les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont maintenu une forte croissance, les prix du pétrole ont augmenté, l’économie des nouveaux véhicules énergétiques a été mise en évidence et le marché de l’offre a été enrichi.
Selon les données de la CAAC, à la mi – février 2022, la production et les ventes de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Le volume cumulé de la production et des ventes de véhicules chinois Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Grâce à des années de soutien politique et de culture du marché, la reconnaissance des consommateurs pour les nouveaux véhicules énergétiques a été améliorée; Les grandes entreprises automobiles accélèrent le rythme d’inscription des voitures neuves et enrichissent l’offre pour répondre à la demande des consommateurs; Et avec le conflit russo – ukrainien, le prix international du pétrole brut a augmenté, l’économie des nouveaux véhicules énergétiques est devenue plus importante, le marché des nouveaux véhicules énergétiques a été progressivement transformé d’un moteur de subvention à un moteur de marché.
L’installation de batteries électriques continue d’augmenter, Byd Company Limited(002594)
De janvier à février China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) La capacité installée de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) a totalisé 14,7gwh, Représentant 49,22%; Byd Company Limited(002594) se classe au deuxième rang, avec une capacité installée cumulée de 6,29 GWh, Représentant 21,07%, en raison de la croissance rapide des ventes de nouveaux véhicules énergétiques et de la part croissante Dans le contexte de l’augmentation de la concentration à court terme, l’usine de batteries est confrontée à une concurrence féroce et à des pressions sur les coûts pour accroître la capacité et les clients.
La flambée des prix du nickel a soulevé des préoccupations au sujet du coût de l’électricité au lithium, la tension entre l’offre et la demande de ressources en lithium a soutenu le prix élevé du lithium et les bénéfices en amont ont augmenté.
Des facteurs tels que le conflit russo – ukrainien, les sanctions financières et le jeu capital – bénéfice ont entraîné une flambée des prix du nickel, ce qui a suscité des inquiétudes quant à la pression sur les coûts des matériaux cathodiques à trois éléments pour l’électricité au lithium. Au niveau de l’approvisionnement, la proportion de matériaux Lithium – électricité dans la consommation de nickel est encore très faible. Les fabricants de cathodes et de précurseurs Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Gem Co.Ltd(002340) Les effets des événements à court terme sur l’offre de nickel devraient être pris en considération. La performance de Sqm a dépassé les attentes, et l’augmentation significative de la demande prévue reflète la confiance des entreprises de lithium étrangères dans le haut niveau de l’industrie. La tension de l’offre et de la demande de sel de lithium soutient fortement le prix élevé du lithium à moyen et à long terme, ce qui devrait entraîner une augmentation continue et élevée de la performance des entreprises de lithium; Entre – temps, l’approvisionnement en sel de lithium est devenu le facteur déterminant de la libération de la capacité en aval et les bénéfices ont augmenté. Étant donné que le rendement élevé de la section lithium est sous – évalué, il est recommandé de se concentrer sur les cibles lithium de haute qualité avec un taux élevé d’autosuffisance en ressources lithium, une production stable à faible coût et une expansion continue de la production.
Suggestions d’investissement: trois lignes principales: une usine de batteries pour la libération de la capacité et la réduction de la pression sur les coûts pour la récupération des bénéfices bruts: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) , etc.; 2. Lithium Resources company that is supported by Supply and demand that Lithium price is expected to achieve Excess profit: Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) , Youngy Co.Ltd(002192) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , etc.; 3. Middle Stream Material Link company with clear Pattern, Clear Advantages and tight Supply and Demand: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , etc.
Conseils sur les risques: le développement de nouveaux véhicules énergétiques n’est pas à la hauteur des attentes; Des percées perturbatrices dans les technologies pertinentes; La demande en aval est inférieure aux attentes; Les prix des produits ont chuté plus que prévu; Fluctuations des prix des matières premières. Il est recommandé de se concentrer sur la prévision et la notation des bénéfices de l’entreprise:
