Point de vue de Zhou: la phase la plus difficile à court terme est sur le point de passer, la disposition à trois voies rebondit
Nouveaux véhicules énergétiques: Compte tenu de la situation mondiale, le conflit russo – ukrainien a entraîné une rétroaction négative sur la liquidité et une nouvelle compression de l’évaluation de l’industrie. Du point de vue de la situation en Chine, la contradiction entre l’offre et la demande dans la chaîne industrielle a atteint un point critique: la rétroaction négative sur la hausse des prix du carbonate de lithium en amont s’est infiltrée de la demande de bas de gamme à la demande de haut de gamme moyenne, et les principales entreprises ont réduit leurs achats. Nous nous attendons à ce que les prix en amont atteignent un point élevé. L’année prochaine, il y aura une tendance à la fluctuation de haut niveau, et la pression en aval et en milieu se relâchera Au niveau des sociétés cotées, Eve Energy Co.Ltd(300014) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) Ce phénomène se reflète également dans d’autres grandes chaînes industrielles de nouvelles sources d’énergie telles que le photovoltaïque, comme Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Nous croyons que l’environnement de croissance de l’industrie s’améliorera marginalement au cours des deux prochains mois et que les possibilités d’investissement dans trois directions devraient être prises en considération: a) croissance de base: l’investissement devrait être effectué en fonction de la hauteur de la barrière (batterie, lithium, diaphragme, électrode négative, etc.), Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Post – cycle: investissement flexible en fonction du taux de croissance, comme le stockage de l’énergie, le changement d’énergie et d’autres secteurs, Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) Nouvelles technologies: investir à un taux de pénétration plus élevé, par exemple 4680, flatline, etc., Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005)
Photovoltaïque: Au cours de l’année à venir, l’expansion du photovoltaïque distribué a dépassé les attentes et l’expansion future des nouvelles technologies telles que les cellules photovoltaïques à haut rendement a dépassé les attentes. À court terme, le silicium en amont et d’autres sources d’approvisionnement seront progressivement libérés et l’environnement de croissance sera encore rationalisé. Nous nous concentrons principalement sur les trois directions suivantes: a) Les liaisons terminales telles que les composantes de pointe de la mondialisation avec un meilleur modèle de concurrence, Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) L’innovation dans l’industrie (batterie de type N, silicium granulaire, localisation de pièces, etc.) b énéficie de Crystal Science and Technology Energy, Poly GCL Energy, Shenzhen Hopewind Electric Co.Ltd(603063) La centrale électrique et d’autres liaisons post – cycle, Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) , Jinko Power Technology Co.Ltd(601778)
Énergie éolienne: la baisse des prix des produits de la chaîne industrielle a donné lieu à une meilleure rétroaction positive de la demande, et le prix de l’appel d’offres a atteint un niveau relativement bas; Le cycle à la hausse de la parité réelle débutera en 2022 et le système d’évaluation de l’industrie devrait être remanié. À long terme, les entreprises comme Offshore Wind Power + large Scaling + Core parts, Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606)
Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) : les rois photovoltaïques accélèrent l’évolution et l’incitation au capital est à long terme
L’annonce montre que l’échelle d’investissement du projet de plaquettes de silicium monocristallin Qujing (phase II) est passée d’une production annuelle de 20 GW à 30 GW. À la fin de 2021, la capacité de production de plaquettes de silicium de la compagnie était de 110 GW. Avec cette expansion de la production, la capacité de production de plaquettes de silicium de la compagnie devrait atteindre 140 – 150 GW à la fin de 2022. Selon nos statistiques, en 2022, la nouvelle capacité de production de Wafers de silicium a dépassé 290 GW, et les liens de Wafers de silicium sont confrontés à une concurrence accrue.
Suivi des secteurs et des entreprises
Industrie des nouveaux véhicules énergétiques: la pression sur les coûts des matières premières se répercute sur le marché final des véhicules électriques, de nombreuses entreprises automobiles annoncent des hausses de prix
New Energy Vehicle Company: Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567)
Niveau de l’industrie photovoltaïque: Tianjin et Sichuan publient le quatorzième plan quinquennal de développement des énergies renouvelables
Au niveau de la société photovoltaïque: Tongwei Co.Ltd(600438)
Au niveau de l’industrie de l’énergie éolienne: 31 projets d’énergie éolienne ont remporté l’appel d’offres de janvier à février statistiques: l’échelle totale est de 5788,1mw, 12 fabricants de machines complètes ont remporté l’appel d’offres
Au niveau de la société d’énergie éolienne: Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606)
Conseils sur les risques: le développement de nouvelles technologies dépasse les attentes, la demande est inférieure aux attentes et la concurrence sur les nouveaux marchés de l’énergie s’intensifie.
