1. Nouveaux véhicules énergétiques
Plusieurs compagnies d’électricité au lithium annoncent leurs activités de janvier à février
Nous croyons que: D’après les performances de l’industrie de janvier à février 2022, 1) en ce qui concerne les ventes de nouveaux véhicules énergétiques, sous l’influence des vacances du Festival du printemps et d’autres facteurs, les ventes de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Dans l’ensemble, les attentes ont été satisfaites. En ce qui concerne la capacité installée de la batterie de puissance, de janvier à février 2022, China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) La capacité installée de la batterie est de 29,9 GWh, en hausse de 109,7% par rapport à l’année précédente, ce qui est conforme à la tendance de croissance annuelle des nouveaux véhicules énergétiques. En ce qui concerne la performance de toutes les entreprises de la chaîne industrielle de l’électricité au lithium, sous l’influence de facteurs tels que la saison relativement basse actuelle et la fluctuation rapide des prix des matières premières, y compris l’électrode positive, l’électrolyte, le diaphragme et d’autres facteurs, les entreprises à plusieurs maillons de La chaîne ont réalisé une performance plus élevée que prévu en raison de leur forte capacité d’expansion de la capacité, d’expansion de la clientèle, d’optimisation des produits et de contrôle en amont et en aval de janvier à février (ou janvier à mars) 2022. On s’attend à ce que l’ensemble du premier trimestre de 2022 commence bien. Avec l’augmentation de la demande en aval et l’allégement de la pression sur les matières premières, les entreprises de haute qualité de tous les maillons continueront de bénéficier du développement de l’industrie, et la performance de l’année entière devrait atteindre une bonne croissance.
Principaux points de vue:
Nous pensons que l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques passe progressivement de l’orientation des politiques à l’orientation du marché. Sous l’impulsion de l’amélioration continue du rapport qualité – prix et de l’augmentation continue de l’offre de modèles de haute qualité, les nouveaux véhicules énergétiques devraient entrer dans une phase de pénétration accélérée. Attention:
Leader High Growth and High déterministe Opportunities, Tesla, New forces and other Vehicle Enterprises, and Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750)
La longue durée de vie, l’augmentation de la demande de charge rapide et la mise au point de nouvelles technologies telles que la batterie 4680 offrent des possibilités de liaison telles que 2) des matériaux cathodiques à haute teneur en nickel, des matériaux cathodiques à base de silicium, des agents conducteurs et de nouveaux sels de lithium;
Le chef de file de la segmentation des circuits de course, qui a un avantage technique / financier important dans la concurrence industrielle;
L’augmentation de la demande de batteries à haute teneur en nickel – ternaire et en phosphate ferrique – lithium causée par le développement de la polarisation économique de haut de gamme et l’optimisation continue de la configuration des matériaux cathodiques à haute teneur en nickel;
Les objectifs pertinents pour lesquels l’aménagement accéléré de la capacité de production devrait bénéficier sensiblement de la croissance rapide de la demande de l’industrie;
L’objectif de deuxième niveau qui bénéficie de la croissance de l’industrie et qui est susceptible d’entraîner une augmentation de la part de marché grâce à l’amélioration continue de sa compétitivité;
Le stockage de l’énergie, les véhicules à deux roues et d’autres segments présentant des possibilités structurelles, ainsi que les installations de recharge et de remplacement de l’énergie qui sont continuellement améliorées.
Objet du bénéficiaire de l’objet du bénéficiaire: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) , Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Hongfa Technology Co.Ltd(600885) , Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) , Qingdao Tgood Electric Co.Ltd(300001) , etc.
2. Nouvelles sources d’énergie
Forte demande de l’industrie photovoltaïque au premier trimestre 2022
La basse saison de l’industrie photovoltaïque au premier trimestre de 2022 n’est pas faible et l’industrie maintient un niveau élevé de paysage:
Le prix du silicium est fort et a légèrement augmenté. Cette semaine, le prix de transaction moyen des matériaux composites monocristallins en Chine était de 246600 yuan / tonne, en hausse de 6,4% par rapport à 231800 yuan / tonne au début de janvier, et la demande de l’industrie a continué d’être forte. Selon la branche de l’industrie du silicium, toutes les commandes à long terme des entreprises de silicium ont été signées en mars, le prix de transaction a augmenté en raison de la pénurie relative d’approvisionnement en silicium;
La chaleur photovoltaïque domestique ne diminue pas. Selon Zhihui Photovoltaic, en décembre 2021 et janvier 2022, à moins de 50KW, les expéditions d’onduleurs utilisés pour le photovoltaïque domestique ont fortement augmenté. On s’attend à ce que les nouvelles installations photovoltaïques domestiques en janvier 2022 dépassent 2gw, avec une croissance annuelle de plus de 545%;
La nouvelle production de silicium devrait être libérée et le climat de l’industrie devrait continuer d’augmenter. Tout au long de l’année, avec la mise en service progressive de la nouvelle capacité de production des fabricants de polysilicium et l’avancement progressif des projets d’amélioration technique, la situation tendue de l’offre de polysilicium peut être atténuée, la capacité d’approvisionnement de suivi peut être améliorée, les prix de la chaîne industrielle devraient baisser, Le volume et la conduction des bénéfices en aval, l’élasticité de la demande et des prix du photovoltaïque devrait être améliorée, et l’industrie photovoltaïque continue de s’améliorer cette année.
Principaux points de vue:
Photovoltaïque
À moyen et à long terme, la part de l’énergie non fossile dans la consommation d’énergie primaire atteindra 20% / 25% d’ici 2025 / 2030. Les nouvelles énergies telles que le photovoltaïque joueront un rôle important dans la transformation énergétique et la réduction des émissions de carbone à l’avenir.
Prêter attention à la relation entre l’offre et la demande dans le contexte de l’évolution du marché et des possibilités structurelles dans le cadre de l’évolution technologique, telles que les onduleurs, les films photovoltaïques en caoutchouc, le verre photovoltaïque, les fabricants intégrés verticalement, le photovoltaïque distribué, les liens consommables et les liens d’équipement, Les supports photovoltaïques, etc.
Objet du bénéfice: Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) , Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) , Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) , Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) , Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) , Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) , Flat Glass Group Co.Ltd(601865) , Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) , Trina Solar Co.Ltd(688599) , Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) , Kbc Corporation Ltd(688598) , Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) , Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) , etc.
À court terme, la tendance à l’échelle des ventilateurs est évidente et le coût global devrait diminuer. La promotion continue des grands projets de base paysagère et l’accélération de la réduction des coûts de l’énergie éolienne en mer devraient améliorer l’atmosphère paysagère de l’énergie éolienne. À moyen et à long terme, l’énergie éolienne est l’une des formes de substitution de l’énergie pour parvenir à la « neutralisation du carbone », et elle continue d’être optimiste quant à la demande installée et à l’espace de développement de l’industrie de l’énergie éolienne.
Prêter attention aux possibilités d’investissement dans les liens suivants: 1) Le paysage de l’énergie éolienne continue d’augmenter, en s’attendant à ce que les pièces nationales aient de bonnes chances dans la tendance à grande échelle et les changements de modèle, tels que le tambour de la tour, l’arbre principal, la coulée, la lame, etc.; Veiller à ce que le lien de réparation des bénéfices dans le cadre de l’ajustement des prix des matières premières soit maintenu; Veiller à ce que les pièces de précision telles que les roulements de broche soient remplacées par des pièces fabriquées en Chine; Soyez optimiste quant aux possibilités offertes par le changement de configuration et de technologie de l’ensemble de la machine; Les coûts de l’énergie éolienne en mer continuent de baisser, la demande devrait continuer d’augmenter et les liens pertinents tels que les produits marins et les câbles sous – marins devraient être pris en considération.
Objet du bénéfice: Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) , Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) , Zhangjiagang Guangda Special Material Co.Ltd(688186) , Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) , Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) , Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) , Jinlei Technology Co.Ltd(300443) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , etc.
L’objectif d’échelle, la position sur le marché et le modèle d’entreprise de l’installation de stockage d’énergie d’ici 2025 ont été définis, les politiques nationales et locales pertinentes ont été encore améliorées et le développement du stockage d’énergie s’accélérera avec les énergies renouvelables; En superposant les applications de nouveaux écosystèmes dérivés tels que les centrales électriques distribuées, les piles de charge et les micro – réseaux, le stockage de l’énergie du côté de la production, du côté du réseau et du côté de l’utilisateur sera confronté à de nouvelles demandes d’application. Nous sommes favorables à l’intégration de la batterie au lithium, de l’onduleur et du système de stockage d’énergie dans le cadre des possibilités de développement du stockage d’énergie
La ligne principale.
Objet bénéficiaire: Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) , Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , Pylon Technologies Co.Ltd(688063) , etc.
3. Conseils sur les risques
Le développement de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques n’a pas répondu aux attentes; Les nouvelles installations énergétiques et l’amélioration de la limitation de l’énergie ne répondent pas aux attentes; Risque de baisse significative des prix des produits; Risque d’éclosion plus élevé que prévu.
