Récemment, de nombreuses entreprises de premier plan dans le domaine des semi – conducteurs ont fait état de résultats remarquables après la publication de leurs excellents résultats au cours des deux premiers mois de cette année.
Qin ruohan, Directeur général du Fonds Jinhua, a déclaré à Securities Daily: « du côté de l’offre, la capacité des semi – conducteurs a encore besoin d’une période de montée de deux à trois ans; du côté de la demande, les industries émergentes telles que les nouveaux véhicules énergétiques, l’Internet des objets et les Communications 5G continueront d’accroître la demande du marché, et il est prévu que le long cycle de prospérité des entreprises liées aux circuits de semi – conducteurs se poursuivra au cours des trois prochaines années.»
En raison de la large gamme de scénarios d’application des semi – conducteurs, la chaîne industrielle présente également les caractéristiques d’une longue chaîne en amont et en aval et de nombreux domaines de subdivision. La chaîne de l’industrie des semi – conducteurs peut être divisée en deux industries de soutien, à savoir l’équipement et les matériaux des semi – conducteurs en amont, la conception de puces en aval, la fabrication de Wafers, l’emballage et les essais, et l’application finale de produits tels que les communications 5G en aval, Les mégadonnées, l’électronique automobile, l’électronique grand public et l’Internet des objets.
Récemment, de nombreuses entreprises de la chaîne de l’industrie des semi – conducteurs ont publié des données d’exploitation au cours des deux premiers mois, ce qui a donné de bons résultats.
Le Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) Le bénéfice net attribuable aux actionnaires des sociétés cotées s’est élevé à 309 millions de dollars, en hausse de 94,9% par rapport à l’année précédente.
Le leader de l’IDM semi – conducteur dans la conception de puces, la fabrication de Wafers, l’essai d’emballage et d’autres opérations intégrées de l’ensemble de la chaîne industrielle China Resources Microelectronics Limited(688396) indique que de janvier à février, l’entreprise a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 1,64 milliard de RMB, en hausse de 25% par rapport à l’année Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée est d’environ 360 millions de RMB, en hausse de 75% d’une année sur l’autre.
En ce qui concerne la conception de puces dans les tronçons moyens de la chaîne industrielle, le leader des puces d’interface mémoire semi – conductrice Montage Technology Co.Ltd(688008) Le bénéfice net de la société mère a atteint environ 220 millions de RMB, en hausse de 157% par rapport à l’année précédente.
Dans l’ensemble, dans la chaîne de l’industrie des semi – conducteurs, les entreprises d’équipements et de matériaux semi – conducteurs en amont ont obtenu des résultats remarquables au cours des deux premiers mois de cette année.
En ce qui concerne l’équipement à semi – conducteurs, le chef de file de l’équipement à semi – conducteurs Naura Technology Group Co.Ltd(002371) De janvier à février, la société a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 1366 milliard de RMB, en hausse d’environ 135% par rapport à l’année précédente; Les nouvelles commandes ont dépassé 3 milliards de RMB, en hausse de plus de 60% par rapport à l’année précédente. En outre, le chef de file de l’équipement d’essai des semi – conducteurs 682200 Le bénéfice net de la société mère s’est élevé à 105 millions de RMB, en hausse de 241,35% par rapport à l’année précédente.
Selon le leader des puces de silicium en amont des semi – conducteurs Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) Les bénéfices non nets ont été déduits d’environ 131 millions de RMB, en hausse de 253% par rapport à l’année précédente.
Dans l’industrie, les principaux fabricants de semi – conducteurs ont surpassé les attentes au cours des deux premiers mois. Selon les dernières données d’iciinsights, les dépenses mondiales en capital dans le secteur des semi – conducteurs augmenteront de 23,7% en 2022, tandis que l’industrie mondiale des semi – conducteurs maintiendra une forte croissance.
« À l’heure actuelle, la perméabilité de l’équipement semi – conducteur domestique est faible et l’espace de remplacement domestique est énorme. Zhou Jia, chercheur en électronique d’investissement chez yihu, a déclaré aux journalistes qu’avec l’accélération de la promotion de la substitution domestique dans le secteur intermédiaire et haut de gamme et le maintien d’une forte prospérité dans le secteur des équipements à semi – conducteurs, les stocks d’équipements à semi – conducteurs en Chine ont encore une meilleure valeur d’investissement.
En ce qui concerne les matériaux semi – conducteurs, en raison de la complexité du processus de fabrication et de nombreux domaines de subdivision, l’industrie des matériaux semi – conducteurs a des obstacles techniques et financiers très élevés.
Parmi eux, les entreprises de silicium ont reçu beaucoup d’attention du marché. Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358)
En tant que principal fournisseur de silicium monocristallin en Chine, le Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) L’entreprise a déclaré qu’à l’heure actuelle, la Chine dépend principalement des importations à l’étranger de plaquettes de silicium légèrement dopées de 8 pouces à faible défaut et qu’à mesure que la demande de localisation augmente, l’entreprise ouvrira davantage de possibilités de développement.
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Au cours de ce cycle, la capacité de fabrication de Wafers semi – conducteurs a considérablement augmenté, les dépenses en capital des principales entreprises de TSMC, Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981)
L’approvisionnement en matériaux semi – conducteurs est toujours limité en raison de l’augmentation considérable de la capacité de fabrication et du conservatisme relatif des fabricants de matériaux. Dans le cas des plaquettes de silicium semi – conductrices, qui représentent la plus grande part, les prix des plaquettes de silicium ont fortement augmenté et la tension devrait se poursuivre jusqu’au deuxième semestre de 2023.
« aujourd’hui, la concentration du marché des matériaux semi – conducteurs est élevée dans tous les segments, et la part de marché des cinq principales entreprises sur le marché mondial des plaquettes de silicium atteint 87%. À l’heure actuelle, la volonté de localisation des entreprises est renforcée de manière globale, et le processus d’importation de produits et de libération de capacité des matériaux semi – conducteurs domestiques devrait être considérablement accéléré.» Un analyste de l’industrie des semi – conducteurs a déclaré aux journalistes qu’avec l’achèvement de la première série de travaux d’importation d’équipement à semi – conducteurs en 2021, la nouvelle capacité de production sera libérée successivement au cours du deuxième semestre de 2022, et les matériaux suivront l’équipement pour devenir le Centre de la demande au cours de la prochaine phase.
