Examen des secteurs
Performance de la semaine dernière: du 7 mars au 11 mars, les industries de niveau shen wei ont chuté collectivement, les services sociaux et les appareils ménagers ayant subi la plus forte baisse, soit 7,91% et 7,54%, respectivement; Les aliments et les boissons, l’équipement électrique et le Composite ont connu des baisses plus faibles, soit 2,06%, 0,56% et 0,08%, respectivement.
La semaine dernière, les dix actions les plus en hausse dans le secteur de l’énergie nouvelle ont été: Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) %). Les dix premières actions en baisse ont été: Xiaopeng automobile (- 22,42%), ideal automobile (- 18,58%), Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799)
Principaux points de vue et suggestions d’investissement sur les nouveaux véhicules énergétiques
À la mi – février 2022, 368000 véhicules et 334000 véhicules ont été produits et vendus sur le marché automobile de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) , soit une augmentation de deux fois et de 1,8 fois par rapport à l’année précédente; Du point de vue de la part de marché, la part de marché des nouveaux véhicules énergétiques était de 17,9% en janvier – février de cette année. Plus précisément, au cours des deux premiers mois de cette année, la production et la vente de véhicules électriques purs ont atteint 652000 et 604000 respectivement, soit une augmentation de 1,4 fois par rapport à l’année précédente; La production et la commercialisation de véhicules hybrides rechargeables ont atteint respectivement 168000 et 160000 véhicules, soit une augmentation de 2,8 et 2,5 fois par rapport à l’année précédente. Les entreprises automobiles chinoises ont déployé activement de nouveaux véhicules énergétiques, la part de marché de la marque chinoise a continué d’augmenter, les ventes cumulées de voitures particulières de marque chinoise ont atteint 1 637000 en janvier – février, en hausse de 20,3% d’une année sur l’autre et la part de marché a atteint 44,6%; La part de marché de l’Allemagne et du Japon a continué de baisser.
Dans le contexte de la mondialisation et de l’électrification actuelles des véhicules, les ventes mondiales de nouveaux véhicules énergétiques devraient encore maintenir une tendance à la croissance rapide. En 2022, le secteur des nouveaux véhicules énergétiques devrait encore avoir des possibilités structurelles et des ajustements à court terme pourraient offrir des possibilités d’achat. La Fédération s’attend à ce que les ventes mondiales de nouveaux véhicules énergétiques atteignent des dizaines de millions de catégories en 2022, ce qui profitera pleinement à la chaîne de l’industrie des batteries, qui représente une part importante du marché mondial. Chaîne de l’industrie des piles au lithium: avec la hausse continue des prix des matières premières en amont, telles que les mines de lithium, et la demande de nouveaux véhicules énergétiques en aval, les prix des piles électriques pourraient augmenter en 2022, et les entreprises de piles devraient être en mesure de réaliser des bénéfices pour la réparation. Les objectifs pertinents sont les suivants: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) , Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) . La chaîne de l’industrie des matériaux Lithium – électricité recommande de se concentrer sur les principales entreprises ayant un fort pouvoir de négociation, une disposition intégrée et l’expansion de nouveaux clients à l’étranger: les matériaux cathodiques recommandent de se concentrer sur le phosphate ferrique – lithium et le plomb ternaire à haute teneur en nickel, et les objets pertinents comprennent Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) Objet lié au matériau de l’électrode négative: Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) Objets liés à l’électrolyte: Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) , Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) ; Objet lié au diaphragme: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) ; Il est recommandé de prêter attention à Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) Dans le contexte de la vague imminente de déclassement de l’industrie de la récupération des piles au lithium, il est recommandé de se concentrer sur les entreprises ayant des avantages initiaux et intégrés dans les domaines de la récupération et de la fabrication des piles au lithium, de l’alimentation de secours, de la charge et de la décharge. Les objectifs pertinents comprennent Gem Co.Ltd(002340) , Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) , Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Dans le secteur des ressources en lithium, il est recommandé de se concentrer sur les principales entreprises ayant un taux d’autosuffisance élevé. Les sujets pertinents comprennent Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) , Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) , Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) .
Principaux points de vue et suggestions d’investissement en photovoltaïque et en énergie éolienne
Le 11 mars, le Ministère du logement et du développement rural urbain a publié le quatorzième plan quinquennal de développement des économies d’énergie et des bâtiments écologiques. Il est indiqué dans le plan que d’ici 2025, la zone de transformation des économies d’énergie des bâtiments existants sera achevée avec une superficie de plus de 350 millions de mètres carrés, et les bâtiments à très faible consommation d’énergie et à quasi – zéro consommation d’énergie seront construits avec une superficie de plus de 50 millions de mètres carrés. La proportion de bâtiments préfabriqués dans les nouveaux bâtiments urbains cette année – là atteindra 30%. La capacité installée photovoltaïque des nouveaux bâtiments Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Le taux de remplacement des énergies renouvelables dans les bâtiments urbains a atteint 8% et la consommation d’énergie dans les bâtiments a dépassé 55%. Sous l’impulsion des politiques, le photovoltaïque distribué devrait connaître une forte croissance au cours de la période couverte par le « quatorzième plan quinquennal » en raison de sa petite superficie et de son intelligence flexible.
À court terme, les prix du photovoltaïque en amont et en milieu de semaine ont continué d’augmenter légèrement, principalement en raison de l’augmentation plus faible que prévu des rejets d’expansion des grandes usines en Chine et de la forte demande en aval. Du côté de l’offre: selon la branche de l’industrie du silicium, la production chinoise de polysilicium en février était d’environ 52 300 tonnes, soit + 0,6% par rapport à l’année précédente, avec un taux de croissance inférieur aux prévisions. Selon le plan de production de l’entreprise de silicium de mars à avril, l’augmentation de la production et de la libération de l’entreprise de silicium en Chine sera inférieure aux prévisions, et l’entretien des entreprises outre – mer se poursuivra, ce qui aura un certain impact sur le côté de l’offre. Du côté de la demande: la demande photovoltaïque du premier trimestre de 2022 n’est pas faible. Jusqu’à présent, l’échelle d’ouverture / d’étalonnage des composants des entreprises d’État centrales a dépassé 45 GW en 2022, et le taux d’exploitation des fabricants de composants est resté élevé. La croissance de la demande pourrait ralentir si les prix des matières premières continuent d’augmenter et si les composants et les terminaux suscitent un sentiment d’attente plus élevé. Selon la structure de l’offre et de la demande: on s’attend à ce que l’offre globale de silicium Q1 en 2022 soit encore insuffisante par rapport à l’offre en aval, que l’offre et la demande de silicium à court terme soient mal appariées ou maintenues, que le prix du silicium soit légèrement augmenté ou que la tendance à la hausse soit maintenue, que le lien entre les piles soit en phase de jeu des prix, et que les fabricants et les terminaux de composants en aval soient très optimistes. Au fur et à mesure que les fabricants de silicium de suivi libèrent leur capacité, les prix en amont et en milieu devraient baisser, ce qui stimulera la demande d’installations en aval. En outre, en raison des avantages d’une petite surface de plancher, d’une intelligence flexible et d’autres avantages, la politique de superposition de l’ensemble du comté favorise activement la construction de systèmes photovoltaïques distribués. Les projets distribués représentent encore une proportion relativement élevée des nouvelles installations en 2022.
À moyen et à long terme, dans le contexte de l’objectif clair de « double carbone » et de la part de l’énergie non fossile dans la consommation d’énergie primaire atteindra environ 20% d’ici 2025, le coût de la production d’énergie photovoltaïque superposée continuera de baisser, l’économie continuera d’augmenter et la certitude d’une forte croissance de la demande d’installations photovoltaïques est forte.
Il est suggéré de prêter attention: 1) La structure de l’offre et de la demande est serrée, et la rentabilité devrait continuer d’être le leader du silicium Tongwei Co.Ltd(600438) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) ; Robinet d’intégration des composants Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Trina Solar Co.Ltd(688599) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ; Robinet d’onduleur Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) Duopole de verre photovoltaïque Flat Glass Group Co.Ltd(601865) En raison du goulot d’étranglement à court terme de l’approvisionnement en matières premières et de la demande limitée du marché, les principaux maillons du film Eva avec un schéma d’offre et de demande relativement serré Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) , Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) ; Bénéficiant de l’augmentation de la proportion de photovoltaïques distribués Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) , Jinko Power Technology Co.Ltd(601778) .
Énergie éolienne: À court terme, en 2022, l’industrie de l’énergie éolienne a connu une expansion intensive de la production, un rythme d’expansion rapide, une tendance significative à l’échelle des éoliennes, une baisse continue des coûts globaux de l’industrie et une amélioration du paysage de l’énergie éolienne. À moyen et à long terme, l’énergie éolienne est l’une des formes alternatives d’énergie pour réaliser la « neutralité du carbone ». L’industrie de l’énergie éolienne a de vastes perspectives et un espace de croissance à long terme. Entre – temps, l’énergie éolienne en mer est la clé pour résoudre la contradiction entre la pénurie d’électricité et la charge d’électricité dans la région côtière orientale. Les objectifs liés à l’avantage de coût et à la compétitivité technique de base sont les suivants: Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) , Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) , Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) , Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) , Jinlei Technology Co.Ltd(300443) , etc.
Conseils sur les risques
La production et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont été inférieures aux prévisions; La politique du double carbone n’a pas répondu aux attentes; L’épidémie s’est développée plus rapidement que prévu.
