Perspectives de l’industrie:
Les prix du ciment ont commencé à augmenter cette semaine, et une croissance stable demeure la principale logique d’investissement de l’industrie. Prêter attention aux possibilités d’investissement dans les réducteurs d’eau et l’étanchéité du béton. Les principales entreprises bénéficieront de l’augmentation des revenus grâce à la concentration accrue de l’industrie et aux avantages des canaux. On s’attend à ce qu’il y ait des possibilités thématiques sur les bandes d’onde dans le secteur du ciment au cours du premier trimestre. Cette semaine, la demande de ciment a commencé dans la plupart des régions du pays et le prix du clinker du delta du fleuve Yangtze a connu une quatrième hausse. Les nouveaux projets d’infrastructure et les projets municipaux contribuent à la nouvelle énergie cinétique. La nouvelle infrastructure et la politique du double carbone entraîneront une augmentation de la demande de produits de matériaux de construction, principalement du verre photovoltaïque et des fils d’énergie éolienne. Entre – temps, la demande de construction municipale, comme l’ancienne rénovation et la construction de logements sociaux, a augmenté de façon significative, ce qui a été le plus bénéfique pour les entreprises de tête ayant un avantage de canal plus fort. Récemment, le prix du verre photovoltaïque s’est stabilisé et s’est redressé, les principales entreprises et les nouvelles entreprises de haute qualité méritent une attention particulière. D’ici 2025, dans le scénario optimiste, la nouvelle installation photovoltaïque mondiale atteindra 330 GW / an, avec un cagr de 20,48%; La réduction des coûts et l’amélioration de l’efficacité des modules photovoltaïques offrent un nouvel espace d’augmentation de la demande de verre photovoltaïque, et la demande de verre photovoltaïque devrait augmenter de plus de 30% d’ici 2025 dans un scénario optimiste. Nous nous attendons à ce que le côté de l’offre entre dans la phase de la concurrence des prix en 2022 – 2023, avec plus de concurrence entre les entreprises sur les coûts. L’entreprise oligopolistique Xinyi Light Energy, Flat Glass Group Co.Ltd(601865) Qibin, nanbo et d’autres nouveaux arrivants ont des avantages en matière de développement tardif et ont des possibilités de développement dans l’industrie du verre photovoltaïque.
Ciment: les prix nationaux ont commencé à augmenter et le taux d’expédition a continué d’augmenter rapidement
Cette semaine, le prix moyen national du ciment de haute qualité, y compris la taxe, était de 503,16 yuan / tonne, en hausse de 0,30% par rapport à l’année précédente. Les régions où les prix ont augmenté sont principalement le Jiangsu, le Shandong, le Henan et le Hubei, avec une marge de 20 à 50 yuan / tonne. Cette semaine, la capacité de stockage du ciment dans tout le pays était de 60,63%, en baisse de 3,38 PCT par rapport à la semaine dernière, en hausse de 0,88 PCT par rapport à la même période l’an dernier. Le taux d’expédition du ciment cette semaine était de 57,07%, en hausse de 11,33 PCT par rapport à la semaine dernière et de 2,13 PCT par rapport à la même période l’an dernier.
Verre: les prix du verre flotté ont nettement baissé et les stocks ont continué de rebondir
Cette semaine, le prix de transaction moyen du verre au comptant en Chine était de 2324 yuan / tonne, en baisse de 2,05% par rapport à la semaine précédente et en hausse de 6,7% par rapport à l’année précédente; Le 10 mars, le prix de transaction quotidien moyen était de 2275 yuan / tonne, soit 92 yuan / tonne de moins que le 3 mars. Cette semaine, l’inventaire total des entreprises de l’échantillon national s’est élevé à 55 312800 EVP, en hausse de 8,16% d’une année sur l’autre, de 76,78% d’une année sur l’autre et de 27,14 jours d’inventaire.
Fibre de verre: l’expédition sur le marché du Roving sans alcali ralentit et le prix du fil électronique est temporairement stable après ajustement
Cette semaine, le fil direct enroulé 2400 Tex est principalement de 6000 – 6300 yuan / tonne, et le rapport d’anneau est essentiellement stable, en hausse de 2,92% par rapport à l’année précédente. Le prix courant du fil électronique g75 cette semaine est d’environ 10 000 yuan / tonne; Le prix du tissu électronique est tombé à environ 3,7 yuan / mètre.
Conseils en matière d’investissement: en 2022, les attentes en matière d’infrastructure et de biens immobiliers s’amélioreront et la prospérité du secteur des matériaux de construction continuera d’augmenter. Pour la première fois, [ Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ] [ Sobute New Materials Co.Ltd(603916) Dans le secteur des matériaux bénéficiant de la nouvelle infrastructure, l’accent est mis sur [ Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) ] [ Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) ].
Indice de risque: l’investissement dans l’infrastructure immobilière est inférieur aux attentes; Les prix des matières premières ont augmenté plus que prévu
