Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Gem
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal conjoint): Orient Securities Company Limited(600958)
Souscripteur principal conjoint: Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
La demande de Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd. (ci – après dénommée « fujilai», « émetteur» ou « la société») d’émettre pour la première fois 22,92 millions d’actions ordinaires de RMB (actions a) et d’être cotée au Gem (ci – après dénommée « offre») a été examinée et approuvée par le Comité d’inscription au Gem de la Bourse de Shenzhen (ci – après dénommée « Bourse de shenzhen»). La Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Le nombre d’actions émises dans le cadre de cette émission a été déterminé par voie de négociation entre l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal conjoint) Orient Securities Company Limited(600958) 25,00% du capital social total après l’émission. Toutes les nouvelles actions sont offertes au public. Les actionnaires de l’émetteur n’effectuent pas de transfert d’actions anciennes. Les actions émises seront cotées sur le GEM de la Bourse de Shenzhen.
Les émetteurs et les co – preneurs fermes attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. Après la clôture de l’enquête préliminaire, l’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints éliminent les résultats préliminaires de l’enquête qui ne sont pas conformes aux exigences de cotation des investisseurs conformément aux règles de retrait convenues dans l’annonce préliminaire d’enquête et de promotion sur l’offre publique initiale d’actions de Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd. Et l’inscription au Gem (ci – après dénommée « annonce préliminaire d’enquête et de promotion»). Par consensus, tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 57,50 yuan / action (à l’exclusion de 57,50 yuan / action) seront éliminés; Les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 57,50 yuan / action sont classés en fonction de la quantité d’abonnement proposée et tous les objets de placement dont le prix d’abonnement est inférieur à 8 millions d’actions (à l’exclusion de 8 millions d’actions) sont éliminés; Le prix d’abonnement proposé est de 57,50 yuan / action, et le nombre d’abonnements est égal à 8 millions d’actions. Les objets de placement dont la date d’abonnement est postérieure à 14: 23: 12: 986 le 11 mars 2022 (à l’exclusion de 14: 23: 12: 986 le 11 mars 2022) sont tous éliminés; Parmi les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 57,50 yuan / action et le nombre d’abonnements est égal à 8 millions d’actions et dont le temps d’abonnement est le même que 14: 23: 12: 986, les objets de placement générés automatiquement par la sector – forme électronique d’émission hors réseau de La Bourse de Shenzhen sont éliminés de l’ordre précédent. Au total, 95 objets de placement ont été éliminés au cours du processus ci – dessus, ce qui correspond à un total de 574,9 millions d’actions à acheter, soit 1,0051% du total de 572008 millions d’actions à acheter après que l’enquête préliminaire a éliminé les cotations invalides. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne.
2. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints déterminent par voie de négociation que le prix de cette émission est de 48,30 RMB / action et qu’il n’y a pas d’enquête cumulative sur les soumissions pour l’émission hors ligne en tenant compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, les conditions du marché, le niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, la demande de fonds collectés et le risque de souscription.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 17 mars 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 17 mars 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
3. Le prix d’émission de l’émission ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, ainsi que le Fonds d’investissement en valeurs mobilières (ci – après dénommé « Fonds public») créé par voie d’offre publique après l’exclusion de la cotation la plus élevée, le Fonds national de sécurité sociale (ci – après dénommé « Fonds de sécurité sociale») et le Fonds d’assurance pension de base (ci – après dénommé « Fonds de pension»). La valeur la plus faible de la valeur médiane et de la valeur moyenne pondérée des cotations des fonds de pension d’entreprise (ci – après dénommés « Fonds de pension d’entreprise») établis conformément aux mesures de gestion des fonds de pension d’entreprise et des fonds d’assurance (ci – après dénommés « Fonds d’assurance») conformes aux dispositions des mesures de gestion de l’utilisation des fonds d’assurance, etc.
Cette offre ne prévoit pas de placement stratégique auprès d’autres investisseurs extérieurs. Selon le prix d’émission actuel, les filiales concernées de l’institution de recommandation ne participent pas au placement stratégique. En fin de compte, l’offre n’est pas destinée à des investisseurs stratégiques. La différence entre le placement stratégique initial et le placement stratégique final de 1 146000 actions sera reportée à l’émission hors ligne.
4. L’émission est finalement effectuée par la combinaison de l’enquête hors ligne et du placement auprès d’investisseurs qualifiés (ci – après dénommés « émission hors ligne») et de l’émission de prix en ligne auprès d’investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes ou des reçus de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen (ci – après dénommés « émission en ligne»).
La distribution hors ligne est effectuée par l’intermédiaire de la sector – forme électronique de distribution hors ligne de la Bourse de Shenzhen; L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen au moyen d’un prix d’achat à la valeur du marché.
5. Le prix de cette offre est de 48,30 yuan / action, et le rapport prix / bénéfice correspondant à ce prix est:
24,50 fois (le bénéfice par action est calculé conformément aux normes comptables chinoises par le cabinet comptable en 2020)
Après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés, le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère est divisé par le total des capitaux propres avant cette émission.
Calcul);
23,54 fois (le bénéfice par action est calculé conformément aux normes comptables chinoises par le cabinet comptable en 2020)
Résultat net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés divisé par le total des capitaux propres avant cette émission
Calcul);
32,67 fois (le bénéfice par action est calculé conformément aux normes comptables chinoises par le cabinet comptable en 2020)
Résultat net vérifié attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction du résultat non récurrent divisé par le total des capitaux propres après cette émission
Calcul);
31,39 fois (le bénéfice par action est calculé conformément aux normes comptables chinoises par le cabinet comptable en 2020)
Résultat net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés divisé par le total des capitaux propres après cette émission
C’est ça.
6. Le prix de cette offre est de 48,30 yuan / action. Les investisseurs sont priés de juger du prix de cette offre en fonction des conditions suivantes:
La rationalité.
Conformément aux lignes directrices de la c
L’industrie est la fabrication de produits pharmaceutiques (Code de classification: C27) au 11 mars 2022 (t – 4).
Le rapport prix / bénéfice statique moyen du dernier mois pour la fabrication de médicaments (Code de classification: C27) publié par plusieurs sociétés est de:
35,42 fois.
Au 11 mars 2022 (t – 4), les niveaux d’évaluation des sociétés cotées comparables étaient les suivants:
T – 4 actions à déduire en 2020 actions à déduire en 2020 actions à déduire en 2020 actions à déduire en 2020 codes de titres à déduire en 2020 titres à court terme prix de clôture autres qu’avant EPS autres qu’après EPS taux de rendement avant déduction autres qu’avant EPS taux de rendement après déduction autres qu’avant EPS (yuan / action) (yuan / action) (yuan / action) (yuan / action) (2020) (2020)
Xiamen Kingdomway Group Company(002626) .sz Xiamen Kingdomway Group Company(002626) 1,56 1,43 28,72 18,41 20,08
Zhejiang Garden Bio-Chemical High-Tech Co.Ltd(300401) .sz Zhejiang Garden Bio-Chemical High-Tech Co.Ltd(300401) 0,49 0,41 13,64 27,84 33,27
Zhejiang Tianyu Pharmaceutical Co.Ltd(300702) .sz Zhejiang Tianyu Pharmaceutical Co.Ltd(300702) 1,92 1,70 48,06 25,03 28,27
Jiangxi Synergy Pharmaceutical Co.Ltd(300636) .sz Jiangxi Synergy Pharmaceutical Co.Ltd(300636) 0,34 0,33 22,25 65,44 67,42
Qianjiang Yongan Pharmaceutical Co.Ltd(002365) .sz Qianjiang Yongan Pharmaceutical Co.Ltd(002365) 0,36 0,28 9,51 26,42 33,96
Zhejiang Shengda Bio-Pharm Co.Ltd(603079) .sz Zhejiang Shengda Bio-Pharm Co.Ltd(603079) 1.15 1.22 14.76 12.83 12.10
Moyenne 29,33 32,52
Source des données: wind, données au 11 mars 2022 (t – 4).
Note 1: il peut y avoir une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, ce qui est dû à l’arrondissement.
Note 2: EPS avant / après déduction en 2020 = bénéfice net de la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2020 / total des capitaux propres à la date t – 4. Le prix d’émission actuel de 48,30 RMB / action correspond à un ratio P / e dilué de 32,67 fois le plus faible avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2020, soit 35,42 fois le ratio P / e statique moyen de l’industrie au cours du dernier mois publié par China Securities index Co., Ltd. Le 11 mars 2022 (t – 4), soit 32,52 fois le ratio P / e statique moyen de l’industrie comparable. Il existe un risque que la baisse future du cours des actions de l’émetteur entraîne des pertes pour les investisseurs. L’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, étudient et jugent soigneusement la rationalité des prix d’émission et investissent rationnellement.
Après la détermination du prix d’émission, 328 investisseurs ont soumis des offres valables pour l’émission hors ligne et 6 789 objets de placement gérés, soit 75,70% du total de tous les objets de placement après exclusion des offres invalides; Le montant total de l’abonnement effectif proposé est de 4 217,3 millions d’actions, soit 73,74% du montant total de l’abonnement après exclusion de l’offre non valable, soit 2 573,73 fois l’échelle initiale d’émission hors ligne après le rappel de l’allocation stratégique et avant le rappel de l’allocation hors ligne.
Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix de cette offre et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Voir le même jour pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne publié sur le site Web de Juchao (wwww.cn.info.com.cn.) Annonce de l’offre publique initiale d’actions de Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd. Et de l’offre publique d’actions sur Gem (ci – après dénommée « annonce d’offre»).
Le montant de la demande de fonds levés divulgué dans la lettre d’intention pour l’offre publique initiale d’actions de Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd. Et l’inscription sur le GEM (ci – après appelée « lettre d’intention ») est de 670 millions de RMB, et le prix de cette offre est de 48,30 RMB / l’échelle de financement correspondante des actions est de 1100736 millions de RMB, ce qui est supérieur au montant de la demande de fonds levés ci – dessus.
L’offre est soumise au principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, l’investisseur institutionnel hors réseau fait une offre fondée sur l’intention réelle de souscription. L’émetteur et le souscripteur principal conjoint font une offre fondée sur les résultats de l’enquête préliminaire et tiennent pleinement compte de l’industrie dans laquelle L’émetteur est situé, de la situation du marché, du niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, de la demande de fonds collectés et du risque de souscription. Négocier et déterminer le prix de cette émission. Le prix d’émission ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, et la médiane et la moyenne pondérée des cotations des fonds publics, des fonds de sécurité sociale, des pensions, des fonds de pension d’entreprise et des fonds d’assurance après L’exclusion de la cotation la plus élevée, la valeur la plus faible étant retenue. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission. En cas d’objection à la méthode de prix d’émission et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
Les investisseurs devraient accorder toute l’attention voulue aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que le prix d’émission peut être inférieur au prix d’émission après la cotation des actions, améliorer efficacement la sensibilisation aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Ni l’organisme de réglementation, ni l’émetteur, ni les souscripteurs principaux conjoints ne peuvent garantir que les actions cotées ne tomberont pas en dessous du prix d’émission.
7. Calculé sur la base du prix d’émission actuel de 48,30 RMB / action et du nombre de nouvelles actions émises de 22 922 millions d’actions, le montant total des fonds collectés par l’émetteur est estimé à 110703 600 RMB, après déduction des frais d’émission d’environ 103901 000 RMB (à l’exclusion de la taxe sur la valeur ajoutée), et le montant net des fonds collectés est estimé à 100313 500 RMB. L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
8. Parmi les actions émises cette fois, les actions émises en ligne ne sont pas soumises à des restrictions de circulation et à des dispositions relatives à la période de restriction de vente, et les actions émises publiquement peuvent circuler à compter de la date d’inscription des actions au Gem de la Bourse de Shenzhen.
La partie de l’offre hors ligne est soumise à une restriction proportionnelle à la vente. L’investisseur hors ligne s’engage à ce que la période de restriction à la vente de 10% (arrondie à la hausse) du nombre d’actions attribuées soit de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur. C’est – à – dire que 90% des actions attribuées à chaque objet de placement sont vendues indéfiniment et peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions émises sont cotées et négociées à la Bourse de Shenzhen; La période de restriction à la vente de 10% des actions est de six mois à compter de la date de cotation et de négociation des actions émises à la Bourse de Shenzhen.
Lorsqu’un investisseur hors ligne participe à l’enquête préliminaire et à la cotation des prix et à l’achat hors ligne, il n’est pas nécessaire de remplir l’Arrangement de limitation de la période de vente pour l’objet de placement qu’il gère. Une fois l’offre faite, il est considéré comme acceptant l’Arrangement de limitation de La période de vente en ligne divulgué dans le présent avis.
9. Les investisseurs en ligne expriment leur intention de souscription de manière indépendante et ne peuvent autoriser une société de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions en leur nom.
10. Les investisseurs hors ligne doivent émettre les actions conformément à la décision finale avant 16 h le 21 mars 2022 (t + 2), conformément à l’annonce des résultats de l’offre publique initiale d’actions de Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd. Et de l’offre initiale d’actions hors ligne au GEM.
