Nom abrégé du stock: Hangzhou Shenhao Technology Co.Ltd(300853) Code du stock: Hangzhou Shenhao Technology Co.Ltd(300853)
Hangzhou shenhao Technology Co., Ltd.
(No 6, Changsong Street, cangqian Street, Yuhang District, Hangzhou City, Zhejiang Province)
Prospectus pour l’émission d’obligations convertibles de sociétés à des objets non spécifiques
Institution de recommandation (souscripteur principal)
(401, Building B7, qianhai shengang Fund Town, 128 guiwan 5th Road, Nanshan Street, qianhai shengang Cooperation zone, Shenzhen) mars 2022
Déclaration de l’émetteur
La société et tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs s’engagent à ce que le prospectus et les autres documents d’information divulgués soient exempts de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument les responsabilités juridiques correspondantes en ce qui concerne leur authenticité, leur exactitude et leur exhaustivité.
La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l’institution comptable garantissent l’authenticité et l’exhaustivité des informations financières et comptables contenues dans le prospectus.
Aucune décision ou opinion prise par la c
Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable des modifications apportées aux opérations et aux revenus de l’émetteur après l’émission des valeurs mobilières conformément à la loi. Les investisseurs jugent la valeur de l’investissement de l’émetteur de leur propre chef, prennent des décisions d’investissement de leur propre chef et assument eux – mêmes les risques d’investissement découlant de l’évolution des opérations et des revenus de l’émetteur ou du prix des titres après l’émission des titres conformément à la loi.
Conseils sur les questions importantes
En particulier, la société invite les investisseurs à accorder une attention suffisante aux questions importantes suivantes et à lire attentivement tout le contenu de la section « facteurs de risque» du prospectus. Notes sur les conditions d’émission des obligations convertibles
Conformément à la loi sur les valeurs mobilières, aux mesures administratives pour l’enregistrement de l’émission de valeurs mobilières par les sociétés cotées au Gem (pour la mise en œuvre à titre expérimental) et à d’autres lois et règlements pertinents, l’émission d’obligations de sociétés convertibles par la société à des objets non spécifiques est conforme aux Conditions d’émission légales. Notation de crédit des obligations de sociétés convertibles émises par la société
La compagnie a embauché Dongfang Jincheng International Credit Assessment Co., Ltd. Pour effectuer la notation de crédit des obligations de sociétés convertibles émises cette fois, Hangzhou Shenhao Technology Co.Ltd(300853) la cote de crédit principale est a +, la cote de crédit des obligations de sociétés convertibles cette fois est a +, et les perspectives de notation sont stables.
L’agence de notation effectuera une notation de suivi au moins une fois par an pendant la durée des obligations de sociétés convertibles émises. Si la cote de crédit des obligations convertibles de sociétés diminue en raison de facteurs tels que l’environnement opérationnel externe, la situation de la société elle – même ou les changements dans les normes de notation, le risque d’investissement des investisseurs sera augmenté et les intérêts des investisseurs seront affectés dans une certaine mesure. Notes relatives à l’absence de garantie pour cette émission
Cette obligation est une obligation de crédit non garantie, aucun actif spécifique n’est utilisé comme garantie et aucun garant n’assume la responsabilité de la garantie pour cette obligation. Si la société est influencée par des facteurs tels que l’environnement opérationnel, les résultats d’exploitation et la situation financière subissent des changements négatifs importants, les investisseurs obligataires peuvent être exposés au risque de ne pas être indemnisés en raison de l’émission d’obligations convertibles de sociétés non garanties. Politique de distribution des dividendes de la société et proportion des dividendes en espèces (i) politique de distribution des dividendes de la société
Les dispositions des statuts actuels de la société relatives à la politique de distribution des bénéfices sont les suivantes:
1. Mécanismes et procédures de prise de décisions
Le plan de distribution des bénéfices de la société est proposé par le Conseil d’administration, mais les administrateurs indépendants et le Conseil des autorités de surveillance sont consultés à l’avance. Les administrateurs indépendants donnent des avis indépendants sur le plan de distribution des dividendes et le Conseil des autorités de surveillance donne des avis d’examen sur le plan de distribution des bénéfices. Le plan de distribution des bénéfices est examiné et approuvé par plus de la moitié des administrateurs indépendants et du Conseil des autorités de surveillance et soumis à l’Assemblée générale des actionnaires pour examen après examen et approbation par le Conseil d’administration.
Lors de l’élaboration d’un plan spécifique pour les dividendes en espèces de la société, le Conseil d’administration étudie et démontre soigneusement le moment, les conditions et la proportion minimale des dividendes en espèces de la société, les conditions d’ajustement et les exigences de la procédure de prise de décisions, etc., et les administrateurs indépendants donnent Des avis clairs. Les administrateurs indépendants peuvent solliciter l’avis des actionnaires minoritaires, présenter des propositions de dividendes et les soumettre directement au Conseil d’administration pour examen.
Avant que l’Assemblée générale des actionnaires n’examine le plan spécifique de dividende en espèces, la société communique et communique activement avec les actionnaires, en particulier les actionnaires minoritaires, par divers canaux, afin d’écouter pleinement les opinions et les demandes des actionnaires minoritaires et de répondre rapidement aux préoccupations des actionnaires minoritaires.
Lorsque la société adopte une combinaison d’actions ou d’espèces et d’actions pour distribuer les bénéfices ou ajuster la politique de distribution des bénéfices, elle doit être examinée et approuvée par l’Assemblée générale des actionnaires de la société par résolution spéciale.
2. Principe de distribution des bénéfices de la société
La Société met en œuvre une politique de distribution continue et stable des bénéfices. La distribution des bénéfices de la société devrait prêter attention au rendement raisonnable des investissements des investisseurs et tenir compte du développement durable de la société.
3. Forme de distribution des bénéfices de la société
La société distribue les bénéfices en espèces, en actions ou en combinaison avec des actions et donne la priorité à la distribution des bénéfices en espèces; Le Conseil d’administration de la société peut verser des dividendes provisoires en fonction des bénéfices d’exploitation et des flux de trésorerie de la société au cours de la période en cours, à condition que les besoins de fonds d’exploitation de la société, les plans d’investissement importants prévisibles ou les dépenses en espèces importantes soient satisfaits, et le plan détaillé doit être soumis à l’Assemblée générale des actionnaires de la société pour approbation après examen par le Conseil d’administration de la société.
4. Conditions spécifiques et proportion de la distribution des bénéfices de la société
Le bénéfice distribuable réalisé par la société au cours de l’année (c’est – à – dire le bénéfice après impôt restant après que la société a couvert la perte et retiré le Fonds d’accumulation) est positif. Si aucun plan d’investissement important ou aucune dépense en espèces importante ne se produit, la société doit distribuer le dividende en espèces à condition que les besoins en capital de la société pour la production et l’exploitation normales soient satisfaits. Et le bénéfice cumulé distribué en espèces tous les trois ans consécutifs ne doit pas être inférieur à 30% du bénéfice distribuable annuel moyen réalisé au cours de ces trois années. Un plan d’investissement important ou une dépense en espèces importante signifie que la société a l’intention d’acheter des actifs ou d’investir à l’étranger au cours des douze prochains mois pour atteindre ou dépasser 30% de l’actif total vérifié de la société au cours de la dernière année.
Lorsqu’un dividende en actions est utilisé pour la distribution des bénéfices, il doit y avoir des facteurs réels et raisonnables tels que la croissance de la société et la dilution de l’actif net par action. Le Conseil d’administration de la société tient pleinement compte des caractéristiques de l’industrie, de l’étape de développement, de son propre modèle d’entreprise, du niveau de profit et de l’existence ou non d’arrangements importants en matière de dépenses en capital, distingue les situations suivantes et propose une politique différenciée en matière de dividendes en espèces Conformément aux procédures énoncées dans les statuts de la société:
Si l’étape de développement de la société est mature et qu’il n’y a pas d’arrangement important en matière de dépenses en capital, la part minimale des dividendes en espèces dans la distribution des bénéfices est de 80%;
Dans le cas où le stade de développement de la société est mûr et qu’il existe des arrangements importants en matière de dépenses en capital, la part minimale des dividendes en espèces dans la distribution des bénéfices est de 40%;
Si la phase de développement de la société est en phase de croissance et qu’il existe des arrangements importants en matière de dépenses en capital, la part minimale des dividendes en espèces dans la distribution des bénéfices doit atteindre 20% lors de la distribution des bénéfices;
Lorsqu’il n’est pas facile de distinguer le stade de développement de la société, mais qu’il existe des arrangements importants en matière de dépenses en capital, les dispositions du paragraphe précédent s’appliquent.
La distribution des dividendes de la société ne doit pas dépasser le montant cumulé des bénéfices distribuables.
5. Mise en œuvre du plan de distribution des bénéfices de la société
Après que l’Assemblée générale des actionnaires de la société a pris une résolution sur le plan de distribution des bénéfices, le Conseil d’administration de la société achève la distribution des dividendes (ou des actions) dans les deux mois suivant la tenue de l’Assemblée générale des actionnaires.
6. Modification de la politique de distribution des bénéfices de la société
Si la société doit ajuster la politique de distribution des bénéfices en fonction de la demande de fonds dans des domaines tels que la production et l’exploitation, les investissements importants et la planification du développement, la politique de distribution des bénéfices ajustée ne doit pas violer les dispositions pertinentes de la c
Conformément aux statuts, au plan d’exploitation futur, au plan d’investissement et à l’arrangement en capital de la société, la société a formulé le plan de rendement des dividendes des actionnaires pour les trois prochaines années (2021 – 2023) (ci – après dénommé « plan de rendement des dividendes des actionnaires pour les trois prochaines années (2021 – 2023) » et l’a approuvé à l’Assemblée générale annuelle des actionnaires de 2020.
Selon le plan de rendement des dividendes des actionnaires pour les trois prochaines années (2021 – 2023), les bénéfices distribuables réalisés par la société au cours de l’année (c. – à – d. Les bénéfices après impôt résiduels après que la société a couvert les pertes et retiré le Fonds d’accumulation) sont positifs. S’il n’y a pas de plan d’investissement important ou de dépenses en espèces importantes pour répondre à la demande de fonds pour la production et l’exploitation normales de la société, La société distribue les dividendes en espèces et les bénéfices cumulés distribués en espèces tous les trois ans consécutifs ne doivent pas être inférieurs à 30% des bénéfices distribuables annuels moyens réalisés au cours de ces trois années. Dividendes en espèces de la société au cours des trois dernières années
1. Plan de distribution des bénéfices de la société pour les trois dernières années
Conformément à la proposition sur le plan de distribution des bénéfices de la société pour 2018, examinée et adoptée par l’assemblée générale annuelle des actionnaires de la société le 22 mars 2019, les bénéfices distribués de la société pour 2018 sont de 20 millions de RMB (y compris l’impôt). Le plan de répartition des capitaux propres susmentionné a été mis en œuvre en mai 2019.
Conformément à la proposition sur le plan semestriel de distribution des bénéfices de la société pour 2020, qui a été examinée et adoptée à la 17e réunion du deuxième Conseil d’administration, à la 11e réunion du deuxième Conseil des autorités de surveillance et à la deuxième Assemblée extraordinaire des actionnaires de 2020 tenue le 10 septembre 2020, Le plan semestriel de distribution des bénéfices de la société pour 2020 est le suivant: sur la base du capital social total de 81 628000 actions, tous les actionnaires recevront des dividendes en espèces de 3,00 RMB (impôt inclus) pour chaque 10 actions, et le total des dividendes en espèces sera de 24 484400 RMB (impôt inclus). Le plan de répartition des capitaux propres susmentionné a été mis en œuvre en septembre 2020.
Conformément à la proposition relative au plan de distribution des bénéfices et de conversion de la réserve de capital en capital – actions en 2020, qui a été examinée et adoptée par la société à la troisième réunion du troisième Conseil d’administration, à la troisième réunion du troisième Conseil des autorités de surveillance et à l’assemblée générale annuelle des actionnaires de 2020 tenue le 17 mai 2021, Le plan de distribution des bénéfices de la société pour 2020 est le suivant: sur la base du capital social total de 81 628000 actions à la fin de 2020, tous les actionnaires recevront un dividende en espèces de 3,60 RMB (impôt inclus) pour chaque 10 actions, et le dividende en espèces total sera de 29 386080,00 RMB (impôt inclus); Entre – temps, la réserve de capital est convertie en capital – actions et 8 actions sont transférées à tous les actionnaires pour chaque 10 actions, soit un total de 65 302400 actions. Le plan de répartition des capitaux propres susmentionné a été mis en œuvre en juin 2021.
2. Dividendes en espèces de la société au cours des trois dernières années
Les dividendes en espèces de la société au cours des trois dernières années sont les suivants:
Unit é: 10 000 RMB
Année de dividende 20202019 2018
Montant des dividendes en espèces (taxes comprises) 5 387,45 – 2 000,00
Année de dividende 20202019 2018
Bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère 16 211,96 11 306,01 9 306,34
Les dividendes en espèces représentent 33,23% – 21,49%
Note: la société a été cotée au Gem de la Bourse de Shenzhen en juillet 2020, et la politique de dividende stipulée dans les statuts actuels sera mise en œuvre après la cotation de la société. Conseils spéciaux sur les risques
Les investisseurs sont priés de lire attentivement tout le contenu de la section III facteurs de risque du prospectus et d’accorder une attention particulière aux facteurs de risque suivants: (i) risque de digestion de la nouvelle capacité du projet d’investissement levé.
Ce projet d’investissement est le développement de l’entreprise dans le nouveau domaine du transport ferroviaire. Après l’achèvement du projet d’investissement, 350 ensembles d’inspection intelligente du transport ferroviaire Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) seront formés. La compagnie n’a pas réalisé de revenus de vente dans le domaine du transport ferroviaire. Avant la mise en œuvre de ce projet d’investissement, l’expérience de la compagnie en matière de production, de gestion et de vente dans le domaine du transport ferroviaire est relativement limitée, et il n’y a pas de produits d’inspection intelligents de la circulation ferroviaire similaires aux produits d’investissement de la compagnie sur le marché. Par conséquent, il existe une certaine incertitude quant à la reconnaissance des produits d’investissement collectés par les clients potentiels de l’entreprise et à la formation de ventes de produits d’investissement collectés par l’entreprise dans le domaine du transport ferroviaire. Jusqu’au 6 janvier 2022, la compagnie a effectué l’inspection de patrouille de la voie de transfert des produits Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) À l’heure actuelle, le mode d’achat courant dans l’industrie du transport ferroviaire est d’obtenir la certification par l’intermédiaire de la liste des fournisseurs qualifiés ou de l’essai des produits, puis d’obtenir des commandes par voie d’appel d’offres public, de négociation concurrentielle et d’autres formes. Il existe une certaine incertitude quant à savoir si les entreprises subséquentes peuvent entrer dans la liste des fournisseurs qualifiés ou obtenir des commandes par l’essai des produits. En résum é, si le développement des clients dans le domaine du transport ferroviaire de la compagnie n’est pas à la hauteur des attentes, il y a un risque que la nouvelle capacité de production de la compagnie ne puisse pas être digérée en temps opportun, ce qui aura une incidence directe sur les avantages économiques du projet d’investissement des fonds levés et sur les résultats opérationnels globaux de la compagnie. Risque de fluctuation des flux de trésorerie des activités opérationnelles
Au cours de la période considérée, le bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère était de 93 063400 RMB, 113061 100 RMB, 162119 600 RMB et 34 623200 RMB respectivement, et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation étaient de 27 425500 RMB, 23 574900 RMB, 38 049000 RMB et – 12,04 RMB respectivement.
