Citic Securities Company Limited(600030)
À propos de Baoding Technology Co.Ltd(002552)
Vérification du caractère raisonnable, des mesures de rendement au comptant et des engagements connexes
Baoding Technology Co.Ltd(002552) (ci – après appelée « société cotée » ou « société ») actions à émettre
Acheter des actifs et recueillir des fonds de contrepartie et des opérations connexes (ci – après dénommées « opérations»).
Conformément à l’avis du Bureau général du Conseil d’État sur le renforcement de la protection des droits et intérêts légitimes des petits et moyens investisseurs sur le marché des capitaux
Avis du Conseil d’État sur la poursuite de la promotion d’un développement sain du marché des capitaux
Plusieurs avis (GF [2014] No 17) et sur le lancement et le refinancement, la restructuration et l’dilution des actifs importants
Lignes directrices sur les questions relatives au rendement au comptant (annonce de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières [2015] no 31), etc.
En ce qui concerne les dispositions pertinentes, l’impact de cette transaction sur les principaux indicateurs financiers des sociétés cotées et les mesures pertinentes prises par les sociétés cotées sont présentés ci – après.
Les mesures sont décrites comme suit:
Rendement au comptant dilué de la transaction
Selon le rapport d’examen de préparation à l’examen (Zhongtian) publié par zhongtianyun Certified Public Accountants (Special General partnership)
Yun [2022] yuezi No 90006), changements des principaux indicateurs financiers des sociétés cotées avant et après l’achèvement de cette transaction
Comme suit:
Unit é: 10 000 RMB
Projet 31 décembre 2021 / 202131 décembre 2020 / 2020
Taux de variation avant et après négociation taux de variation avant et après négociation
Total de l’actif 78 371,68 502369,80 541,01% 75 425,70 487128,06 545,84%
Total du passif 10 720,58 265936,28 2 380,61% 8 411,31 280745,58 3 237,72%
Attribuable à la société mère
Droit de propriété de la société 67 651,10 184826,00 173,20% 67 014,39 165402,36 146,82% bénéfice
Actif net par action 2,21 4,52 104,52% 2,19 4,04 84,84% (yuan / action)
Résultat d’exploitation 35 316,37 353477,87 900,89% 36 667,30 253898,74 592,44%
Attribuable à la société mère
Propriétaire de la Division 636,71817397118379% 758,26110911 46,27% bénéfice net
Rendement de l’actif net 0,94% 4,42% 369,90% 1,13% 0,67% – 40,74%
Rendement de base par action 0,02 0,20 900,00% 0,02 0,03 50,00% bénéfice (RMB / action)
Note 1: les données financières des sociétés cotées en 2020 et 2021 ont été vérifiées; Données financières de la société cotée pour l’examen préparatoire en 2021 et
Les données comparatives pour la même période ont été examinées;
Note 2: rendement de l’actif net = bénéfice net attribuable au propriétaire de la société mère / capitaux propres attribuables au propriétaire de la société mère à la fin de la période.
Après l’achèvement de la transaction, l’actif total, l’actif net attribuable à la société mère, le revenu d’exploitation et le bénéfice net attribuable à la société mère de la société cotée en 2020 et 2021 ont augmenté de façon significative par rapport à ceux d’avant la transaction, et l’actif net par action, le bénéfice de base par action et d’autres indicateurs de profit ont augmenté de façon significative. Cette transaction a effectivement amélioré le niveau de rentabilité et la rentabilité continue des sociétés cotées.
Indice de risque de la société cotée sur le rendement au comptant dilué de la transaction
Après la mise en œuvre de cette transaction, l’échelle de l’actif net de la société a considérablement augmenté par rapport à celle d’avant. Cette transaction devrait permettre à l’entreprise d’améliorer considérablement son échelle d’affaires et sa rentabilité. Mais à l’avenir, si l’entreprise ne fonctionne pas comme prévu, le bénéfice par action de l’entreprise pourrait augmenter le risque de perte. Attirer l’attention des investisseurs sur les risques connexes.
Mesures de remplissage du rendement au comptant dilué de la société cotée pour cette transaction
Afin d’éviter tout risque d’dilution du rendement au comptant de la compagnie en raison de cette transaction, la compagnie prendra les mesures suivantes pour compenser l’effet de cette transaction sur l’dilution du rendement au comptant. Les détails sont les suivants:
1. Accélérer l’achèvement de l’intégration des actifs sous – jacents et s’efforcer d’obtenir les avantages escomptés des actifs sous – jacents
Après l’achèvement de cette transaction, la société cotée réalisera l’intégration complète de la culture d’entreprise, de la recherche et du développement, des achats, du marketing et de la gestion globale de la société cible, afin de maximiser l’effet d’échelle. L’intégration des actifs sous – jacents par une société cotée vise à assurer le contrôle des actifs sous – jacents tout en maintenant la vitalité concurrentielle initiale du marché des actifs sous – jacents, à mettre en œuvre efficacement son propre système de gestion, son système financier et son système de contrôle interne à la société sous – jacente et à réaliser pleinement les avantages escomptés de cette transaction.
Après l’achèvement de cette transaction, la société cotée accélérera l’intégration des activités, des actifs, de l’équipe et de la gestion de la société cible en fonction des conditions d’exploitation réelles afin d’aider la société cible à réaliser les avantages escomptés.
2. Améliorer continuellement la gouvernance d’entreprise et fournir une garantie institutionnelle pour le développement de l’entreprise
La société cotée a mis en place et amélioré la structure de gouvernance d’entreprise, a normalisé son fonctionnement, a mis en place un mécanisme d’exploitation indépendant parfait pour l’Assemblée générale des actionnaires, le Conseil d’administration, le Conseil des autorités de surveillance et la direction, a mis en place un mécanisme fonctionnel d’organisation efficace et concis adapté à la production et à l’exploitation de la société, et a formulé les responsabilités de poste correspondantes. Les responsabilités de chaque département fonctionnel sont claires et se limitent mutuellement. L’Organisation de la société est raisonnablement établie et fonctionne efficacement. L’Assemblée générale des actionnaires, le Conseil d’administration, le Conseil des autorités de surveillance et la direction ont des droits et des responsabilités clairs, des contrôles et des contrepoids mutuels et un bon fonctionnement, formant ainsi un cadre raisonnable, complet et efficace de gouvernance d’entreprise et de gestion des opérations.
La société cotée se conformera strictement au droit des sociétés, au droit des valeurs mobilières, aux mesures administratives relatives à l’émission de valeurs mobilières par les sociétés cotées et à d’autres lois, règlements et documents normatifs, améliorera continuellement la structure de gouvernance, protégera efficacement les droits et intérêts des investisseurs, en particulier des petits et moyens investisseurs, et fournira une garantie institutionnelle pour le développement de la société.
3. Renforcer encore la gestion opérationnelle et le contrôle interne et améliorer l’efficacité opérationnelle de l’entreprise
Après l’achèvement de cette transaction, la société cotée optimisera encore la structure de gouvernance, renforcera le contrôle interne, améliorera et renforcera les procédures de prise de décisions en matière d’investissement, utilisera rationnellement divers outils et canaux de financement, contrôlera le coût du capital et améliorera l’efficacité de l’utilisation du capital, tout en assurant la satisfaction des besoins en capital nécessaires au fonctionnement quotidien et au développement de la société. Accorder de l’importance et contrôler efficacement les risques opérationnels quotidiens et les risques financiers des sociétés cotées afin d’améliorer encore l’efficacité opérationnelle et la rentabilité.
4. Améliorer la politique de distribution des bénéfices et renforcer le mécanisme de rendement des investisseurs
Afin de promouvoir davantage la mise en place d’un mécanisme de dividende scientifique, durable et stable, d’accroître la transparence des dividendes en espèces des sociétés cotées, de faciliter la formation d’attentes stables en matière de rendement des investissements et de protéger les droits et intérêts légitimes des investisseurs, les sociétés cotées doivent, conformément au droit des sociétés et à l’avis sur la poursuite de la mise en œuvre des questions relatives aux dividendes en espèces des sociétés cotées, Les lois, règlements, documents normatifs et règlements pertinents, tels que les « lignes directrices sur la surveillance des sociétés cotées No 3 – dividendes en espèces des sociétés cotées », ainsi que les règlements pertinents des « statuts » et d’autres systèmes pertinents, appliquent rigoureusement les politiques actuelles en matière de dividendes, encouragent activement la distribution des bénéfices et des dividendes en espèces aux actionnaires et améliorent le niveau de rendement des actionnaires lorsque les conditions sont remplies. Engagements émis par les parties concernées
1. Les administrateurs et les cadres supérieurs de la société s’engagent, conformément aux dispositions pertinentes de la c
« 1) s’engage à ne pas transférer d’avantages à d’autres unités ou à des particuliers, gratuitement ou à des conditions déloyales, ni à porter atteinte aux intérêts de la société par d’autres moyens;
S’engager à restreindre son comportement de consommation professionnelle;
S’engager à ne pas utiliser les actifs de la société pour des activités d’investissement et de consommation non liées à l’exercice de ses fonctions;
S’engager à ce que le système de rémunération établi par le Conseil d’administration ou le Comité de rémunération soit lié à la mise en œuvre des mesures de rémunération de la société;
S’engager à lier les conditions d’exercice de l’incitation au capital à la mise en œuvre des mesures de rendement de la société lorsqu’elle promeut l’incitation au capital de la société (le cas échéant);
S’engager à s’acquitter efficacement des mesures de rémunération prises par la société et de tout engagement pris à cet égard; en cas de violation de ces engagements et de perte pour la société ou l’investisseur, être prêt à assumer la responsabilité de l’indemnisation de la société ou de l’investisseur conformément à la loi;
Après que la c
En tant qu’un des sujets responsables de la prise de mesures de rendement, en cas de violation ou de non – respect des engagements susmentionnés, l’entreprise accepte de punir l’entreprise ou de prendre des mesures de gestion pertinentes conformément aux règlements et règles pertinents formulés ou publiés par la c
2. L’actionnaire contrôlant de la société, Shandong ZhaoJin Group Co., Ltd., s’engage à ce que les mesures de rendement de la société soient effectivement mises en œuvre conformément aux dispositions pertinentes de la c
“(\uf031) afin de s’assurer que les mesures de rendement de la société cotée peuvent être effectivement mises en œuvre, la société promet de ne pas intervenir dans les activités d’exploitation et de gestion de la société cotée au – delà de son pouvoir et de ne pas empiéter sur les intérêts de la société cotée. \uf020
(\uf032) avant l’achèvement de cette transaction, si la c
(\uf033) la société s’engage à mettre en œuvre efficacement les mesures de rendement au comptant prises par la société cotée et les mesures de rendement au comptant prises par la société à cet égard. En cas de non – respect des engagements susmentionnés, la société expliquera publiquement les raisons spécifiques du non – respect des engagements susmentionnés à l’Assemblée générale des actionnaires de la société cotée et dans les journaux et périodiques désignés par la c
Avis de vérification du Conseiller financier indépendant
En résum é, le conseiller financier indépendant estime que: la dilution du rendement au comptant prévu de la société cotée, le remplissage des mesures de rendement au comptant et les engagements des sujets d’engagement concernés, Le respect des dispositions de plusieurs avis du Conseil d’État sur la promotion du développement sain des marchés des capitaux, des avis du Bureau général du Conseil d’État sur le renforcement de la protection des droits et intérêts légitimes des petits et moyens investisseurs sur les marchés des capitaux et des avis directeurs sur les questions pertinentes relatives au lancement et au refinancement, à la dilution de la restructuration des actifs importants et à la déclaration immédiate est favorable à la protection des droits et intérêts légitimes des petits et moyens investisseurs.
(aucun texte ci – dessous)
(il n’y a pas de texte sur cette page et il s’agit de la page de signature et de sceau de Citic Securities Company Limited(600030)
Feng Xinzheng Zhang Xin Zhang zihui Citic Securities Company Limited(600030) date
