L’industrie des semi – conducteurs continue d’être très prospère, les résultats de janvier à février de 22 ans de Semiconductor Equipment Company ont dépassé les attentes et la substitution nationale a été accélérée. En raison de l’intensité et de la durée sans précédent de l’expansion de la production de Wafers au cours des deux dernières années, l’équipement à semi – conducteurs superposé est en pénurie de pièces de rechange. De janvier à février 2022, Naura Technology Group Co.Ltd(002371) le revenu d’exploitation a augmenté d’environ 135% d’une année sur l’autre; Les nouvelles commandes ont augmenté de plus de 60% d’une année sur l’autre; Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) Le chiffre d’affaires d’exploitation a augmenté de 388,14% d’une année sur l’autre; Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) Les revenus d’exploitation ont augmenté de 171,97% d’une année sur l’autre; Le bénéfice net attribuable à la mère a augmenté de 241,35% d’une année sur l’autre. Selon les données du semis, en 2020 et 2021, la Chine est le plus grand pays au monde pour les ventes d’équipements semi – conducteurs, tandis que les équipements domestiques ont une faible perméabilité et un grand espace de remplacement. Il est recommandé de prêter attention à l’équipement « un grand et un petit »: Naura Technology Group Co.Ltd(002371) + Kingsemi Co.Ltd(688037)
La demande de puces de qualité aiot et automobile est forte, et IC Design Company devrait en bénéficier pleinement. Selon IDC, le marché mondial de l’aiot atteindra 226,4 milliards de dollars en 2019 et 482 milliards de dollars en 2022, avec un taux de croissance annuel moyen de 28,65%. La demande de SOC et de puces de gestion de l’énergie augmentera à mesure que les produits aiot augmenteront. Grâce à l’impulsion des nouveaux véhicules énergétiques, la cabine intelligente et les puces de conduite intelligentes continuent de croître à un niveau élevé, l’approvisionnement en puces MCU embarquées reste limité et le processus de remplacement domestique sera accéléré. Simulation IC recommande Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) : gestion de l’énergie à décharge rapide pour les grands appareils ménagers, avec des performances de pointe en Chine. Les recommandations de conception d’IC numérique portent sur Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) , Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) , Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) , Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) .
Le boom des semi – conducteurs de puissance a continué de dépasser les attentes en raison de la demande accrue de véhicules électriques et de photovoltaïques. Les semi – conducteurs de puissance bénéficient d’un boom soutenu des véhicules électriques et de la production d’énergie nouvelle. Selon les prévisions de FuChang Electronics, la période de livraison des produits des fabricants de semi – conducteurs de puissance représentés par Infineon au 2022q1 est restée stable et a augmenté. Selon les prévisions de Ji Bang Consulting, la nouvelle capacité photovoltaïque mondiale augmentera d’environ 30% d’une année sur l’autre en 2022; On s’attend à ce que la pénurie de semi – conducteurs de puissance ne soit pas atténuée en 2022. Il est recommandé de prêter attention à Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , etc.
La demande de matériaux semi – conducteurs, représentés par des plaquettes de silicium, est forte et on s’attend à ce que l’usine de Wafers soit en pénurie après sa mise en service. Grâce à l’augmentation de la demande de procédés avancés pour les puces logiques haut de gamme et les puces de stockage, la demande mondiale de plaquettes de silicium semi – conductrices est concentrée à 12 pouces. Selon semii, plus de 30 fabricants de plaquettes de 12 pouces seront ajoutés dans le monde entre 2020 et 2024. Après la mise en service de l’usine de Wafers, la demande de plaquettes de silicium semi – conductrices augmentera considérablement: Selon National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) Il est recommandé de prêter attention à National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358)
Il existe de nombreuses possibilités d’investissement dans les composants électroniques embarqués dans la tendance de l’électricité intelligente. L’électrification et l’intellectualisation des véhicules sont in évitables. La Chine, en tant que principal marché pour les nouveaux véhicules énergétiques, a une forte demande. Nous recommandons à nouveau que les pistes de neige épaisses sur les longues pentes de l’électronique automobile soient aménagées à long terme. Étant donné que la matrice des produits électroniques automobiles est riche et que les possibilités d’investissement dans les chaînes industrielles connexes sont abondantes, il est recommandé de se concentrer sur le lidar, les connecteurs et les PCB embarqués.
Conseils sur les risques: risque d’escalade des frictions commerciales sino – américaines, demande en aval inférieure aux attentes, risque de concurrence sur le marché
