Examen du marché:
La semaine dernière, le secteur des nouveaux matériaux a chuté de 2,52%, tandis que l’indice Shanghai – Shenzhen 300 a chuté de 4,22% au cours de la même période, le secteur des nouveaux matériaux étant en avance de 1,70 point de pourcentage sur le marché. Sur les 98 actions du secteur, 18 ont augmenté et 49 ont gagné. Les cinq premières augmentations sont Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) (11,01%), National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) (9,61%), Jiangsu Dewei Advanced Materials Co.Ltd(300325) (8,61%), Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078) (7,00%), Phichem Corporation(300398) (5,93%); Les cinq premières baisses sont Aofu Environmental Technology Co.Ltd(688021) (- 17,03%), Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) (- 14,07%), Ningbo Changhong Polymer Scientific & Technical Inc(605008) (- 13,12%), Henan Jindan Lactic Acid Technology Co.Ltd(300829) (- 12,68%), Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) (- 11,37%).
Points chauds de l’industrie:
Néon: selon les médias étrangers, Ingas et cryoin, les deux principaux fournisseurs ukrainiens de néon, ont suspendu leurs activités en raison de la guerre russo – ukrainienne. Le néon est une matière première importante pour la fabrication de puces semi – conductrices, et les deux fournisseurs ukrainiens fournissent 45 à 54% du néon de qualité semi – conductrice dans le monde. Si le différend entre l’Ukraine et la Russie se poursuit, les deux entreprises suspendront leurs activités pendant de longues périodes, tandis que d’autres producteurs de néon auront encore besoin d’un cycle de neuf mois à deux ans pour accroître leur capacité, ce qui pourrait entraîner une interruption de l’approvisionnement mondial en néon de qualité semi – conductrice, ce qui pourrait avoir un impact sur la production de puces. Entre – temps, en raison de la petite échelle du marché du néon et d’autres gaz rares, de l’élasticité des prix plus élevée et de l’évolution de la structure de l’offre et de la demande, le prix du néon a augmenté rapidement depuis la guerre entre l’Ukraine et la Russie. Jusqu’au 12 mars, Le prix courant du néon 100% de haute pureté en Chine était de 15 000 yuan / m3, en hausse de 361,5% par rapport au 1er mars et de 1 400% par rapport au début de l’année. Les principaux fournisseurs ukrainiens ont officiellement suspendu leurs activités, ce qui pourrait entraîner une nouvelle hausse des prix mondiaux du néon. Il est recommandé de prêter attention aux principaux fabricants chinois de néon et d’autres gaz électroniques spéciaux.
Matériaux électrolytiques: début 2022, Chine Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Selon les données publiées par la CAAC, de janvier à février 2022, la production cumulée de véhicules de la Chine Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) est de 820000, en hausse de 158,2% par rapport à l Les ventes se sont élevées à 765000 unités, en hausse de 154,7% par rapport à l’année précédente. Ggii prévoit donc que les ventes sur le marché automobile de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) L’amélioration continue du nouveau marché de l’énergie a stimulé la demande de matériaux électrolytiques en amont pour les batteries au lithium, ce qui a stimulé les performances des fabricants concernés. Récemment, de nombreux fabricants de matériaux électrolytiques ont publié des prévisions de rendement pour le premier trimestre de 2022 ou des données d’exploitation pour janvier – février, Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) , Zhejiang Yongtai Technology Co .Ltd(002326) À l’heure actuelle, l’Hexafluorophosphate de lithium, le VC, le DMC et l’électrolyte sont encore en phase d’expansion progressive de la capacité de production. Bien que les prix élevés récents se soient desserrés, la marge de rappel à court terme est limitée en raison de la demande croissante en aval. Selon les statistiques de Baichuan yingfu, jusqu’au 11 mars, le prix moyen du marché chinois de l’Hexafluorophosphate de lithium était de 535000 RMB / t, le prix du marché de la VC était de 230000 à 300000 RMB / t, le prix du marché de la batterie DMC était de 8 000 à 9 000 RMB / t, le prix du marché de l’électrolyte de phosphate de lithium – fer était de 105000 à 125000 RMB / T et le prix du marché de l’électrolyte de puissance conventionnelle ternaire était de 128000 à 147000 RMB / t. En ce qui concerne les entreprises de premier plan, les matériaux électrolytiques maintiendront un niveau de profit considérable et relativement stable à court terme, tandis que les commandes sont suffisantes. Il est suggéré de prêter attention à la dynamique des entreprises concernées.
Facteurs de risque: la demande en aval est inférieure aux attentes; Le processus de remplacement national des matériaux de base n’a pas été aussi rapide que prévu; Les progrès de la construction de la capacité de production en construction ne sont pas à la hauteur des attentes; Les prix des matières premières fluctuent considérablement.
