Réponse à la lettre d’enquête sur le deuxième cycle d’examen des documents de demande de Zhejiang Fengli Intelligent Technology Co., Ltd. Pour l’offre publique initiale d’actions et l’inscription au Gem
Promoteur (souscripteur principal)
618 Shangcheng Road, China (Shanghai) Free Trade Pilot zone
Shenzhen Stock Exchange:
Zhejiang Fengli Intelligent Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « la société», « l’émetteur» ou « Fengli intelligent») a reçu votre lettre d’enquête sur la deuxième série d’examens des documents de demande d’offre publique initiale d’actions et d’inscription au Gem de Zhejiang Fengli Intelligent Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « Lettre d’enquête») émise le 3 décembre 2021. La société a mené des recherches de confirmation et mis en œuvre conjointement avec Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Sauf indication contraire du contexte, l’abréviation dans la réponse à la présente lettre d’enquête a le même sens que dans le prospectus (projet de déclaration) de Zhejiang Fengli Intelligent Technology Co., Ltd. Pour l’offre publique initiale d’actions et l’inscription au Gem (le « prospectus»).
Il peut y avoir de légères différences entre le total des données individuelles et le total du tableau dans la partie Réponse de la présente lettre d’enquête en raison de l’arrondissement du processus de calcul.
Questions énumérées dans la lettre d’enquête de vérification en caractères gras réponses aux questions énumérées dans la lettre d’enquête de vérification, citant le contenu original du prospectus en caractères gras
Mise à jour et modification du prospectus en caractères gras
Table des matières
1. À propos de l’histoire… 42. En ce qui concerne les parties liées… 133. En ce qui concerne les accords de pari… 314. En ce qui concerne les opérations et la technologie… 545. En ce qui concerne la qualité des informations communiquées… 746. En ce qui concerne le positionnement du GEM… 757. En ce qui concerne les recettes d’exploitation… 978. En ce qui concerne les recettes de distribution… 1159. En ce qui concerne les coûts de fonctionnement… 13810. En ce qui concerne les principaux fournisseurs… 18911. En ce qui concerne la marge brute… 20712. En ce qui concerne les stocks… 24 913. En ce qui concerne les pertes garanties… 26214. En ce qui concerne les flux de capitaux… 271.
1. Histoire
Les documents de demande et les réponses aux demandes de renseignements de la vérification précédente montrent:
En juillet 2019, Fengli Electric Control a transféré ses actions de 10 000 RMB à fenghao Investment, 567600 RMB à FengYu Investment et 132000 RMB à Shen jiawen, avec une évaluation globale de 55 millions de RMB et un ratio P / e de 20,51; Les partenaires d’investissement de fenghao sont Zhou min, su fengge et Wang Peng;
En juin 2020, Fengli Electric Control a transféré ses actions de 3839134 millions de RMB à Jungang Investment, avec une évaluation globale de 60 millions de RMB et un ratio P / e de 19,59.
Demande à l’émetteur:
Présenter sous forme de tableau les variations du prix, du rapport prix / bénéfice et de l’évaluation globale de l’investisseur externe entrant dans l’émetteur, en indiquant la base de tarification et l’équité;
Décrire le curriculum vitae de Shen jiawen, associé de personnes physiques et investisseur individuel dans fenghao Investment et junjunjun Investment; Indiquer s’il existe une relation d’association, une relation de mandataire ou d’autres arrangements d’intérêt entre Yongcheng Yufeng, fenghong Investment, Fengyi Investment, fengyin Investment, fenghao Investment, junjunjunjun Investment et Shen jiawen, l’investisseur individuel, les principaux clients, fournisseurs et actionnaires principaux de l’émetteur, le Contrôleur effectif et le personnel concerné de l’intermédiaire d’émission;
Expliquer les raisons et le caractère raisonnable de la baisse du prix de l’émetteur des actions investies par junjunjun par rapport au prix d’entrée précédent. Le promoteur, l’avocat de l’émetteur et le comptable déclarant sont invités à donner des avis clairs.
Objet:
1. Énumérer sous forme de tableau les changements de prix, de ratio P / e et d’évaluation globale des investisseurs externes précédents dans l’émetteur, en indiquant la base de tarification et l’équité.
Le prix, le rapport prix / bénéfice, la variation globale de l’évaluation, la base de tarification et l’équité de l’introduction en bourse de l’émetteur par des investisseurs extérieurs antérieurs sont indiqués dans le tableau suivant:
Numéro de série: informations de base sur l’événement temporel prix d’entrée, évaluation globale, base de prix P & E et équité
Note de taux
En avril 1995, Fengli Mechanical and Electrical Company a établi un capital social de 680000 RMB; Wang You – capital social
Li et Wu se disputent pour apporter des contributions en nature
En 2014 et 2015, l’émetteur a fourni une garantie de prix de transfert d’actions de Fengyi Investment pour les emprunts de Xinqiu Refining et de China Merchants Bank Co.Ltd(600036) , China Minsheng Banking Corp.Ltd(600016) , China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) Il en résulte un bénéfice net non vérifié de 8 504000 RMB pour l’entreprise en 2015, qui est nettement inférieur à la valeur détenue par Huang weihong de 150 millions de RMB (3,61 par action sont déduits du bénéfice non net).
Selon les bénéfices non nets déduits en 2015, les capitaux propres transférés de Fengyi Investment Co., Ltd. En janvier 2016 ont été transférés à RMB 2357100. Le ratio P / e correspondant au prix de transfert des capitaux transférés de Fengyi Investment Co., Ltd. En 2015 était de 6,35, et le ratio P / E relatif aux bénéfices d’investissement de Fengyi Investment Co., Ltd. était de 6,35, ce qui correspond à un faible niveau, mais basé sur la situation de garantie de l’émetteur à ce moment – là, Le rendement réalisé par l’émetteur au cours de l’exercice 2015 et les attentes raisonnables que l’émetteur n’a pas atteint le rendement de 65,14, Le prix de transfert des capitaux propres déterminé par voie de négociation est équitable et le transfert des capitaux propres est examiné et approuvé par tous les actionnaires de l’émetteur.
Le prix d’augmentation de capital de Yongcheng Yufeng est de 35 millions de RMB en 2016, ce qui correspond à la reprise progressive de l’investissement global et à l’amélioration des performances. Au cours de la première moitié de 2016, le capital social a été porté à 46,2 millions de RMB et évalué à 350 millions de RMB (le rendement de l’émetteur par action a augmenté considérablement d’une année sur l’autre en 7,58 ans, et le ratio P / e a augmenté de RMB en juillet 2016; le nouveau capital social a été augmenté de RMB par RMB). Cela correspond au ratio P / e de 14,81 pour les bénéfices de souscription en monnaie sur la base des capitaux propres transférés de Fengyi Investment en janvier 2016 après déduction des capitaux propres non nets en 2015, ce qui a augmenté la Banque. L’évaluation globale de l’augmentation de capital est fondée sur la réalisation des résultats semestriels de l’émetteur en 2016 et sur la période de prévision des bénéfices futurs de 152,00 P / E du bénéfice net de 2015, qui est juste. Et l’augmentation de capital est approuvée par tous les actionnaires de l’émetteur
L’augmentation du capital social de Guoyu jun’an et Taizhou Chuang a été portée à 557333. En 2017, les conditions d’exploitation de l’émetteur de Guoyu jun’an et Taizhou chuang’an chuang’an chuang’an et Taizhou chuang’an chuang’an chuang’an chuang’an chuang’an chuang’an chuang’an chuang’an chuang’an Chu L’augmentation du capital social a été récupérée par Guoyu Jun Price à 51 965000 RMB et en crise respectivement, et a continué à s’améliorer, sur la base d’une contribution monétaire de 2 735000 RMB au capital – risque de half an et Taizhou en 2017; Investissement de Fengying, réalisation des performances annuelles de Fengying et combinaison des performances futures de l’émetteur
Numéro de série: informations de base sur l’événement temporel prix d’entrée, évaluation globale, base de prix P & E et équité
Note de taux
Le prix de transfert des capitaux propres pour la souscription à l’investissement rouge est estimé à 15063700 RMB après négociation avec les investisseurs sur la base du ratio P / e de l’industrie, et le prix d’augmentation de capital est déterminé. Il est juste et l’augmentation de capital est de 2761500 RMB. Augmentation de capital et adoption par tous les actionnaires de l’émetteur
Après que Wang Youli a transféré les actions qu’il détenait à l’ensemble de l’investissement correspondant
L’évaluation du transfert d’actions de 1534821 millions de RMB à Feng est de 547 millions de RMB (le prix de transfert de chaque action est de 9,81 RMB pour Fengying Investment, fenghong Investment et 780167 millions de RMB d’actions après l’augmentation de capital en septembre 2017), avec une évaluation globale du ratio P / e de 25,95, et le transfert d’actions est transféré à Feng par le transfert d’actions en totalité de l’émetteur.
