1. Combinaison recommandée
Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) , Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) , Shanghai Friendess Electronic Technology Corporation Limited(688188) , Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) , Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) , Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) , Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) , Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) , Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) , Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) , Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) , Kbc Corporation Ltd(688598) , Centre Testing International Group Co.Ltd(300012) , Shareate Tools Ltd(688257)
2. Principaux points d’investissement
Équipement photovoltaïque: Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) hjt Production Process Breaks 26.07% conversion efficiency, hope the following Industrialization Process is Certified by the Authorized Testing Agency, Germany Hamelin Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Le procédé PECVD de ce lot de cellules a adopté une structure microcristalline recto – verso combinée à un nouveau procédé TCO à haute mobilité en PVD. Le processus de métallisation a été réalisé par sundrive sur sa dernière génération d’équipement pilote de placage sans pépins.
Les solutions Multi – techniques de Mawei sont parallèles et continuent de promouvoir la réduction des coûts et l’amélioration de l’efficacité de hjt. Amélioration de l’efficacité des Microcristaux: en 2022, il s’agit de la technologie des Microcristaux du plan N et en 2023, de la technologie des Microcristaux du Plan p. Galvanoplastie en cuivre: Maiwei a développé indépendamment l’équipement graphique le plus central pour le galvanoplastie en cuivre, avec des progrès plus importants que prévu. Localisation du cuivre revêtu d’argent et de la pâte d’argent à basse température: 2022q2 est le début de la pâte de cuivre revêtue d’argent, et la perméabilité de Q3 sera progressivement améliorée. En ce qui concerne le lisier d’argent pur, la perméabilité domestique du 22q2 devrait dépasser 50%. Tranchage: le courant dominant des plaquettes de silicium sur le marché passera de 150 microns à 130 microns et 120 microns. Désintégration: Maiwei a lancé un dispositif de réduction de l’indium qui peut réduire la consommation d’indium à 30%. Suggestions d’investissement: il est recommandé de mettre l’accent sur Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Recommandé pour la liaison silicium – Wafer Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) , Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) ; Recommandations relatives aux composants Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) ; Recommandé pour les liaisons de champ thermique Kbc Corporation Ltd(688598)
Automatisation générale: reprise continue de l’industrie manufacturière, machines – outils, Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024)
Les données multiples indiquent que l’industrie manufacturière continue de se redresser. PMI: en février 2022, l’indice PMI s’est terminé à 50,2%, soit une augmentation de 0,1 PCT par rapport au mois précédent, se situant dans l’intervalle d’expansion pendant quatre mois consécutifs; Valeur ajoutée industrielle: de janvier à février, la valeur ajoutée des industries nationales au – dessus de l’échelle nationale a augmenté de + 7,5% d’une année sur l’autre, dont + 14,4% et 9,6% d’une année sur l’autre pour l’industrie manufacturière de haute technologie et l’industrie de la fabrication d’équipements, avec des taux de croissance de 6,9 et 2,1 PCT respectivement plus rapides que ceux des industries au – dessus de l’échelle nationale, avec une bonne tendance à la croissance. Investissement en immobilisations: l’investissement national en immobilisations a augmenté de 12,2% d’une année sur l’autre de janvier à février, soit 7,3% de plus qu’en janvier – décembre 2021, dont + 20,9% pour l’industrie manufacturière et + 42,7% pour l’industrie manufacturière de haute technologie. Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) La production de machines – outils de coupe de métaux a atteint 90 000 unités, soit + 7,2% d’une année sur l’autre, ce qui a maintenu un niveau élevé. Suggestions d’investissement: recommandations relatives aux réducteurs Leader Harmonious Drive Systems Co.Ltd(688017) , Jiangsu Guomao Reducer Co.Ltd(603915) ; Outil recommandé Zhuzhou Huarui Precision Cutting Tools.Co.Ltd(688059) , Shareate Tools Ltd(688257) , attention recommandée Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) ; Industrie Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) recommandation Estun Automation Co.Ltd(002747) ; Machine – outil recommandée Kede Numerical Control Co.Ltd(688305) , Nantong Guosheng Intelligence Technology Group Co.Ltd(688558) , attention recommandée Ningbo Haitian Precision Machinery Co.Ltd(601882) , Guangdong Create Century Intelligent Equipment Group Corporation Limited(300083) .
Équipement de commutation d’électricité: le mode de commutation d’électricité est favorable au développement à grande vitesse et les fournisseurs d’équipement bénéficient en priorité d’une politique favorable.
De nombreux facteurs favorables, l’échange d’électricité a ouvert la porte au développement. Le 18 mars, le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information a publié les points clés de la normalisation des véhicules en 2022. En ce qui concerne les nouveaux véhicules énergétiques, il est proposé d’accélérer la mise en place et l’amélioration du système standard de recharge et de remplacement des véhicules électriques et de promouvoir la formulation de normes telles que le système de recharge et de remplacement des véhicules électriques, la sector – forme de recharge et de remplacement des batteries, etc. Effectuer des recherches et des vérifications sur le plan de mise à niveau de la technologie de recharge de haute puissance des véhicules électriques et accélérer la révision et la publication des normes relatives aux dispositifs de raccordement de recharge des véhicules électriques.
2022 est la première année de décharge de la Sous – station, et les fournisseurs d’équipements de commutation en bénéficient le plus. L’équipement de base de la Sous – station est l’équipement de charge et de décharge, l’équipement d’essai et l’équipement d’automatisation. Du point de vue de la valeur, l’investissement unitaire dans le matériel de commutation des voitures particulières est d’environ 2 millions de RMB et celui des véhicules utilitaires est d’environ 3 millions de RMB. Nous prévoyons qu’en 2025, plus de 16 000 nouvelles centrales électriques seront construites et que l’investissement en équipement supplémentaire dépassera 40 milliards de RMB. Suggestions d’investissement: il est recommandé de Suzhou Harmontronics Automation Technology Co.Ltd(688022) et de prêter attention à Bozhon Precision Industry Technology Co.Ltd(688097) , Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) , Shandong Weida Machinery Co.Ltd(002026) , Csg Smart Science&Technology Co.Ltd(300222)
Machines de construction: les ventes de pelles en février ont été meilleures que prévu – 14% d’une année sur l’autre, et les exportations sont demeurées fortes
En février 2022, l’industrie des pelles a vendu 24 483 unités, soit – 13,5% d’une année sur l’autre, ce qui est supérieur aux prévisions antérieures de Cme de – 22%. Sur ce total, 7 431 unités ont été exportées, soit + 97,7% d’une année sur l’autre, ce qui a maintenu une forte croissance. Compte tenu de la reprise des marchés d’outre – mer et de l’amélioration de la compétitivité mondiale des marques nationales, nous nous attendons à ce que la forte croissance des exportations subséquentes soit suffisamment dynamique pour atténuer efficacement les fluctuations cycliques du marché chinois.
L’émission d’obligations spéciales s’est accélérée et l’accent a été mis sur les possibilités du secteur des machines de construction dans le contexte d’une croissance stable. Le rapport de travail du Gouvernement du Conseil d’État souligne que l’objectif de croissance économique de l’année entière est d’environ 5,5%, de sorte que la croissance stable devrait être placée dans une position plus importante et que les investissements dans les infrastructures devraient être réalisés à un rythme modéré. En réalité, le rythme d’émission des obligations spéciales s’est considérablement accéléré en 2022, et nous prévoyons que les nouvelles obligations spéciales seront principalement émises au cours du premier semestre de cette année. Recommandation: Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) , Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) , Xcmg Construction Machinery Co.Ltd(000425) , Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) .
Industrie de la vision des machines: piste de neige épaisse à longue pente dans la tendance de la fabrication intelligente
La vision mécanique chinoise en est à un stade de développement rapide et est une piste de neige épaisse sur une longue pente. L’échelle du marché mondial de la vision des machines atteint 18,05% en 2016 – 2019; La vision des machines en Chine a commencé tard, mais la croissance a été rapide. Le cagr a atteint 35,01% en 2015 – 2019, ce qui est beaucoup plus élevé que le taux de croissance composé de l’industrie mondiale de la vision des machines au cours de la même période. En tant que premier pays de fabrication au monde, la pénétration de la vision des machines en Chine est faible et il y a beaucoup de place pour la croissance. Le réseau d’information industrielle de la Chine prévoit que l’échelle de l’industrie chinoise de la vision des machines atteindra 19,7 milliards de RMB en 2023 et le cagr atteindra 17,6% en 2019 – 2023.
Le niveau de profit de l’industrie de la vision des machines est excellent et les entreprises locales sont en plein essor. La vision des machines en Chine a formé une chaîne industrielle complète. Les entreprises concernées comprennent les fournisseurs de pièces (sources lumineuses, lentilles, caméras et systèmes de contrôle visuel, etc.) et les développeurs d’intégration (intégration d’assemblage et développement secondaire de logiciels, etc.); Les entreprises de pièces de rechange dans le segment intermédiaire de la vision de la machine ont généralement une forte rentabilité, et la marge bénéficiaire brute de conect, keynésien et Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) Le boom de l’industrie chinoise de la vision des machines a attiré beaucoup d’attention et d’investissements en capital et a favorisé le développement rapide des entreprises locales de vision des machines. Recommandé Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686)
Indice de risque: l’investissement en immobilisations en aval est inférieur aux attentes du marché; Fluctuations cycliques de l’industrie; L’impact de l’épidémie se poursuit.
