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Décembre 2021
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Conformément au droit des sociétés de la République populaire de Chine, à la loi sur les valeurs mobilières de la République populaire de Chine, aux mesures administratives pour l’enregistrement des offres publiques initiales par Gem (pour la mise en œuvre à titre expérimental), aux mesures administratives pour l’administration des activités de recommandation pour l’émission et la cotation de valeurs mobilières et à d’autres lois et règlements pertinents, ainsi qu’aux dispositions de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières, l’institution de recommandation et son représentant doivent être honnêtes, fiables, diligents et consciencieux et se conformer strictement aux règles commerciales établies conformément à la loi. Le Code de pratique et le Code d’éthique de l’industrie publient le rapport de travail du promoteur et garantissent l’authenticité, l’exactitude et l’exhaustivité des documents publiés.
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Déclaration… 1 Table des matières… 2 Interprétation… 3 Section I processus d’exploitation du projet 4.
Processus d’examen des projets 4.
Processus principal d’approbation du projet 6.
Vérification des principaux processus et questions importantes liés à l’exécution du projet 6.
Processus de vérification interne du projet 43.
Processus d’examen du projet par le Comité du noyau Section II problèmes et solutions du projet…………………………………………………. 46.
Examen du lancement du projet 46.
Principaux problèmes identifiés et préoccupants dans le processus de diligence raisonnable du projet et leur solution 46.
Principales préoccupations et mise en œuvre du Département de la vérification interne 51.
Principales questions soulevées lors de la réunion du noyau, avis de vérification et mise en œuvre 64.
Différences et solutions entre les avis professionnels émis par d’autres organismes de services de valeurs mobilières 86.
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Dans le présent rapport de recommandation, à moins que le contexte n’en dispose autrement, les abréviations et termes suivants ont la signification suivante: société, Liansheng Chemical et émetteur se réfèrent à Zhejiang Liansheng Chemical Co., Ltd.
Liansheng Co., Ltd. Fait référence à Linhai Liansheng Chemical Co., Ltd., le prédécesseur de Liansheng Chemical.
Liansheng Group signifie Liansheng Chemical Group Co., Ltd., actionnaire majoritaire de Liansheng Chemical
Liansheng Industry fait référence à Zhejiang Liansheng Chemical Industry Co., Ltd., ancien nom du Groupe Liansheng.
Taizhou High Investment means Taizhou Goldman Sachs Investment Partnership (Limited Partnership), Liansheng Chemical Shareholder
Liansheng Import & Export fait référence à Zhejiang Liansheng Import & Export Co., Ltd., une filiale à part entière de Liansheng Chemical.
RiSheng Pharmaceutical means Leping RiSheng Pharmaceutical Co., Ltd., Liansheng Chemical Holding Subsidiary
Beijiao Chemical se réfère à Cangzhou Lingang Beijiao Chemical Co., Ltd., une filiale à part entière de Liansheng Chemical
Zhoushan Liansheng signifie Zhoushan Liansheng Chemical Co., Ltd., une filiale à part entière de Liansheng Chemical
Liansheng Engineering fait référence à Taizhou Liansheng Chemical Engineering Co., Ltd., une filiale à part entière du Groupe Liansheng.
Liansheng Warehouse signifie Zhejiang Liansheng Warehouse Co., Ltd., une filiale à part entière du Groupe Liansheng.
Assemblée générale des actionnaires: Assemblée générale de Zhejiang Liansheng Chemical Co., Ltd.
Le Conseil d’administration désigne le Conseil d’administration de Zhejiang Liansheng Chemical Co., Ltd.
Le Conseil des autorités de surveillance désigne le Conseil des autorités de surveillance de Zhejiang Liansheng Chemical Co., Ltd.
Sinolink Securities Co.Ltd(600109)
La succursale de recommandation de souscription fait référence à la succursale de recommandation de souscription de titres de Shanghai
Tianjian, CPA signifie Tianjian Certified Public Accountants (Special General partnership)
Guohao and Lawyers refer to guohao Lawyers (Hangzhou) Office
Les statuts désignent les statuts de Zhejiang Liansheng Chemical Co., Ltd.
Statuts (projet) désigne les statuts (projet) de Zhejiang Liansheng Chemical Co., Ltd.
Le droit des sociétés fait référence au droit des sociétés de la République populaire de Chine.
La loi sur les valeurs mobilières fait référence à la loi sur les valeurs mobilières de la République populaire de Chine.
Les mesures initiales se réfèrent aux mesures administratives pour l’enregistrement des offres publiques initiales d’actions du GEM (essai).
Les mesures de gestion de la recommandation se réfèrent aux mesures de gestion des activités de recommandation pour l’émission et la cotation de titres.
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Cette offre fait référence à l’offre publique d’actions ordinaires de RMB au public.
Les projets d’investissement financés par des fonds collectés se réfèrent aux projets d’investissement financés par des fonds collectés.
La période visée par le rapport se rapporte à janvier – juin 2018, 2019, 2020 et 2021.
RMB, 0000 signifie RMB, 0000
Sauf indication contraire dans le présent rapport, les termes pertinents ont le même sens que dans le prospectus de Zhejiang Liansheng Chemical Co., Ltd. Pour l’offre publique initiale d’actions et l’inscription au GEM.
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Le processus d’exploitation du projet de l’institution de recommandation comprend principalement les étapes de la diligence raisonnable préalable, de l’examen de l’approbation du projet, de la production des documents de demande, du noyau du projet, etc., dans lesquelles l’examen de l’approbation du projet et le noyau du projet sont les liens d’examen du projet, et le processus et les règles spécifiques sont les suivants:
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L’approbation du projet est un processus de sélection du projet. L’institution de recommandation a formulé les mesures de gestion de l’approbation du projet de Sinolink Securities Co.Ltd(600109) Shanghai Securities Underwriting and Recommendation Branch Company (ci – après dénommées « mesures d’approbation du projet») pour normaliser les procédures d’approbation de l’approbation du projet. Les procédures d’approbation spécifiques sont les suivantes: Tout d’abord, le Département des affaires d’exploitation effectue une diligence raisonnable à l’avance sur le projet à entreprendre, comprend les informations Ensuite, le chef du Département des opérations organise la réunion du Département pour juger avec soin de la qualité du projet.
Pour les projets jugés réalisables par le Département des affaires, une demande d’approbation de projet doit être présentée après avoir atteint l’intention de coopération avec le client, et les documents de demande, y compris le rapport de mise en œuvre du projet, les accords pertinents et d’autres documents supplémentaires, doivent être soumis au besoin. La demande d’approbation de projet est examinée par l’équipe d’évaluation de l’approbation de projet. En règle générale, l’approbation de projet est soumise à un vote écrit par l’intermédiaire du système de bureautique. Les membres de l’approbation de projet indiquent clairement leurs résultats de vote (y compris le consentement et le désaccord) et Les opinions pertinentes dans le système de bureautique. Si le service du contrôle de la qualité détermine que le Groupe d’évaluation de l’approbation du projet n’est pas en mesure de rendre un jugement ou si, après discussion, il estime qu’un projet doit être soumis à la réunion sur place pour discussion, une réunion sur place est convoquée pour délibération. Pour les projets qui demandent l’approbation du projet, s’ils répondent aux critères d’approbation du projet stipulés dans les mesures d’approbation du projet et qu’il n’y a pas d’obstacles majeurs, tous les projets sont approuvés en principe.
C’est pas vrai! 601745
Le noyau du projet est un processus de contrôle de la qualité du projet. L’institution de recommandation a formulé des mesures de gestion du noyau pour les projets de la Banque d’investissement et des lignes directrices pour la vérification sur place du Département du contrôle de la qualité afin de normaliser les procédures du noyau du projet. Les procédures de vérification comprennent la demande d’acceptation de la qualité du projet, la vérification et l’examen préliminaire du Département du contrôle de la qualité, la réponse de l’examen préliminaire de l’équipe de projet, l’examen du Département du noyau, l’examen, la tenue d’une réunion du noyau et l’approbation de la déclaration. Les détails sont les suivants:
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Une fois la production des documents de demande terminée, l’équipe de projet doit présenter une demande d’acceptation de la qualité. Les documents soumis comprennent principalement le prospectus, le rapport d’audit, l’avis juridique, le rapport de travail de l’avocat, le document de travail du projet (y compris le catalogue du document de travail, le formulaire d’index du document de travail du projet), la liste d’interrogation et d’autres documents requis par la société.
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Après avoir accepté la demande d’acceptation de la qualité, le Département du contrôle de la qualité envoie du personnel sur le site du projet pour effectuer une inspection sur place des processus de production et de gestion des opérations de l’émetteur, des conditions de travail sur place de l’équipe de projet, etc., et pour effectuer une inspection clé des principaux problèmes juridiques et financiers liés aux documents de déclaration soumis par l’équipe de projet, ainsi que de la cohérence, de l’exactitude, de l’exhaustivité et d’autres questions importantes de tous les documents. Et discuter des problèmes existants dans le projet avec les responsables concernés de l’émetteur et l’équipe de projet; Le personnel compétent du Département du contrôle de la qualité examine attentivement le document de travail sur la diligence raisonnable du projet et émet des avis d’acceptation clairs sur la question de savoir si les avis professionnels et les documents de recommandation pertinents sont suffisamment fondés et si l’équipe de projet est diligente et consciencieuse. Une fois l’enquête terminée, le service du contrôle de la qualité triera les problèmes constatés lors de l’inspection du matériel et de l’inspection sur place, formulera des avis préliminaires sur le contrôle de la qualité et les transmettra à l’équipe de projet du Département des affaires.
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Après avoir reçu l’avis d’examen préalable au contrôle de la qualité, l’équipe de projet doit répondre à l’avis d’examen préalable au contrôle de la qualité et modifier les documents de demande en fonction de l’avis d’examen préalable au contrôle de la qualité. En cas de désaccord, l’équipe de projet doit retourner l’avis au service du contrôle de la qualité pour qu’il en explique les raisons.
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Le Service de contrôle de la qualité publie le rapport de contrôle de la qualité du projet en fonction de l’état de vérification, de l’état d’acceptation du document de travail et de la réponse de l’équipe de projet à l’avis d’examen préliminaire, et soumet les documents pertinents au service du noyau de l’entreprise après avoir passé l’examen des documents de demande révisés de l’équipe de projet. Le service du noyau examine les documents tels que les documents d’application du noyau de l’équipe de projet, les avis d’examen préliminaire et les rapports de contrôle de la qualité émis par le service du contrôle de la qualité. S’il y a d’autres questions importantes qui suscitent des doutes ou des préoccupations au sujet du projet, Elles doivent être soumises à la réunion du noyau pour discussion.
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L’examen de la diligence raisonnable sur les questions importantes du projet initial est effectué un par un. Si le représentant du promoteur et d’autres membres du personnel du projet sont jugés insuffisants, des avis de rectification écrits sont présentés et le personnel du projet est tenu de les mettre en œuvre.
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Les membres du Comité d’audit interne assistent à la réunion d’audit interne. Le personnel d’audit lié au projet du Département d’audit interne et du Département de contrôle de la qualité assiste à la réunion sans droit de vote. Le Département d’audit peut désigner des représentants pour assister à la réunion sans droit de vote. Le personnel de l’équipe de projet assiste à la réunion d’audit interne sans droit de vote. La réunion du noyau comprend les procédures suivantes: le Président annonce le nombre et la liste des membres participant à la réunion du noyau; Le chef de projet présente le profil de l’équipe de projet; L’évaluation du projet par le chef du Département du noyau, le chef du Département du contrôle de la qualité ou le vérificateur du site; Les membres du Comité d’audit posent librement des questions sur les questions contenues dans les documents de demande de projet et le personnel de l’équipe de projet répond; Les commissaires aux comptes votent et le personnel du Département du contrôle interne vote; L’animateur résume les commentaires et annonce les résultats du vote.
Le résultat du vote est de quatre types: si le vote « d’accord» représente plus des deux tiers des membres participant à la résolution, il est considéré comme « approuvé par le noyau»; Si le nombre total de voix « d’accord» et « d’accord conditionnel» (au moins une voix) représente plus des deux tiers des membres participant à la résolution, il est considéré comme « adopté sous condition»; Si plus des deux tiers des membres du Comité participant à la résolution ont voté pour « proposition d’abandon du projet», il est considéré comme « proposition d’abandon du projet»; Dans d’autres cas, le résultat de l’examen est « report du vote ».
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Une fois que le projet a été approuvé par la réunion du noyau, l’équipe de projet met en œuvre les avis pertinents un par un et le Département du noyau vérifie la mise en œuvre des avis pertinents. Après la mise en œuvre des avis pertinents, ils sont soumis à la Bourse de Shenzhen pour examen et approbation après examen et approbation par la personne responsable de l’institution de recommandation concernée. “+ $, % & -. / 0 ()
En mai 2020, l’équipe de projet a commencé à exercer une diligence raisonnable préliminaire sur le projet d’offre publique initiale d’actions de shengsheng Chemical afin de comprendre à titre préliminaire les conditions de base de l’émetteur, de confirmer qu’il n’y avait pas d’obstacle important au projet et de soumettre la demande d’approbation de projet à l’institution de recommandation. Après examen par Le Groupe d’évaluation de l’approbation de projet de l’institution de recommandation, l’équipe de projet a accepté la demande d’approbation de projet le 26 mai 2020 et a traité les procédures d’approbation de projet 1 ” $23 -. / 0 (45 / 6 – & 789)
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Représentants des sponsors nie min et Zhang Feng
Coordonnateur du projet: Liu Ting
Autres membres de l’équipe de projet: Hu Ning, Zeng yating
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L’équipe de projet a commencé à participer à l’offre publique initiale d’actions de l’émetteur et à être cotée au gem en mai 2020.
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Après l’approbation du projet, l’équipe de projet commence à faire preuve de diligence raisonnable et à produire des documents de demande pour le projet. Au cours de cette période, l’équipe de projet a effectué une diligence raisonnable complète sur les questions liées à l’offre publique initiale de l’émetteur conformément aux exigences des documents normatifs pertinents de la c
Les méthodes d’enquête utilisées par l’équipe de projet comprennent principalement:
1. Soumettre la liste des documents d’enquête à l’émetteur, recueillir les documents, les données et les certificats de droits liés à cette émission auprès de l’émetteur, vérifier et confirmer, et vérifier l’original et les copies;
2. Consulter les documents des services administratifs compétents conformément à la loi et s’enquérir de l’état de conformité de l’émetteur auprès des services administratifs compétents;
3. Discuter avec le Président du Conseil d’administration, le Secrétaire du Conseil d’administration, la personne responsable des finances et d’autres cadres supérieurs de l’émetteur ainsi qu’avec le personnel d’affaires concerné, préparer un procès – verbal de diligence raisonnable et se renseigner sur les questions pertinentes liées à l’émission;
4. Obtenir une déclaration écrite, un engagement ou un témoignage de l’émetteur et de ses administrateurs, superviseurs, cadres supérieurs ou autorités compétentes, et effectuer une vérification et une confirmation prudentes;
5. Participer à la réunion de coordination organisée par l’émetteur sur cette émission et communiquer avec l’émetteur et le personnel des organismes intermédiaires concernés sur des questions spéciales;
6. Vérifier sur place l’état des actifs pertinents de l’émetteur;
7. Visiter les principaux clients, fournisseurs, négociants et utilisateurs finals de l’émetteur;
8. Calculer les données pertinentes et les analyser et les revérifier;
9. The Project Team shall promptly Raise the Problems found in the work to relevant Departments of the issuer
