Jiangsu Transimage Technology Co.Ltd(002866)
Rapport d’analyse de faisabilité sur la couverture des opérations de change
Objet de la couverture des opérations de change
Jiangsu Transimage Technology Co.Ltd(002866) La société et ses filiales ont l’intention d’exercer des activités de couverture des opérations de change avec des institutions financières telles que les banques, y compris, sans s’y limiter, le règlement et la vente à terme des opérations de change, les swaps de change, les swaps de change, les opérations d’options de change et D’autres produits dérivés de change, afin de faire face activement au risque de fluctuation des taux de change.
Informations de base sur les activités de couverture
1. Monnaie et type d’entreprise concernés
L’activité de couverture des opérations de change proposée par la société est limitée à la principale monnaie de règlement utilisée pour les opérations avec la société, la principale monnaie étrangère étant le dollar des États – Unis. Les types d’activités de couverture des opérations de change proposées par la société comprennent principalement le règlement et la vente à terme des opérations de change, les swaps de change, les swaps de change, les opérations d’options de change et d’autres opérations sur produits dérivés de change. 2. Montant de l’entreprise et source des fonds investis
Selon l’échelle des actifs et les besoins opérationnels, l’échelle des activités de couverture en devises proposées par la société et ses filiales ne doit pas dépasser 500 millions de dollars américains (ou l’équivalent en autres devises étrangères), et les fonds peuvent être utilisés de façon continue dans les limites susmentionnées. La source du Fonds de couverture des opérations de change de la société est le fonds propre et n’implique pas de collecte de fonds.
3. Autorisation et durée
La période de validité du montant des opérations de couverture en devises proposées par la société et ses filiales est de 12 mois à compter de la date de délibération et d’approbation de l’Assemblée générale annuelle 2021 de la société. Entre – temps, le Conseil d’administration de la société a demandé à l’Assemblée générale d’autoriser la direction de la société à mettre en œuvre les questions relatives aux opérations de couverture en devises susmentionnées dans les limites susmentionnées.
4. Contrepartie
La société et ses filiales ne négocient qu’avec des institutions financières agréées par l’administration d’État des changes et la Banque populaire de Chine et qualifiées pour exercer des activités de couverture des changes. Analyse de la nécessité et de la faisabilité des opérations de couverture des changes
Les activités d’importation et d’exportation de la société ont constitué un certain volume de recettes et de dépenses en devises. Ces dernières années, en raison de l’influence de facteurs politiques et économiques internationaux incertains, le marché des changes fluctue fréquemment et la perte de taux de change a un certain impact potentiel sur les résultats d’exploitation de La société. Afin de prévenir le risque de change, il est nécessaire que la société effectue des opérations de couverture en devises appropriées en fonction des circonstances particulières.
Les activités de couverture des opérations de change menées par la société sont étroitement liées aux activités de la société et sont menées en fonction de l’actif, du passif et des recettes et des dépenses en devises de la société. Les outils de couverture des opérations de change sont pleinement utilisés pour réduire ou éviter le risque de change résultant des fluctuations des taux de change, réduire les pertes de change, contrôler le risque opérationnel, mieux éviter et prévenir le risque de fluctuation des taux de change auquel la société est confrontée et améliorer la solidité financière.
Analyse des risques liés aux opérations de couverture des changes
Les opérations de couverture en devises de la société sont effectuées conformément au principe de prudence. Toutes les opérations de couverture en devises qui ne sont pas effectuées à des fins spéculatives sont effectuées sur la base de la production et de l’exploitation normales, sur la base d’opérations spécifiques et dans le but d’éviter et de prévenir le risque de change. Toutefois, il existe certains risques liés à la couverture des opérations de change, notamment:
1. Risque de fluctuation des taux de change
En cas d’écart important entre l’évolution du taux de change et le jugement de la compagnie, le coût des opérations de couverture en devises de la compagnie peut dépasser les prévisions, ce qui entraîne des pertes pour la compagnie.
2. Risques liés au contrôle interne
Les opérations de couverture des changes sont très spécialisées et complexes, ce qui peut entraîner des pertes dans le traitement des opérations de couverture des changes en raison d’erreurs opérationnelles et de défaillances du personnel.
3. Risque de défaut de transaction
En cas de défaillance de la contrepartie de couverture des changes, si elle ne peut pas payer le bénéfice de couverture de la société comme convenu et ne peut donc pas couvrir la perte de change réelle de la société, la perte de la société sera causée.
4. Risques juridiques
La société peut subir des pertes si le contrat n’est pas exécuté normalement en raison d’un changement de loi ou d’une violation du système juridique pertinent par la contrepartie.
Mesures de contrôle des risques proposées par la société
1. La société adhère au principe de la sécurité, de la stabilité, de la modération et de la rationalité. Les activités de couverture en devises doivent avoir un contexte commercial normal et raisonnable. Les activités de couverture en devises visent à couvrir et à éliminer les comportements spéculatifs.
2. Conformément aux règles de cotation des actions de la Bourse de Shenzhen et à d’autres dispositions pertinentes, la société a formulé le système de gestion des opérations de couverture des changes en fonction de la situation réelle de la société et a précisé l’autorité d’examen et d’approbation, le processus d’exploitation interne, la gestion interne des risques et la divulgation de l’information pour l’exécution des opérations de couverture des changes de la société.
3. Afin de contrôler le risque de fluctuation importante du taux de change, la société renforcera la recherche et l’analyse sur le taux de change, prêtera une attention particulière aux changements de l’environnement du marché international et chinois en temps réel, ajustera en temps opportun les stratégies d’exploitation et d’exploitation des entreprises et évitera au maximum les pertes de change. 4. Le Département des finances de la société est chargé de gérer uniformément les activités de couverture en devises de la société. Les opérations commerciales seront effectuées en stricte conformité avec les dispositions du système de gestion des activités de couverture en devises afin d’assurer efficacement la mise en œuvre du système. Les opérations de couverture des opérations de change doivent être effectuées sur la base d’une prévision prudente de la réception et du paiement des opérations de change à l’étranger et du montant des emprunts en devises de la société. La date de règlement des opérations de couverture des opérations de change doit correspondre autant que possible à la perception des devises, à la période d’emprunt ou au temps de paiement en devises prévu par la société.
5. Le Département de l’audit supervise et inspecte régulièrement les activités de couverture des devises étrangères, examine le fonctionnement réel, l’utilisation des fonds et les bénéfices et pertes des activités de couverture des devises étrangères tous les trimestres et fait rapport de l’examen au Comité d’audit du Conseil d’administration.
6. Afin de contrôler le risque de défaut de transaction, la société exerce des activités de couverture des opérations de change avec de grandes banques et d’autres institutions financières qualifiées pour les opérations pertinentes afin d’assurer la légitimité des activités de couverture des opérations de change de la société.
Conventions comptables et principes comptables
Conformément à l’article 22 des normes comptables pour les entreprises commerciales – comptabilisation et mesure des instruments financiers, à l’article 24 des normes comptables pour les entreprises commerciales – Comptabilité de couverture, à l’article 37 des normes comptables pour les entreprises commerciales – présentation des instruments financiers et à d’autres dispositions et lignes directrices pertinentes, la société effectue le traitement comptable et la divulgation correspondants des opérations de couverture des changes.
Conclusion de l’analyse de faisabilité de la couverture des opérations de change de la société
L’activité de couverture des opérations de change de la société est fondée sur les besoins opérationnels quotidiens et la protection contre le risque de change, ce qui est bénéfique pour réduire le risque attendu causé par de grandes variations du taux de change, et peut prévenir le risque de fluctuation du taux de change, réduire l’impact de la fluctuation du taux de change sur les bénéfices de la société, réduire les pertes de change et réduire les dépenses financières. La société a formulé le système de gestion des opérations de couverture des changes et amélioré le système de contrôle interne pertinent. Les mesures de contrôle des risques ciblées prises par la société sont réalisables et il est possible de mener des opérations de couverture des changes. Grâce à la couverture des opérations de change, la société peut éviter le risque de fluctuation du marché des changes dans une certaine mesure, réaliser la couverture des actifs afin d’éviter le risque et d’améliorer la solidité financière. Par conséquent, il est nécessaire et possible pour la société d’exercer des activités de couverture en devises. Jiangsu Transimage Technology Co.Ltd(002866) 18 mars 2022
