Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393)
Jolywood (Suzhou) sunwatt Co., Ltd.
Youth Road gem of Changkun Industrial Park, shajiaban Town, Changshu City, Jiangsu Province Issued A-Shares to specific Objects
Prospectus (projet de déclaration)
Institution de recommandation (souscripteur principal)
Novembre 2021
Déclaration de l’émetteur
Le prospectus est préparé conformément aux exigences des normes relatives au contenu et au format de la divulgation d’informations par les sociétés offrant des valeurs mobilières au public No 37 – documents de demande d’émission de valeurs mobilières par les sociétés cotées en bourse du GEM (révision de 2020), des normes relatives au contenu et au format de la divulgation d’informations par les sociétés offrant des valeurs mobilières au public No 36 – prospectus et rapport d’émission de valeurs mobilières par les sociétés cotées en bourse du GEM à des objets spécifiques (révision de 2020), etc.
Tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs de la société s’engagent à ce que le prospectus ne contienne pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et à ce que les renseignements divulgués soient véridiques, exacts et complets.
La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l’organisation comptable (personne responsable de la comptabilité) Veillent à ce que les données financières contenues dans le prospectus soient véridiques et complètes.
Aucune décision ou opinion prise par la c
Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable des modifications apportées aux opérations et aux revenus de l’émetteur après l’émission des valeurs mobilières conformément à la loi. Les investisseurs jugent la valeur de l’investissement de l’émetteur de leur propre chef, prennent des décisions d’investissement de leur propre chef et assument eux – mêmes les risques d’investissement découlant de l’évolution des opérations et des revenus de l’émetteur ou du prix des titres après l’émission des titres conformément à la loi.
Conseils importants
1. L’émission d’actions à des objets spécifiques a été examinée et approuvée à la 13e réunion du quatrième Conseil d’administration et à la 5e Assemblée générale extraordinaire des actionnaires en 2021. Elle ne peut être mise en œuvre qu’après avoir été examinée et approuvée par la Bourse de Shenzhen et approuvée par la c
2. Le nombre d’actions émises à des objets spécifiques est déterminé en divisant le montant total des fonds levés par le prix d’émission. Entre – temps, le nombre d’actions émises à des objets spécifiques ne doit pas dépasser 30% du capital social total de la société avant l’émission, soit 1089627358 actions, soit 326888207 actions (y compris ce Nombre).
Dans le cadre de ce qui précède, le Conseil d’administration de la société, conformément à l’autorisation de l’Assemblée générale des actionnaires, après avoir obtenu l’approbation de la Bourse de Shenzhen et l’approbation de la c
3. La date de référence de l’émission d’actions à des objets spécifiques est le premier jour de la période d’émission. Le prix d’émission n’est pas inférieur à 80% du prix moyen de négociation des actions de la société au cours des 20 jours de négociation précédant la date de référence de tarification (formule de calcul: prix moyen de négociation des actions au cours des 20 jours de négociation précédant la date de référence de tarification = montant total de La négociation des actions au cours des 20 jours de négociation précédant la date de référence de tarification ÷ montant total de la négociation des actions au cours des 20 jours de négociation précédant la date de référence de tarification, et le résultat du calcul est conservé à deux décimales et arrondi). Si le dividende, l’émission d’actions, la conversion de la réserve de capital en capital – actions, l’émission de nouvelles actions et l’attribution d’actions se produisent entre la date de référence de tarification et la date d’émission des actions de la société, le prix d’émission des actions émises à des objets spécifiques sera ajusté En conséquence.
4. Il n’y a pas plus de 35 objets d’émission pour l’émission d’actions à des objets spécifiques, qui sont des personnes morales, des personnes physiques ou d’autres organisations d’investissement légales qui remplissent les conditions prescrites par la c
L’objet final de l’émission sera déterminé par voie de négociation entre le Conseil d’administration de la société et l’institution de recommandation (souscripteur principal) en fonction de l’offre d’achat de l’objet de l’émission après que la demande d’émission aura été approuvée par la Bourse de Shenzhen et approuvée par la c
5. Après l’émission d’actions à des objets spécifiques, les bénéfices non distribués accumulés par la société avant l’émission jusqu’à l’achèvement de l’émission seront partagés par les anciens et les nouveaux actionnaires après l’émission en fonction de la proportion de participation après l’émission.
6. Le montant total des fonds collectés pour l’émission d’actions à des objets spécifiques ne devrait pas dépasser 250 millions de RMB (y compris le montant principal) (y compris les frais d’émission). La société propose d’utiliser le montant net des fonds collectés après déduction des frais d’émission pour les éléments suivants: Unit é: 10 000 RMB
Nom du projet investissement total proposé fonds collectés
Projet d’usine intelligente de cellules monocristallines à haut rendement de 16 GW par an 2025276117500000 (phase I)
Fonds de roulement supplémentaire 75 000,00 75 000,00
Total 277527,61 250000,00
Si les fonds effectivement collectés (après déduction des frais d’émission) pour cette émission sont inférieurs au montant total des fonds collectés à investir, le Conseil d’administration de la société organisera l’utilisation spécifique des fonds collectés en fonction de l’importance et de l’urgence de l’utilisation des fonds collectés, et la partie insuffisante sera résolue par autofinancement. Avant que les fonds collectés pour l’émission d’actions a à des objets spécifiques ne soient disponibles, si la société investit d’abord dans la construction du projet susmentionné avec ses propres fonds, la société remplacera les fonds collectés conformément aux procédures spécifiées dans les lois et règlements pertinents. Dans le cadre du projet d’investissement levé (sous réserve des documents d’enregistrement des autorités compétentes), le Conseil d’administration de la société peut ajuster correctement l’ordre et le montant des fonds collectés pour les projets susmentionnés en fonction des besoins réels du projet.
7. La société attire particulièrement l’attention des investisseurs sur les risques suivants dans les « facteurs de risque»:
Risque de baisse des résultats opérationnels
Au cours de la période considérée, la marge bénéficiaire brute de la compagnie était de 21,01%, 26,90%, 18,10% et 10,71%, respectivement, et elle a diminué en raison de facteurs tels que la politique photovoltaïque, l’intensification de la concurrence sur le marché, l’augmentation des prix des matières premières et des frais de transport à l’étranger. De janvier à septembre 2021, la compagnie a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 41327208 millions de RMB, en hausse de 14,13% par rapport à la même période de l’année précédente; Le bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère s’est élevé à 73 641200 RMB, en baisse de 72,04% par rapport à la même période l’an dernier.
D’une part, la hausse des prix des matières premières et le changement de modèle d’entreprise ont entraîné une baisse de la marge brute des composants et des systèmes, ce qui a entraîné une baisse de 220980 900 RMB de la marge brute de l’entreprise principale (à l’exclusion du fret); D’autre part, l’augmentation des ventes à l’étranger et l’augmentation du fret à l’étranger ont entraîné une augmentation du fret de 70 375700 yuans.
En raison de la libération progressive de la demande installée des clients en aval et de la pénurie de silicium en amont, les prix d’achat des principales matières premières, telles que les plaquettes de silicium et les membranes de base en PET, ont continué d’augmenter en octobre 2021 et les prix sont restés élevés, tandis que le fret à l’étranger a continué d’augmenter en raison de l’épidémie. Bien que l’entreprise ait pris des mesures telles que l’augmentation des prix de vente des produits, l’ajustement en temps opportun des plans d’achat et des prix des commandes, le développement de nouveaux fournisseurs, l’augmentation des investissements dans la recherche et le développement de produits et l’amélioration des processus afin d’améliorer l’efficacité de la production et de réduire les coûts unitaires afin d’atténuer l’impact négatif de l’augmentation des prix des matières premières et des frais de transport à l’étranger sur les résultats de l’entreprise, les résultats d’exploitation
Risque de stabilité du contrôle
Les actionnaires contrôlants et les contrôleurs effectifs de la société sont Lin Jianwei et Zhang yuzheng. Lin Jianwei, Zhang yuzheng et leurs collaborateurs, ple Investment, détiennent au total 326367 889 actions de la société, soit 29,95% du capital social total de la société et 14,95% des droits de vote. Une fois l’émission d’actions à des objets spécifiques terminée conformément à la limite supérieure, en supposant que Lin Jianwei, Zhang yuzheng et ple, le Contrôleur effectif et l’action concertée, n’ont pas souscrit les actions émises, la proportion d’actions détenues par le Contrôleur effectif et l’action concertée est tombée à 23,04% et la proportion de droits de vote à 11,50%. À la date d’émission du présent prospectus, le nombre cumulé d’actions mises en gage par l’actionnaire contrôlant et le Contrôleur effectif de la société, M. Lin Jianwei et Mme Zhang yuzheng, était de 195657614, Représentant 59,95% des actions de la société et 17,96% du capital social total de la société. Parmi eux, le nombre cumulé d’actions mises en gage par zheshang asset management est de 139657614, Représentant 42,79% des actions de la société qu’il détient, principalement pour la souscription d’actions non publiques de la société en 2017, Hua Xia Bank Co.Limited(600015) Le nombre cumulé d’actions mises en gage est de 5 Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) 0, Représentant 17,16% Des actions de la société qu’il détient, principalement pour la garantie des parties liées. Le nombre d’actions gelées de lin Jianwei est de 14669198, Représentant 8,12% des actions de la société et 1,35% du capital social total de la société.
Mr. Lin Jianwei and Ms. Zhang yuzheng currently have good Assets and Credit Status, no Debt Outstanding, and Mr. Lin Jianwei and Ms. Zhang yuzheng Have strong Debt capacity; À l’heure actuelle, le cours des actions de la société est stable, la proportion de rendement des actions gagées est élevée et le risque de clôture des positions gagées est faible. Toutefois, si la mauvaise gestion et les facteurs objectifs de la société influent sur la baisse du prix des actions et que les actions gagées ne peuvent pas être rachetées en temps opportun, la situation de clôture forcée peut se produire, ce qui aura une incidence sur la stabilité du contrôle de la société.
Risque de litige de l’émetteur
À la date d’émission du présent prospectus, l’émetteur a encore des litiges en instance. En raison de l’incertitude quant au résultat de l’audience, l’échec de l’émetteur aura un certain effet négatif sur les résultats d’exploitation de l’émetteur. Risque de perte irrécouvrable à court terme du Fonds de capital – investissement
Étant donné que les produits de gestion financière des fonds de capital – investissement achetés par la société ont subi d’importantes pertes au cours de la période considérée, l’impact des gains et pertes non récurrents sur le bénéfice net en 2020 est de 168206 600 RMB. En ce qui concerne les pertes susmentionnées, la société a chargé un avocat d’arbitrer le gestionnaire de fonds de capital – investissement et le dépositaire de fonds de capital – investissement, et d’intenter une action en justice contre Li Pingping et Li Xiang, qui sont les débiteurs de la compensation de la différence.
À la date de publication du présent prospectus, les litiges et les affaires d’arbitrage susmentionnés sont toujours en cours d’examen. Bien que la société ait chargé l’équipe d’avocats d’engager l’arbitrage et les litiges par des moyens juridiques et d’organiser des groupes spéciaux au sein de la société pour une coordination et une communication continues, Le Président du Conseil d’administration et le Directeur général de la société, M. Lin Jianwei, s’engagent à compenser la différence entre la perte de capital d’investissement non recouvrée dans le cadre du litige et de l’arbitrage sur les questions de fonds privés. Toutefois, le résultat de l’arbitrage et du litige, le calendrier et l’avancement de l’exécution ultérieure sont incertains, de sorte que l’entreprise risque de ne pas être en mesure de recouvrer la perte d’investissement à court terme.
Risque d’efficacité du contrôle interne
Au cours de la période considérée, le système de contrôle interne de la société en ce qui concerne les procédures d’examen de l’achat de produits de gestion financière de fonds privés, la mesure de la valeur nette des fonds, la divulgation d’informations et le remplacement des fonds collectés n’est pas suffisamment efficace et présente des défauts majeurs ou généraux. En ce qui concerne les défauts de contrôle interne, le Conseil d’administration et la direction de la société ont pris de nombreuses mesures correctives, y compris la révision et l’amélioration du système de contrôle interne, le recouvrement et la récupération des pertes, le renforcement de l’apprentissage et de l’exécution des opérations de conformité, l’amélioration de la sensibilisation aux normes et de la capacité d’exécution des dirigeants, des superviseurs et du personnel concerné, et le renforcement de l’inspection et de la supervision de la mise en œuvre du système de contrôle interne, et ont achevé la rectification à la fin du mois de mars 2021.
Bien que la société ait achevé la rectification et ait formulé des mesures et des systèmes pour remédier à l’inefficacité du contrôle interne, si le système de contrôle interne ne peut être mis en œuvre efficacement ou n’est pas en place dans la gestion opérationnelle future, l’émetteur continue d’être exposé au risque d’efficacité du contrôle interne.
Risque de fluctuation de la marge brute
Au cours de la période considérée, la marge bénéficiaire brute de la compagnie était de 21,01%, 26,90%, 18,10% et 10,71%, respectivement, et elle a diminué en raison de facteurs tels que la politique photovoltaïque, l’intensification de la concurrence sur le marché, l’augmentation des prix des matières premières et des frais de transport à l’étranger. Avec l’influence de l’accès à Internet à prix abordable et de la politique photovoltaïque de réduction des subventions, la concentration de la chaîne industrielle photovoltaïque s’est progressivement améliorée, de plus en plus d’entreprises photovoltaïques de production à grande échelle se sont développées, la commercialisation des produits est évidente et la concurrence industrielle est féroce. Bien que Les piles et modules topcon de type N et de film arrière de l’entreprise aient certains avantages dans la technologie, le processus et les performances, il existe également des problèmes tels que la petite échelle de capacité et la chaîne industrielle courte. En raison de la fluctuation des matières premières en amont et de la demande en aval, les produits de l’entreprise seront exposés au risque de fluctuation de la marge brute.
Risque que les avantages du projet d’investissement ne soient pas aussi bons que prévu
Bien que le projet d’investissement de l’entreprise ait de vastes perspectives de marché et ait fait l’objet d’une démonstration de faisabilité, et qu’une série de mesures de digestion de la capacité aient été élaborées en fonction de la nouvelle capacité de production après l’achèvement du projet d’investissement de l’entreprise, la mise en œuvre du Projet d’investissement de l’entreprise et la production d’avantages prennent un certain temps. Au cours de la mise en œuvre du projet d’investissement de l’entreprise, la macro – économie, la politique industrielle, l’environnement du marché, la tendance au développement de l’industrie peuvent être rencontrés. Des changements négatifs importants dans l’itinéraire technique, les mesures de digestion de la capacité, etc., et d’autres facteurs imprévisibles se produiront, ce qui aura une incidence négative sur les avantages attendus des projets d’investissement levés par l’entreprise.
Risque de non – recouvrement des créances
Au cours de la période considérée, les activités de chaque secteur de la société se sont développées rapidement, l’échelle des activités a continué d’augmenter, les recettes de vente ont continué d’augmenter et le solde des comptes débiteurs de la société est relativement important. À la fin des trois dernières années et de la première période, les comptes débiteurs nets de la société s’élevaient respectivement à 691 millions de RMB, 705 millions de RMB, 1020 millions de RMB et 1188 millions de RMB; Entre – temps, avec le développement rapide des activités des utilisateurs de Minsheng dans les filiales, le nombre de clients des utilisateurs augmente rapidement, les clients sont dispersés, le montant d’un seul utilisateur est faible, la période de recouvrement des fonds est longue et le montant cumulé est élevé. Les créances nettes à long terme sont respectivement de 399 millions de RMB, 1350 millions de RMB, 2343 milliards de RMB et 2311 milliards de RMB. La proportion totale des deux créances nettes dans le total des actifs est respectivement de 18,15%, 23,73%, 34,61% et 29,19%, ce qui est relativement élevé. La plupart des clients de l’entreprise sont des entreprises centrales, des entreprises d’État et des clients de centrales électriques à l’étranger, ainsi que de grands fabricants de photovoltaïques, avec des clients stables, une forte force et de bonnes conditions de crédit; En ce qui concerne les clients des ménages, l’entreprise a développé indépendamment le système de surveillance et d’entretien de la production d’électricité des ménages, a conclu une coopération stratégique avec la Chine Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398)
