Points de vue de la semaine de base du sous – secteur
Nouvelles sources d’énergie: dans le contexte d’une demande plus élevée que prévu, le goulot d’étranglement s’épaissit davantage et continue de catalyser la réduction de la consommation de silicium. L’échelle de production des composants peut être ajustée à la hausse et l’ordre recommandé des onduleurs et des matériaux auxiliaires peut être ajusté à la hausse; Réaffirmer le point de vue de base: en 2022, « augmentation de 50% du volume + expansion de l’espace de profit » est clair, continuer à voir la plaque Q2 innover haut. Un rapport approfondi sur l’industrie des piles à haut rendement sera publié cette semaine.
Matériel électrique et contrôle industriel: 1) réseau électrique: 2022 le taux de croissance prévu des investissements dans les deux réseaux est significativement plus rapide que celui de 2015 – 2021, et le climat de la plaque est élevé. Cette semaine, nandian a annoncé un taux de croissance des investissements de 45% en janvier – février, et a initialement vérifié la logique d’accélération des investissements. La construction d’un nouveau système d’alimentation électrique favorisera l’optimisation de la structure d’investissement du réseau électrique, la mise à niveau des nouvelles technologies et de l’équipement devrait accélérer, et les principaux segments de croissance et les segments de croissance de base devraient être bien accueillis. Les données sur l’investissement et la valeur ajoutée industrielle de janvier à février ont dépassé les attentes et les commandes des entreprises de contrôle industriel ont augmenté plus rapidement que prévu, ce qui a fourni un soutien solide aux résultats du premier trimestre. En 2022, la chaîne d’approvisionnement à l’étranger restera tendue et le processus de localisation continuera d’augmenter, de sorte que les principales cibles du secteur du contrôle industriel seront optimistes.
Hydrogène et piles à combustible: la capacité installée des piles à combustible a doublé d’une année sur l’autre en février, le marché étant dominé par les véhicules de grande puissance et les ventes mondiales de FCV augmentant fortement; Le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information a publié le catalogue recommandé pour le deuxième lot de nouveaux modèles de véhicules énergétiques en 2022: le nombre de véhicules spéciaux sur la liste représente 50%, le kilométrage d’endurance répond à la demande de véhicules commerciaux, et le nombre d’entreprises sur la liste dans l’agglomération urbaine de Guangdong a augmenté.
Principaux événements industriels de la semaine
Nouvelle énergie: l’audience sur l’expansion de la production de verre photovoltaïque dans la province du Jiangsu aura lieu; Les entreprises d’onduleurs augmentent successivement les prix; La province de Hebei exige que le photovoltaïque distribué distribue progressivement l’énergie stockée; Longji prévoit d’investir 19,5 milliards de RMB dans la construction d’une capacité de production intégrée en Mongolie intérieure; Dongfang Hope Ningxia Industrial Silicon to Component Integration Project started; Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393)
Matériel électrique et contrôle industriel: la valeur ajoutée industrielle et les données d’investissement de l’industrie manufacturière de janvier à février ont dépassé les prévisions; Nari Technology Co.Ltd(600406) Les investissements du réseau Sud ont augmenté de 45% d’une année sur l’autre en janvier et février.
Hydrogène et piles à combustible: la phase III de la base industrielle de Guofu Hydrogen Equipment a commencé, avec une production annuelle estimée de 80 000 bouteilles d’hydrogène à haute pression de type III et 500 ensembles de lignes de production d’équipements de production d’hydrogène pour cellules électrolytiques; Les résultats financiers de Ballard pour 2021, le chiffre d’affaires annuel de 2021 a augmenté de 1%, la marge brute a diminué de 7%; La province de Guangdong a publié l’avis sur l’impression et la distribution du plan de répartition des tâches clés pour le rapport de travail du Gouvernement provincial en 2022, qui accélérera la construction de stations de recharge et d’hydrotraitement et ajoutera plus de 20 000 piles de recharge publiques.
Portefeuille recommandé par le Sous – secteur
Voir le corps de la page suivante pour plus de détails.
Conseils sur les risques:
La concurrence des prix dans la chaîne industrielle a dépassé les attentes; L’ajustement des politiques et l’effet de mise en œuvre sont inférieurs aux attentes; L’épidémie mondiale s’est aggravée plus que prévu.
