Principaux points de vue:
La demande de nouveaux véhicules énergétiques contribue à une bonne digestion de la transmission des coûts. La demande du marché est le facteur de soutien fondamental de la transmission des coûts.
Tesla, Byd Company Limited(002594) Le marché des nouveaux véhicules énergétiques est dans une phase de développement vigoureux et de concurrence féroce. L’objectif principal des entreprises automobiles est de garantir la chaîne d’approvisionnement et de saisir des parts de marché. L’augmentation du coût d’un seul lien n’a pas affect é le lancement du modèle de véhicule et la demande globale du marché. 2) selon la performance des entreprises de lithium à l’étranger 21q4, le prix du lithium est encore loin du prix du marché actuel, ce qui indique que le coût du lithium de l’usine de batteries de tête a encore un avantage. 3) L’augmentation du prix du lithium a été progressivement transmise aux tronçons moyen La pression sur les coûts de l’usine de batteries a été continuellement transmise au terminal par la négociation des prix avec l’usine de véhicules, tandis que les ventes de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617)
Mécanisme du marché l’offre et la demande déterminent la tendance du prix du lithium, la structure de la demande et la croissance soutiennent la persistance du prix élevé du lithium, avec des résultats remarquables
Dans le processus de variation des prix et de transmission des coûts, la relation entre l’offre et la demande est le facteur décisif du prix du lithium dans le contexte du mécanisme du marché. Dans l’histoire de l’industrie du lithium, les deux grands cycles ont été principalement poussés par l’application de produits de consommation en aval. Depuis le troisième trimestre de 2020, sous l’éclatement de la chaîne industrielle des nouveaux véhicules énergétiques et la demande future du marché à haut volume de stockage d’énergie, avec le changement de la structure de la demande de lithium et de la logique de croissance, l’industrie du lithium montrera une forte croissance soutenue par le grand développement des nouvelles énergies. Les éléments fondamentaux qui sous – tendent l’augmentation du prix du lithium au cours de ce cycle sont les suivants: le changement de structure de la demande et la logique de croissance sont évidents; l’offre de lithium devient le facteur déterminant de la libération de la capacité de production en aval; la persistance du prix élevé du lithium est soutenue par des éléments fondamentaux solides et les bénéfices augmentent.
Coordination administrative accélérer le développement des ressources en lithium et assurer la sécurité de la chaîne industrielle
Le Ministère de l’industrie et de la technologie de l’information et la Commission du développement et de la réforme ont tenu un colloque sur l’industrie du lithium afin de renforcer l’amarrage de l’offre et de la demande en amont et en aval de la chaîne industrielle, de former conjointement une relation de coopération stratégique à long terme et stable et d’orienter conjointement le retour rationnel des prix du lithium et du sel. L’administration coordonne tous les liens pour accélérer le développement des ressources en lithium en Chine, garantir que l’approvisionnement en lithium respecte pleinement les lois du marché, assurer la sécurité de la chaîne d’approvisionnement du mécanisme du marché tout en renforçant la compétitivité de l’industrie, afin de mieux soutenir le développement sain de l’industrie stratégique émergente de l’automobile chinoise Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) .
Suggestions d’investissement: trois lignes principales: une usine de batteries pour la libération de la capacité et la réduction de la pression sur les coûts pour la récupération des bénéfices bruts: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) , etc.; 2. Lithium Resources company that is supported by Supply and demand that Lithium price is expected to achieve Excess profit: Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) , Youngy Co.Ltd(002192) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , etc.; 3. Middle Stream Material Link company with clear Pattern, Clear Advantages and tight Supply and Demand: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , etc.
Conseils sur les risques: le développement de nouveaux véhicules énergétiques n’est pas à la hauteur des attentes; Des percées perturbatrices dans les technologies pertinentes; La demande en aval est inférieure aux attentes; Les prix des produits ont chuté plus que prévu; Fluctuations des prix des matières premières. Il est recommandé de se concentrer sur la prévision et la notation des bénéfices de l’entreprise:
